華納音樂$華納音樂(WMG)$ 6月3日掛牌納斯達克,首日漲逾20%;
Zoominfo Technologies Inc $ZoomInfo Technologies Inc.(ZI)$ 6月4日登陸納斯達克,首日收漲62%;
Nikola $Nikola Corporation(NKLA)$ 6月8日在納斯達克上市,首日暴漲103%;
Vroom (NASDAQ:VRM)6月9日同樣登陸納斯達克,首日飆升118%。
最近的美股IPO市場,跟隨著大盤的腳步,又熱起來了。
美股IPO掀起小熱潮
投資者的需求在這些公司上市之前就可以感受得到。“美股上半年最大規模IPO”華納音樂將其發行價定在預設區間高端,並把股票發行量提高了10%,至19億美元;ZoomInfo的發行價已經超過了定價區間;Vroom首席執行官稱,在兩次提高IPO定價區間之後,就已經對投資者的熱情有大致了解。
美股IPO市場變得熱絡起來,背景是對經濟反彈的樂觀情緒空前高漲,美國股市自3月低點以來已經上漲逾40%,走出了史上最強勢的50日行情。
除此之外,VIX恐慌指數的下滑也有助於推動IPO交易。3月份,VIX恐慌指數飆升至80以上,創歷史新高,而本週已經跌到25左右,已經是2月份以來最低的水平。Dealogic的數據顯示,2000年以來,當VIX超過25的時候,1億美元以上的IPO不到十分之一。
本週,包括已經上市的Nikola和Vroom在內,預計共有8只新股登場,總計籌集20億美元。復興資本評論稱,這是2018年6月以來首次,8宗IPO的規模都高於原預期,要么是通過提高發行價,要么是通過擴大發行規模。
還有另一個跡象可以看得出IPO市場的熱潮。復興資本的Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO)年初迄今上漲了23%,且較3月18日的低點已經大幅反彈了77.5%。這只ETF包括了Zoom視頻通訊(NASDAQ:ZM)、Slack Technologies Inc (NYSE:WORK)、Moderna Inc (NASDAQ:MRNA)等等最近一兩年上市的股票。
Renaissance IPO ETF走勢,來源:英為財情Investing.com
根據納斯達克主席的說法,如果市場能在美國大選之前守住漲勢,那麼預計IPO市場將會處於“健康”狀態。
當然了,即便再“健康”,IPO市場也不太可能在短時間內恢復到去年早些時候的盛況。截至6月9日,年內美股一共迎來43宗IPO,較去年同期下滑了31%。並且,像是Airbnb這種備受疫情打擊的公司,也難以落實今年上市的預期,知情人士稱至少會推遲到2021年。