美股期權・美股期權（Option）交易入門
Option的call就是多，看多，賭股價會升。
put就是空，看空，賭股價會跌。
Option strike價格就是你賭的股價會到達的價格。
比如，YGE strike 14 Nov 2014 call 就是你賭現在買入此option，股價到2014 11月會升到14美元。
YGE strike 3 Nov 2014 put 就是你賭現在買入此option，股價到2014 11月會跌到3美元。
option的買賣單位是contract（合約），每手合約的價格等於當時的bid 或ask 價格乘以100. option的交易費，也就是給券商的佣金（commission），一般比股票交易費貴。
option的bid ask spread有時候很大，如果不熟悉的話千萬要小心，否則很容易虧損。
比如：
bid 0.15（買方出價， 也就是你的賣出價）
ask 0.25（賣方出價， 也就是你的買入價）,
spread（區間） 就是10美分。（0.25-0.15=0.1 ）。
ask是你的買入價是0.25， 而此時如果買入後立即賣出， 卻只能賣到bid 0.15這個價格。所以買option 必須持有一段時間等到最新bid 價格高於你買入的ask價格之後賣出才會
盈利， 否則就會虧損。這是option和stock的區別， option的bid ask spread 比stock 的spread大很多。因為option bid ask spread 區間很大， 所以，option的風險也很大。
由於option的升值（或跌值）空間也很大。買多的話（call），一支暴漲（跌）20%的股票的近期option可能跟著就升值（或跌值）100% 或更多。普通股票漲或跌1%， 如果
是近期option call大概可能跟著漲或跌3% 到4% 左右， 遠期option卻可能沒有漲跌。近期option 就是expiration date（到期日） 比較靠近的， 比如現在到今年11月；遠期
option 就是expiration date 比較靠遠的，比如現在到明年年12月。
買賣option 時候還可以使用buy limit 和sell limit 來控制價位。比如上面的例子，
bid 0.15
ask 0.25
你可以嘗試buy limit $0.2 或buy limit $0.18, 有時候可能可以買到這些更低的價位， 而不一定按照當時的ask 0.25價格買入。賣的時候也可以嘗試使用sell limit $0.18, 或
$0.22， 有時候都可能成交， 而不一定以bid 0.15的價格成交。這樣嘗試就能降低買價， 提高賣價， 增加你的盈利。具體情況需要反复嘗試。建議初學者剛開始不要投入過多
特別注意： option是有期限的，到期就自動過期（expiration date），價值變為0。所以如果option的到期日越短，它的時間價值（time value)就可能越低。option的到期日越
長，時間價值就越高。這裡說的Time value越高， option的升值的可能性就越高。比如現在買YGE strike 14 Nov 2013 call，這只option的價格就是接近零。這是因為在短期內
（今天到2013年11月份），所剩時間不多，大概40天時間，股價要從當前的7.7左右升到14基本是不可能的，所以option的價格甚至就會低到0。而如果現在買YGE strike 15
Mar 2014 call，這只option還有163天到期。現在的價格是$0.55。所以買賣option還必須了解清楚過期日expiration date還剩幾天。
以上是我對option的了解。option還有許多更複雜的配對組合， 一般投資者掌握基本的buy和sell 就足夠了。
風險提示： option的風險是股票的N多倍，當然潛在收益也是n多倍。新手不要貪心，重倉的後果是很快輸光光。如果你經常下單時候，下錯了，最快可以在1兩天之內就輸
戶玩玩。如果你是美股新手，審慎起見，建議熟悉美股交易3年以後再考慮接觸美股期權（option）。
網友提問：請教浪人，期權設平倉線嗎（需要控制回撤麼）？謝謝~
浪人168：這個你要自己研究咯。我一般每天看股， 不設平倉線， 因為波動太大。
網友提問：浪人，你好！新人求教：在同一到期日的不同合約價的long call，在股票的市價上漲的時候，不同的合約的槓桿大小是怎樣的情況？舉個例子：如果股票的當前市價
是14，三份long call分別是5,15,30,期權的到期日都是2015年。假設第二天，股票的市價從14漲到了20，那麼這三份合約的上漲槓桿哪個最大哪個最小呢？從理論上怎麼解釋
浪人168：那要看option特有的幾個greek指標數值，之中delta就是你所需要的指標。Delta is the amount the option will change in value if the stock goes up by $1.00. If an
option carries a delta of 70, and the stock goes up by $1.00, the price of the option will rise by $.70 ($70 since each option is worth 100 shares)。這裡有greek的具體解
網友提問：感謝指點！再請教一個問題：比如一隻股票價格14，我買的20的call，到期日是2015，結果這個股票，先是大跌（假設跌倒7快），然後又漲回來，衝高到20，這種
情況下，只要我的期權到期日還距離很遠，我不賣出，那麼我的期權會留到這一時刻賺錢呢？還是在大跌的時候已經趨於0值，變成廢紙，再不會漲回來呢？
浪人168：股票跌，option會跟著跌，當然股票一漲，option就也漲了。
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