美股 ETF投資,美股 ETF推薦,美股 ETF怎麼買?
什麼是Equal Weight ETF = 等權重指數ETF,也就是對公司的投資一般都採用等量資金,不會因公司市值而有所區別。
因此,對於這類ETF來說,公司的市值並不重要,它們會在所有公司都投資相同額度的資金。
投資者都知道,要計算市值,只需要將流通股數量乘以當前股價,例如,一家擁有5000萬股、每股20美元發行價的公司,其市值就是10億美元。
在過去幾十年時間裡,資本加權指數已經成為了被動投資的主導行業標準。
在市值加權指數中,市值越大的公司對於指數價值的影響越顯著。
例如,衡量美國股市表現的晴雨表標普500指數是一個市值加權指數。而SPDR®S&P 500(NYSE:SPY)就提供了對該指數整體投資的敞口。
而其中,蘋果的市值為2.18萬億美元,其在SPY中的權重佔比就最高,達到6.27%,其次就是微軟和亞馬遜。ETF排名前十的公司所需的資金量就占到了整體基金資金的30%。
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SPY週線圖來自英為財情Investing.com
另一方面,其他市值較小的公司在SPY中的佔比也相對較小,例如:
- PayPal (NASDAQ:PYPL)—市值3360億美元,權重1.03%;
- 可口可樂(NYSE:KO)—市值2153億美元,權重0.59%;
- 星巴克公司(NASDAQ:SBUX)—市值1216億美元,權重0.37%;
- 通用汽車公司(NYSE:GM)—市值757億美元,權重0.37%;
- 達美航空(NYSE:DAL)—市值291億美元,權重0.085%;
- 家樂氏(NYSE:K)—市值199億美元,權重0.045%;
- Gap (NYSE:GPS)—市值90億美元,權重0.014%。
標普全球(NYSE:SPGI)表示,“一個資本加權指數的回報率百分比告訴我們,指數中,所有股票總價值的變化百分比,其他的加權方案並不會產生這樣的結果。例如,一個等權重指數的百分比回報率告訴我們的是平均股票的回報率,而不是整個市場價值的變化。”
儘管限制權重對於提升股市表現很重要,但是基金經理和金融學者認為,由於等權重基金的長期收益較高,他們可能會是多元化投資的重要補充部分。