選擇權 美股 選擇權 美式 選擇權教學 期權 期權教學 期權入門 跨式期權(選擇權) firstrade firstrade入金 firstrade出金 firstrade匯款 firstrade缺點 firstrade 缺點 firstrade 匯款 firstrade 開戶 firstrade 手續費 買美國股票
選擇權 是什麼/ 美股 選擇權 怎麼買・跨式期權
又一個財報季開始了,期權最常見的用於賭財報。
最先接觸的期權大概就是單邊買call或者買put,發現單邊賭財報的贏率不大了之後,有些初學者就會開始做跨式期權,跨式有兩種Straddle 和Strangle。
為了區分不同點,Straddle通常被稱為馬鞍式,亦稱作多空套做(雙向策略),指的是買行權價和到期日都相同的call 和 put的組合,行權價通常臨近現價(ATM)。
這種策略最大優勢是不判斷方向只賭波動大,也就是需要正股波動足夠大使得一邊的收益大於兩邊的成本,風險是正股價格波動不大,無法抵消購買兩份期權的成本。
Strangle是異價跨式期權,跟Straddle的區別是,它是買行使價不同,但到期日一樣的的call和put的組合,行權價通常是價外(OTM)。
在價格突破(不管漲破還是跌破)某一區間時可以獲利,也是賭波動率,適用於正股價格波動非常大的股票,典型的是成長股、科技股。
簡單畫個可視化圖。
交易心得 :
在我還是期權新手的時候,我就發現用這招以及用夾區間的選擇權到期日策略每個月穩穩獲利收益,但靠這樣的交易策略是無法賺大錢,只能當作收租的心態而已。
跨式期權 策略 ・選擇權教學 (實際案例說明)
美股 選擇權跨式選擇權(或稱買進跨式)是非常普遍被運用於賭財報,也因為這是一個無方向性策略(兩邊同時下注),通過股價的較大波動幅度來取得好的回報獲利,一般大波動最常見的場景就是財報,比如我看本週財報的奈飛$(NFLX)$和$台積電(TSM)$ 就都有大量的跨式大單成交。