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美國金融及銀行業是華爾街和美國夢的支撐，全美擁有大小銀行9000多家，隨著利率上升和特朗普(Trump)政府放鬆監管，美國銀行股已逼近歷史高點。

貝恩公司(Bain & Co.)顧問在3月一份報告中指出，未來幾年銀行將在收支兩頭受到擠壓。

成本方面，隨著利率上升，低成本對手大量湧現，客戶開始貨比三家，銀行對存款的爭奪只會進一步加劇。

但對於具有傳統優勢的美國四大銀行，無論在佈局、業務和彈性方面都具有絕對優勢，仍是值得關注的投資標的。

本文將為大家介紹下美國的四大銀行公司。

一、大通銀行

大通銀行（JPMorgan Chase Bank, NA，商業名稱：Chase Bank，商標：大通、JP摩根、JP摩根大通）是一家美國的國家銀行，是摩根大通的子公司，專注於商業和零售銀行業務。大通銀行與JP摩根公司在2000年合併，該銀行前稱為大通曼哈頓銀行（Chase Manhattan Bank）。

大通曼哈頓銀行是由大通國家銀行（Chase National Bank）和曼哈頓公司銀行（Bank of the Manhattan Company）於1955年合併而成立。

自2004年與芝加哥第一銀行合併以來，該銀行總部位於俄亥俄州哥倫布市。

該銀行收購了華盛頓互惠的存款和大部分資產。

大通在全美設有5,100多家分行和16,100台自動櫃員機。

摩根大通擁有253,707名員工（截至2018年），並在100多個國家開展業務。

摩根大通目前擁有約2.6萬億美元的資產。截止2018年6月5日收盤，市值3671.21億美金。

摩根大通透過其子公司大通成為美國四大銀行之首。

二、美國銀行

美國銀行（Bank of America，簡稱BOA），以資產計是美國第二大商業銀行，僅次於摩根大通。

截止2018年3月，美國銀行在全世界150多個國家擁有約5400家支行，16000個ATM點，全職僱員208,000人。

2014年，根據富比士全球2000大上市企業，是世界第13大公司。

該行的建立可以追溯到1784年的馬薩諸塞州銀行，是美國第二歷史悠久的銀行。

截止2018年6月5日收盤，市值2592.59億美金。

Amadeo Giannini是今日美國銀行NT&SA的創始人。

1906年舊金山大地震後，Amadeo Giannini迅速地將小規模的意大利銀行內的所有金錢和客戶資訊拿出，因此逃過了大地震後的大火。

並在其他大銀行還在重整大火的損失時，透過當地需要金錢重建時的借貸成為舊金山銀行業的領袖。

1920年後期，Giannini向美國銀行洛杉磯創始人Orra E. Monnette提出雙方合併的建議。

洛杉磯行在1920年代出現強勁的增長，這是由於成功建立先進的分行製度。

1929年初，雙方的合併完成並正式命名為美國銀行（Bank of America）。

董事長為Giannini，副董事長為Monnette。

1958年，該行發明了銀行信用卡，稱為美國銀行卡（BankAmericard），該卡1976年改名為威士卡（Visa Card）。

[6] 一批其他的加利福尼亞州銀行聯合發行了萬事達卡（MasterCard）來與美國銀行卡競爭。

美國銀行是美國四大銀行老二（最近被富國銀行超過，目前排名第三）。

三、富國銀行

富國銀行集團（NYSE：WFC）1852年成立於美國紐約，是一家多元化金融集團，總資產為1.9萬億美元。

今天的富國銀行由1998年西北銀行(Norwest)收購原有富國銀行後改名並遷往舊富國銀行總部舊金山而來。

富國銀行業務以零售銀行業務為主，批發銀行業務及個人金融業務為輔。

至2018年3月末，法國銀行在全球42個國家共有8300多間零售分行、13000台自動櫃員機，全職僱員265,700人。

美國每三戶家庭就有一戶選擇富國銀行服務。

富國銀行在《財富》雜誌“2009年全美最大企業排行”中名列第19位。

2008年9月29日當花旗銀行宣布收購美國第四大銀行美聯銀行的業務詳情后，市場普遍認為收購一定成功時，富國銀行在10月3日宣布以0.1991普通股換取1股美聯銀行普通股，折算以每股7美元收購美聯，涉資117億美元，並邀請美聯三名董事加入董事局及公開發行總值200億美元新股集資。

2009年12月15日富國銀行以45億美元現金收購保德信金融集團所持零售經紀合資企業富國諮詢公司23%的非控股股權，保德信2003年進入該合資企業，與美聯銀行簽署經紀協議。

2009年12月15日富國銀行以每股25美元價格發售4.899億股權，其中6,390萬股由承銷券商所購。

籌資122.5億美元，以利償還問題資產紓困方案（TARP）的250億美元借款。

撤出TARP機制，併購回政府持有的三成四股權。

富國銀行也是投資大師巴菲特長期持股投資的銀行。

截止2018年6月5日收盤，富國銀行市值2655.71億美金。

四、花旗銀行

花旗銀行（Citibank, NA，2002年前香港曾稱之為萬國寶通銀行）是花旗集團屬下的一家零售銀行，其主要前身是1812年6月16日成立的“紐約城市銀行”（City Bank of New York），經過近兩個世紀的發展、收購，已經成為美國以資產計第三大銀行，也是一間在全球近五十個國家及地區設有分支機構的國際級銀行，總部位於紐約市格林威治街390號。

根據美國聯邦存款保險公司（FDIC）的資料，2005年3月31日，花旗集團控股的12家美國花旗銀行的國內存款總額為204,351,066千美元，資產總額為935,236,982千美元（逾九千億美元） ；這些數字並不包括花旗銀行的海外機構。

花旗銀行是在中國開辦業務的第一家美國銀行。

1902年5月15日，花旗銀行的前身之一“國際銀行公司”（International Banking Corporation）在上海開設分行，這也是花旗銀行在亞洲的第一家機構。

同年，國際銀行公司於7月1日在新加坡與馬尼拉，10月8日在橫濱，12月8日在香港分別開設另外四家機構。

1964年8月3日，花旗銀行在台北開設分行。花旗銀行在澳門的業務則開始於1983年5月27日。

1995年，在離開45年後，花旗銀行重新在大陸常規辦理業務，已經在上海、北京、廣州、深圳、南京、天津、重慶、成都、杭州、大連開設了分行。

截止2018年3月31日，花旗集團全職僱員209,000人。截至2016年12月31日，Citi在19個國家經營2,649家分行。

截止2018年6月5日收盤，花旗集團市值1702.33億美金。

原文

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第一個不易是因為學識和專業素養的門檻，

第二不易是因為知行合一的障礙，

第三個不易是品性的缺陷。

長期的超額收益卻要求這3者的結合，投資之大不易正在於此。 

02

對我來說，市場及估值日常的波動幅度及時機都不可知，市場及估值的極端態和其大方向模糊可知。

企業中只有極少數的對像其經營前景可較大概率的探知，少數企業的前景可大致模糊探知。

對於自身能力特長和局限、長期獲利的方式和必須放棄的東西，則可以而且必須清晰的知曉。 

03

好像很多領域的出眾都是以戰勝基本的人性為基礎的。

比如運動健將需要克服的是懶惰怕累的本性，創業者克服的是害怕失敗和安於享樂的本性，銷售需要克服的是對陌生人緊張和害怕被拒絕的本性... 

當然，投資對這點體現的更加突出，甚至這方面構成了投資最重要的軟實力。 

04

很多初學者特別喜歡“乾貨”，那種實盤操作貼或者推薦牛股的內容。 

實際上這種干貨愛好者是最難進步的，甚至是最容易被賣拐和帶到溝裡的。

不勞而獲和快速得到“高人實戰”教導似乎很聰明，其實這才是真正的輸在了起跑線上。

05

有營養的食物一般都不好吃，最可口美味的東西卻大多是垃圾食品。

在投資上也是如此，最被大眾喜聞樂見的信息往往毫無用處甚至有害，而真正能提升投資能力的內容卻似乎總是“不那麼解氣”。 

也許，這就是這個世界保持平衡的一種方法。 

06

股市巫婆神漢的5種典型症狀：

1.特別喜歡在電視報刊等公眾傳播平台上露臉 

2.特別喜歡三天兩頭吹噓自己的精彩戰役 

3.對帶領散戶脫貧致富表現出特別的“責任感”

4.對自己總表現出特別的自信又對異見有很強的攻擊傾向

5.其睥睨天下的姿態與其實際的**絲狀態特別不匹配。 

07

投資上的這點兒事兒吧，對明白人不用多說,對糊塗人說再多也沒用。

在證券市場這個領域內絕大多數人都是糊塗人（或自作聰明的人），這個基本面決定了參與討論的群體越廣討論價值就越低。

看透了這點，就別往聚光燈下擠更不需要什麼知名度和廣泛認同，自說自話就好。 

08

成長股、低價股、適度成長的合理價格股...

這些典型的投資方式都有其長期可供驗證的成功經驗。 

如果我們足夠仔細耐心的了解其適用範圍、主要局限性，以及配套的操作策略和對個人能力傾向的要求，那麼我想都不難獲得成功。 

然而大多數人熱衷的，卻只是教條的盲目崇拜和唯我獨尊的口水仗。 

09

任何投資策略其實都是來自於我們對歷史的觀察和總結，然而投資面對的永遠是未來，若歷史經驗中某一個參數跳躍性的運動或者遠離均值一下，可能都會造成慘痛的損失。 

幸運的是，與已經長長的歷史相比，大多數人最多20-30年的投資生涯還是很短的，碰到嚴重偏離均值的機會不多。

平穩，其實是一種福氣。

10

從歷史統計中，我們很容易發現一些“傻瓜式”投資方法也可以大獲成功。

比如低市盈率法、低市淨率法、低價股法等等。

這些方法不但不需要什麼企業研究甚至連市場環境都可以大部分忽略，收益以過去20年看卻高得驚人。 

但其隱性門檻在於：真正甘當“傻子”，極大的耐心和毅力，極低的期望值。 

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以接近20年的長度驗證的投資策略雖然具有很強的說服力，但簡單的收益統計同樣也過濾了這個過程中巨大的挑戰。 

比如上述的“傻瓜法”曾經在5-8年的時間內幾乎顆粒無收，有幾人可以坦然面對這個結果？或者說一個投資人的投資生涯有幾個8年呢？ 

“傻瓜法”的主要問題：本質上它並不在意公司實質價值而只是通過市場波動來賺錢，雖然與普通投機和賭博差異很大，但依然缺乏一個穩固的地基；策略依據完全來源於歷史環境，構成歷史收益的某個要素一旦變化可能嚴重影響結果；它與其它投資風格和策略一樣面臨風格不適期間收益很差的問題。 

11

市場波動的錢本來就是價值投資收益的一部分，典型的就是“恐懼貪婪”概念，但它從未承諾過“快速獲利”。

長周期雙擊的超額收益是一個價值實現的完整鏈條，而非情緒波動的簡單映射。

如果試圖將估值波動作為一種快速獲利的工具，只能是越來越偏離企業價值這個根本而走向投機。 

12

不管大盤股小盤股，其都是個體上漲中自身因素更多些（如業績驅動、催化劑爆發等）而整體上漲中則是風格驅動更多些（風格偏好等）。

一次真正的“魔法時刻”往往是兩者共振的產物。

也就說單純的估值修復往往迅猛快速，但幅度和持續性有限。以長期業績驅動為根本，等待“風”的到來則穩健彈性兩相宜。 

13 

市場有效還是無效既是一個程度問題也是一個時間跨度問題。 

從程度上說市場總是在強有效~弱有效之間搖擺。 

從時間跨度上而言，短期信息易充分高效反映而長久未來則難準確反映。 

弱有效市場階段對投資人具有重大操作意義，那些長期持續創造價值而本質上難以被充分反映的品種，則是最重要的操作對象。 

弱有效市場往往出現在全面低估和高估的2個極端態，相對較好識別但操作上卻異常考驗執行力。 

長期價值創造力遠超出市場當前預期的對象則集中在未來優勢型企業，它在執行上只需長期持有但卻異常考驗投資人的商業洞察力和耐心。 

兩者結合固然最優，但顯然也對人的能力要求最高。 

14

“價格反映了一切”這句話如果在放在一個短期來看是成立的，所有有意義的信息其最終的呈現方式就是價格，無論短期看起來它是多麼荒謬的高和匪夷所思的低。

但這種“反映”只忠實呈現市場對當前信息的情緒映射，卻並不與其長期的現金流和資本回報相關聯。 

所以，前者是趨勢的核心，後者是投資的基石。 

“反映了一切”與“反映了正確”顯然是差異巨大的。 

當我們說價格反映了一切時，這個“一切”既包括了基本面的相關真實信息，也包括了不實的信息或者誇大的信息。既包括了高瞻遠矚，也包括了短視和異想天開。

所以當有人說“價格已經反映了一切”的時候，其實我覺得很大程度上等於什麼也沒說。 

15

凱恩斯是經濟學家裡罕有的自己實踐積累財富的典範，但這種從小到大都是精英圈子裡的精英的人，在動蕩的上世紀20年代到40年代間也曾因為迷戀投機和槓桿三次把家底幾乎賠光。

我覺得如果不是其巨大的聲望和社會資源的支持，最後能否翻身其實也是有疑問的。

 投機和槓桿，可能即便對天才來說也是一個詛咒。

 16

市場今天愛這個明天捧那個，跟著它的指揮棒走疲於奔命還是小事，提心吊膽的折騰死卻還得不到收益才是大問題。

 

作為投資人而言，其實只有3個問題需要考慮：

第一，什麼樣的公司才能持續的創造價值？

第二，市場當前的錯誤定價在哪裡？ 

第三，組合是否能夠對意外的情況有一定的應對策略和能力？ 

17

一般人都會認為在股市裡把行情猜得準才是本事，實際上這個“準”裡到底運氣成分佔多少是大有問題的。 

其實投資人更重要的潛意識是“我錯了該怎麼辦”？ 

投資的決策不是一個“我認為必將如何如何”的單線條過程，而是“我認為某種情況可能性更大，但如果我錯了可以如此如此“的”對策型“思維。 

當然，這種對策還是處於策略層的，其從屬於投資的價值觀層面。 

當概率和賠率都達到極佳狀況的時候，在確保依然有後手、不至於被耗死的前提下是可以沒有對策的，認死理兒就行了。 

“輸得起”看起來是一種低姿態，實際上卻很不容易做到。

真正輸得起的，要么是足夠年輕要么是具有足夠雄厚的資源後備。 

在投資中這往往是個悖論，越輸得起的心態就越好，行為越不容易跑偏；反而越輸不起的就越想賭把大的盡快翻身。無法跳躍這個心理陷阱，就很難真正形成投資意識。

18

如果以投資的標準來講，最深諳價值投資的可能就是典當行，總是從危難中便宜拿到好東西再平價賣出，日常的工作就是逆向投資。 

最喜歡追逐趨勢並且總還趕不上的就是農民（這裡作為一個群體而非個體），總是看去年什麼賣得好就養殖（種植）什麼，結果老是迅速供過於求最後揮淚大甩賣。

19

同樣的3張標準化財務主報表，不同行業的觀察重點往往截然不同，但同一個行業裡不同企業由於經營能力的不同其差異也很大，而同一個企業在不同經營階段的數據特徵甚至也能呈天壤之別。 

投資人可以藉第一種不同來認識生意本質的差異，再通過第二種不同去發現競爭優勢，並利用第三種不同識別經營週期。 

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20

進口替代一直是成長股的重要搖籃，過去集中在家電、工程機械、運輸工具等，現在到了精密機械產品和高端配件。

進口替代的驅動力主要來自技術突破+性價比+服務本地化，但不同行業側重和替代周期不同。 

這種公司的投資邏輯相對清晰簡單，但也多見於競爭激烈差異化程度低，大多不屬於經常性溢價品種。 

21

很多人對中國的產業實現升級沒有信心，其實產業升級並不神秘，當傳統產業難以再獲得超額收益，資本在高端產業更容易獲得暴利時，聰明的腦袋將蜂擁而至。 

中國本土的巨大市場和當前知識人才的高度流通，也將加速這一進程。資本和市場，這兩者的力量比什麼專項扶持政策都厲害得多。

這2年閱讀的公司資料，一個強烈的感受就是產業升級就在進行中。高端配件和製造業的進口替代、新商業模式勃勃生機、新經濟發展階段某些需求的強勁爆發... 

過去幾年誕生的大牛股大多與此相關。等到產業升級成功在若干年後成為大眾共識時，人們還會哀嘆歷史性的機遇又一次失之交臂了。

目前傳統的“白馬股”不少處於收入微幅增長利潤較高速增長狀態。而那些新興產業中的“黑馬”不少卻正相反：收入高速增長利潤明顯落後。

這兩種特徵表明：白馬們享受著高集中度下規模效益的美好，但二次創業的挑戰越來越近；黑馬們乘風破浪迅速做大，但如何清繳戰場收穫果實是個挑戰。 

22

任何一種長期肯定有效的投資方法，必定不會在每個時期都成為階段性贏家。 

這是個看起來很奇怪，但仔細想想又簡單的道理。

市場先生總體來說是個公平的傢伙，很多有效的方法最終的收益率都會收斂到一個差別不大的區間。所以與其糾結於流派的高下，不如始終做一個邏輯一致和知行合一的靠譜的人。

對著階段性股價表現做“反思”很常見，這樣做的時候永遠有“當初如此這般就好了”的懊悔。然而這種“反思”越用力，其實就越是偏離投資的正確航線。 

這樣做似乎看起來很懂得自省，實際上只是讓市場先生牽起了他的鼻子。 

23

一個賣電飯煲的（而且是不太成功的），收購個公司就變身為無人機概念了，市淨率幹到16倍，股價從年初到現在翻3倍。但說實話，這種股票裡的玩家其實一個傻子都沒有，而且相反，應該都是覺得自己比別人更聰明的。

根據我的經驗來看，當一個公司的主業績效越來越差或者從來就沒優秀過時，它所說的正在佈局並且未來將帶來巨大回報的項目基本上都是扯淡。 

相反，真正能登上一個又一個新高峰不斷收穫新業務的企業，靠的永遠不是“下一個項目”而是每個階段的業務都出類拔萃。

草雞變鳳凰比鳳凰越飛越高的概率小多了。

24

在對資金的可獲得性上，超一流企業不但不需要有息借款甚至還會為現金過多發愁，一流企業可以自由選擇市場上最便宜的融資渠道，對貸款方來說是最好的客戶，二、三流企業至少能以正常利息水準獲得必要的發展或周轉資本。 

那些必須藉助高額利息融資經營特別是以此確保周轉的，基本上都是不入流和高危的。 

25

人生確是不公平的，但如果以家族為單位拉長到3代長度去看，今天的一切不公平其實大多都可以有合理和公平的解釋。 

差別只在於，某些人的奮鬥可以讓他的後代不再飽嚐不公平的苦惱，而某些人和他們的後代會一直活在不公平的抱怨裡。

個人和家族如此，民族和國家也如是。

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26

很多時候，我們所說的“堅持做自己”只不過是無法融入主流的失落後的托詞而已。當主流真正接受或者真正在主流中佔據了優勢位置時，有多少人還能繼續堅持做自己呢？ 

不堅持是聰明的，入鄉隨俗與眾共舞是攀登名利高峰時摩擦係數最小的方式。堅持是珍貴的，獨善其身保持初心是對自己最忠誠的生活。

當然，堅持自己是有前提的：自己堅持的是正確的，至少不是錯誤的，有害的，並且讓自己真正內心平靜舒適的；有堅持的本錢，如果還得為三斗米折腰那還是先謀生自立更重要，除非精神就是你的一切；堅持也是有度的，不是憤世嫉俗不是為了特立獨行而偏要格格不入。堅持和成長不矛盾。 

27

股民很難賺錢的原因是賺錢的機會實在太多，而不是相反。當越是關注別人賺了多少錢時，你的錢就越難賺，你越感覺自己的股票難賺錢，你的操作就真的會越來越不賺錢。 

就像有一種寵物叫“別人家的寵物”，也總有一種股票叫“別人家的股票”，當你看在了眼裡，也就輸在了心裡。

28

不知道是誰先用的“炒股”兩個字，這個詞對證券市場眾生相描述之生動和精妙，簡直沒有別的能相媲美。 

一個炒字，那種熱烈、興奮、期盼和緊張立刻躍然紙上，似乎都能看到股民在“進入狀態後”眼睛裡閃爍的那奇異的光。 

與之相比，“投資”就顯得太一本正經、索然無味和裝腔作勢了。 

29

學會選擇的表現往往是懂得放棄，能夠成功的人往往研究過大量的失敗案例。 

在股市裡也是如此，成功的傳奇故事可藉鑑，但最重要的還是研究失敗者的共性基因。提高選擇的準確性，也必然意味著主動的放棄。

可惜，絕大多數人是相反的，只看到耀眼的明星並企圖抓住一切機會。

50倍以上的超高估值在什麼情況下才可能是合理的？

我認為需要符合3種情況：

1，業務需求長期來看剛剛進入推廣期其高速擴張遠未展開的； 

2，商業模式在未來可能出現巨大變化，比如從賣產品和解決方案升級為平台型企業； 

3，增長的彈性極大或可保持中高速增長很長的時間。然而符合這個標準的極其少見。 

其實這指向一個更深入的問題：企業不同的價值創造潛力所能承受的溢價水平是不同的，靠線性增長或者短期行業景氣增長的所謂“成長股”是無法真正負擔高溢價的，其很快就會回歸平價甚至折價狀態。當然，這僅僅是作為理論上的一種探討。實際而言由於主觀認識的有限性，決定了高估值無法避免的高風險。 

30

真正優秀公司給投資人的回報可在長久時，但對業績的各種公開和內心的比較卻又總在朝朝暮暮。

解決的方法，可能一是從組合上將長期利益與中期利益作一定的平衡。

另外，也要盡量從物理上屏蔽這種“比賽氛圍”的干擾，將精力始終瞄准在5年的中期財務目標的規劃和執行上——當然，首先你得有個規劃。

高換手率、高估值、在高價位買入本質平庸的企業、看似便宜的強週期高槓桿股票、買入並持有新股、高市淨率高ROE的大盤股，這些幾乎構成了股市裡最危險的陷阱。 

如果可以避免這些最致命的行為，那麼投資的結果就算稱不上優秀，基本上已足夠戰勝90%的普通人並實現較好的盈利。 

31

投資中有兩個感受是任何經典書籍或者案例語錄都無法代替，必須是自己親身體會過才明白的。

第一，長期持有一個股票收穫巨大利益。

第二，做對的事情卻遭遇業績低迷，繼續堅持做對的事情並最終收穫應得的收益。

沒有真正親歷過這個過程，就算讀再多的書也很難突破“知行合一”那個門檻進入真正的投資殿堂。

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不管是投資美股、資產配置或是把產品賣到全世界..... 擁有一個『美國銀行帳戶』是非常有用的

前幾年不用出國而在台灣開辦了美國銀行帳戶，現在隨時在國外用ATM就可提款美金，聯盟行銷賺的coco，也能匯入帳戶裡隨時提領....

這篇，你也可以作為開立美國銀行帳戶參考，對於未來的你(妳)無論投資、工作、網賺....『美國銀行帳戶』是必要的工具唷～～

隨著外匯管制趨緊，炒美股出入金使用國內銀行賬號已經變得越來越難、甚至不可能（這裡要特別說一下，如果你只有國內銀行賬號，又想炒美股，推薦使用：微牛證券，而

且只能使用這個鏈接開戶，這個鏈接是微牛盛寶銀行渠道，會幫你開設一個歐洲銀行賬號用於美股出入金，可以避開外匯管制），

那麼開設一個國外銀行賬號就變得迫切且重要，我們之前介紹過如何開設香港銀行賬號，但是，港真，中港一家，香港銀行也在日趨收緊，比如花旗銀行，站長2012年開設

的時候，只需要存入20000港幣即可，而2017年初，開戶資金已經提高到150萬港幣（如果不足，每個月收500港幣賬戶管理費），整整提高了75倍，一葉知秋。

因此，開設一個美國銀行賬號對於美股投資者來說，已經是刻不容緩。

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一、如何開美國銀行賬號？

隨著2016年Wells Fargo（富國銀行）爆出醜聞，美國銀行業的監管也是越來越嚴，遠程開戶已經變得不可能

（2010年的時候，國內還可以花4000-6000人民幣買到富果銀行或者BOA的銀行賬號），所以，如果你要開設一個美國銀行賬號，必須本人到美國。

(就我所知，在中國仍然可以找到銀行當地認證開美國銀行帳戶的)

如果你本人確實無法到美國，本文就不需要繼續往下看了。

二、哪些州比較容易開美國銀行賬號？

對於國內有一定資產的中產階層，或者資金量比較大的，出一趟國不算是很難的事，也不是一筆很大的開銷，甚至美國旅遊一趟的成本比去一趟香格里拉、麗江、三亞的成本更低（起碼不會被宰）。

但是，持有B1/B2簽證並不是美國所有的州都可以開戶，事實上是，大部分的州都開不到戶。

如果開美國銀行賬號，是你赴美旅行的目的之一，那麼最好在加州、華盛頓州、紐約州或者佛羅里達州其中一個或幾個稍作逗留，因為，這幾個州對於遊客開戶是比較友好

的，特別加州和紐約州，對華人開戶比較開放。

站長推薦加州洛杉磯，基本上所有的銀行分行都可以開到（特別是銀行名字同時標註了中英文的）。

三、開美國銀行賬號需要哪些資料？

1.中國護照

2. 有效簽證：我拿的十年美簽B1/B2

3. 國內信用卡或者大陸身份證(就是一個能證明你中國身份的東西)

4.一個有效的美國聯繫地址(十分重要)：開卡的時候拿到的是臨時卡（臨時卡和正式卡長的一樣，有效期1個月），正式的卡片需會郵寄到這個地址，無需住所證明

5.3000美元左右的現金：每個銀行的開戶資金要求不同，但3000足夠了

6. 美國聯繫電話(不重要)：臨時的電話沒關係，也可以填寫美國朋友的電話，註冊登記用，後續都可以自己修改

四、我應該開哪家銀行的賬號？

這個要看你的情況，美國的幾大全國性銀行，比如：大通銀行（Chase）、美國銀行（Bank of America）、富國銀行（Wells Fargo）、花旗銀行（Citibank），其實都差

不多，安全性不用擔心，都是大而不能倒的，區別在於： 如果你在美國會作較長時間的停留，會有一個短暫的停留地址（超過7個工作日），那麼以上幾家的正式卡都可以收

到，你都可以選擇。

如果你在美國只是走馬看花，沒有固定地址，那麼建議你開：大通銀行，因為只有大通銀行的正式銀行卡是當場就可以拿到的，不需要郵寄。

如果你在國內有花旗銀行的賬號，那麼建議你可以再開一個花旗美國銀行賬號，因為花旗內部全球轉賬免費。

如果你在美國沒有固定地址收卡，又想開花旗銀行享受全球免費轉賬，那麼你只能找一個美國的朋友，使用他的地址幫你代收。

另外，Bank of America是銀行當中唯一不需要ID和SSN就可以開信用卡的，你沒看錯，是信用卡！

所以，如果你想擁有一張美國信用卡，BOA是你的不二選擇。

開信用卡建議同時開一張儲蓄卡，設定自動還款，這樣就可以避免回國後忘記還款的煩惱

（注意：自動還款是設定後90天才生效，所以，在此期間還是要自己手動還款，但是很方便，下一個美銀APP，你的儲蓄賬號(一般包括Saving和Checking兩個賬號)和信用

卡賬號都在裡面，可以很簡單的通過APP還款）。

五、Q&A？

Q:辦這個卡有什麼用？

A:收美元，其他用途如美股、iTunes 美區、美國網站購物等請自行搜索。

Q:我有必要辦這個卡嗎？

A:對於9​​9%的人沒必要，對於境外消費，使用VISA、Master 之類的信用卡而言更方便，但是，如果你有來自谷歌、亞馬遜之類的美元收入，或者你經常有來自國外的匯款，

那麼相信你懂的。

Q:如何拿到一個美國有效地址的？

A:我是寄到朋友家，朋友回國的時候人肉帶回來的（相對轉運、郵件而言安更安​全)

Q:可以寄到轉運公司的地址麼？

A:不知道，理論上可以（反正銀行不驗證地址），但感覺不是很安全。

Q:我沒有美國的電話，可以辦麼？

A:去美國旅遊建議還是辦ATT 或者T-Mobile 的臨時電話卡吧，100到200元人民幣，有效期7到30天不等。

Q:美國留的電話是臨時的，回國後有辦法修改麼？

A:APP裡面可以直接修改。

六、美國銀行賬號掃盲？

1、美國銀行賬號類型

1.1 支票帳戶（Checking Account）

作用：開支消費專用的帳戶，開立的支票也是從此帳戶扣款

利息：無利息(有些銀行也有提供有利息的checking account選擇)

取現：可取現，每月取現無限制數次

管理費：有，若戶頭存款未達標準，則須支付$10~$15不等的管理費，視各家銀行規定為準

1.2 儲蓄帳戶（Saving Account）

作用：如其名，存錢專用的帳戶

利息：有利息

取現：可取現，但每月取現有限制數次

管理費：有，若戶頭存款未達標準，則須支付$5~$10不等的管理費，視各家銀行規定為準

1.3 定期存款帳戶(Certificate of Deposit，CDs)

就是定存，將錢放入該帳戶後，在指定的時間內都不可動用這筆錢，而銀行也會提供較高的利息作為回饋。

若期間內需要動用這筆錢，那就要進行解約方可動用這筆錢。

定存通常利息會比普通的Saving Account高的多，比如目前（2018.5），花旗銀行13個月定存利息為2%，而普通的儲蓄賬戶利息只有約0.1%。

2、美國銀行賬號注意事項

2.1 美國銀行都會收取帳戶管理費，但也會提供方法可免去管理費，較常見方式有： 一定金額以上的存款（我們上面提到過，一般1500-3000不等）

每個月有一定金額/次數的消費（比如：富國銀行要求每個月消費滿10次就免收賬戶管理費）

每個月有一定金額/次數的direct deposit 學生帳戶

2.2 美國開戶並不提供存摺，所以一般都是通過ATM或網絡銀行Online Banking或銀行App去查找你的餘額及消費狀況。

2.3 在美國使用支票的機會較大，如付房租或支付大筆金額時。

開Checking Account時，銀行會提供幾張支票供使用，若不夠則可再跟銀行訂購或自行上網選購。

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老虎APP裡面會顯示IV，以及IV和HV的比值。如上圖所示，特斯拉當前的IV是60%，在2020年拆股前這個數值曾經高達90%以上，說明現在股價的波動性比去年低了很多，但是和蘋果30%的IV相比，還是高了很多，這說明特斯拉的股價波動比蘋果大很多。另外。IV/HisV比值是2.11，就是說IV是HV的2倍多，顯然現在是賣PUT比賣Call的收益要高，當然，風險也大。

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美股，一直是全世界金融市場獲取資金和關注的地方....所以怎能不投資這裡呢！！

巨大的商業機會往往潛伏在極不起眼的地方，附著在一群灰頭土臉的人的身上。在家裝施工的飛揚粉塵之中，金角銀鬃的獨角獸Greensky呼嘯而出，一路疾馳。

比包工頭懂技術，比技術人懂包工

曾經看到過一個笑話，某人炫耀自己在像棋和網球比賽上都贏了世界冠軍，友人驚，問其詳，曰：“我和象棋冠軍打球，和網球冠軍下棋，皆勝。”

雖是笑話，卻也點出了一個在商業上可以應用的道理：要想贏，不需掌握最先進的技術，只需發現最欠缺技術的領域，乘虛而入進行顛覆。

美國的房子使用壽命長，老房多，維修翻新需求大，催生了數以萬計的包工頭。

他們是一群粗人，白人男性為主，很多都已經有些年紀，大多數沒有接受過比較多的教育，幹完活收款時主要接受現金和支票。

總之，和科技一點沾不上邊。可不要低估這些人，他們創造出了一個每年3千多億美元交易額的巨大市場。

這是一片廣袤而肥沃的處女地。家裝工程的賬單少則幾千，多則數万，很多的美國家庭是很難一下拿出這麼多現金的。

信用卡利率高，額度也很可能不夠。

如果去銀行或者LendingClub這樣的公司申請個人貸款，需要等很久，還不一定能批准，耽誤施工。

沒有一家金融機構提供專供裝修的貸款。消費者苦惱，包工頭更苦惱。很多家庭因為經濟原因在收到預算後就決定不做了，或者是只做一部分。

還有的家庭會在工程結束後交不上尾款。這給包工頭的工作增加了難度，也影響了他們的收入。

在2006年，Greensky的創始人兼CEO David Zalik，一位連續創業者，看準了這個機會，創造出B2B2C的商業模式，一個一個地發展包工頭成為他的用戶，給他們裝配上移動應用，讓他們代表Greensky向消費者提供分期付款的裝修貸。

公司兩頭收錢：包工頭要付交易額的6%，消費者要付出6%到30%的年息，得到最長可達十多年的貸款。

多麼完美的商業模式。

包工頭有了這個利器，更容易賣出更多的服務，也更快地得到現金回報，他們很樂於支付6%的費用。

消費者不用跑銀行，不用去別的公司填寫申請表，只需要在手機上輸入最基本的信息，比如社會安全號碼，就可以獲得價格公道的貸款。

別的公司想放款給消費者，都要付出很多錢給渠道進行獲客（在這裡，包工頭就是渠道），Greensky非但不用付渠道費，還向渠道收費6%。成功的秘訣在於Greensky在一定程度上幫助渠道了解決渠道自身的獲客問題，所以渠道就不再是成本，而是盈利。

看上去很美，做起來很難。

家裝是一個非常碎片化的市場。要逐個攻破數万個包工頭談何容易。

Greensky的商業模式註定了它要雇傭一個強大的銷售團隊，而銷售是最不容易依靠技術和數據規模化的，要深入底層市場，和包工頭稱兄道弟打交道，又苦又累。

也只有Greensky CEO David Zalik這樣14歲開始創業（數學神童，12歲就開始學習大學課程，14歲正式上大學，Greensky是他的第四個公司），

身經百戰，傷痕累累的創業者才能堅持不懈地啃下這塊硬骨頭。

Greensky辛苦地做了很久，終於建立了一個有著一萬六千多包工頭的平台，鏈接一百二十幾萬消費者。

平台效應初顯，迄今已經發放了百餘億美元貸款，其中大部分都是近幾年發放的，2017年的放款額預計超過35億。

公司目前已經達到了每年數億美元的營收，持續5年盈利。僅僅和一家風投做過一輪融資（這家風投非常牛，以後會詳細介紹），後面的融資全是大型私募和傳統金融機構。

和銀行的多偶制幸福婚姻

Greensky能迅速盈利的關鍵因素之一，是它所針對的人群和產生的高質量資產讓銀行垂涎。

願意花幾萬美元翻新裝修，安裝太陽能板節電的，通常是收入穩定，信譽良好的有房族。

Greensky的借款人FICO平均分數達到了760，是絕對的super prime。

銀行朝思暮想拿到這些人的貸款，卻苦於沒有渠道。

Greensky正好提供了這樣一個渠道。

以SunTrust和Fifth Third為代表的14家銀行都和Greensky達成了戰略合作協議，為Greensky提供低息貸款，用於放款，或是直接購買Greensky的貸款。

SunTrust給Greensky的credit line利率低到了什麼程度？3%。

Greensky用6%-30%的利率放款，還要收包工頭6%的服務費，而自己的資金成本只有3%，利潤空間巨大。

在2017年，營收已經有將近三億美元，淨利潤六千三百萬美元。明年估計營收要有五億美元了。

CEO David Zalik說，我們並不想和銀行競爭，我們並不想成為一個貸款公司，我們是一家科技公司。

如果一家FinTech公司所產生的資產是符合銀行風險偏好的，那麼這家公司最好的策略就是把自己定位成生態系統的一部分，通過銀行降低資金成本，和銀行共贏。

傳統銀行在錢上真的不很斤斤計較，它們更願意把風險降到最低，至於能收取多高的利息並不太重要，它們不會因為有高利率的補償就願意承擔高風險。

這一點和精細地根據風險定價，錙銖必較，願意為高收益承擔高風險的信貸基金完全不同。

所以，於金融科技公司來說，和銀行在資金端合作更加有利可圖。

大道至簡，簡而能全

和銀行的聯姻是有束縛的，這尤其體現在Greensky的信貸模型上。

雖然已經有十年曆史，百萬客戶，海量數據，但Greensky的風控模型只使用徵信數據和FICO。

不是沒有 alternative data，只是為了滿足銀行的合規要求，他們必須嚴格控制數據使用，用最傳統的，簡潔易懂的，被銀行界廣泛接受的方法，以免銀行的監管機構產生異議。

簡單並不意味著最終效果差。

也許Greensky的信貸模型如果採用了更多創新的數據和方法可以使風險降低20%，但是和銀行的合作可以保持業內最低的資金成本，從而把利率降到業內最低，吸引到

信用最良好的，也是對利率最敏感的借款人。

這種正向選擇（positive seleciton）也許可以把風險降低30%。

所以，FinTech公司在風控方面務須一味追求大數據，另類數據，機器學習算法，要因地制宜，選取對公司整體經營最有利的模式。

成功的複制

CEO David Zalik說，我們的市場不是十億級的，是萬億級的。

家裝市場本身自然沒有萬億規模。在家裝市場金融坐穩了行業老大地位的Greensky，開始劍指更多的細分領域。

最新的大動作在醫療市場。

和包工頭一樣，很多醫生，尤其是在整形，不孕不育等醫療保險不涵蓋的科目，都面臨著患者無法一次性支付醫療費用的問題。

雖然醫療貸款市場有著更多的競爭對手，Greensky所積累的十年B2B2C銷售經驗，和銀行的深度密切合作，應當會讓它有巨大優勢。

如果復製成功，Greensky的估值應該不止36億美元。

進入更多的細分領域，不僅能夠促進利潤持續增長，還能夠使資產組合更加多元化，降低系統性風險。

這於任何一家金融科技公司來說，都是非常重要的。讓我們猜測一下，醫療領域之後，Greensky會瞄準哪一個行業？

Greensky IPO

GreenSky, Inc.(NASDAQ:GSKY)於4/27/2018遞交IPO招股說明書，計劃於5/24/2018 IPO登陸納斯達克，發行價21.00-23.00美元，發行34,090,909股，募資不超過9.02億美金。

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Finance Magnates Intelligence Department （ FM 情報局）最近發布了兩個關於零售外匯交易者的重要數據——賬戶存款金額和賬戶活躍程度（交易筆數），這些數據來源於 CPattern 。

CPattern 是一家金融技術服務公司，專注於分析交易者的實時交易行為，並未線上經紀商提供自動化的技術解決方案，幫助其降低運營成本。

而 Finance Magnates 是一家外匯行業媒體。

上圖顯示的是 2018 年 4 月份，全球零售外匯交易者的交易活躍程度排名前十的國家。

我們可看到：中國零售外匯交易者的賬戶活躍程度依然穩居首位，今年 4 月份平均每個賬戶交易了 114 筆，而此前 3 月份為 1090 筆。

排在第二位的是馬來西亞， 108.9 筆，隨其後的分別是：萊索托（非洲南部國家）、博茨瓦納（非洲南部國家）、土耳其、西班牙、摩爾多瓦（東歐國家）、肯尼亞（非洲東部）、阿曼（阿拉伯半島沿海國家）、奧地利。

馬來西亞（ 90.6 ），巴西（ 89.3 ），土耳其（ 86.9 ），葡萄牙（ 74.5 ），阿聯酋（ 60.5 ），烏克蘭（ 60.5 ），荷蘭（ 56.7 ），白俄羅斯（ 53.4 ），意大利（ 51.7 ）

從縱向比較（時間軸）來看，將全球賬戶活躍程度最高的前十國家選取出來進行縱向對比，我們製作了下面的圖， 2017 年 10 月 -2018 年 4 月，全球整體賬戶活躍程度的變化情況，包括最高水平（前十國家中最高的）、最低水平（前十國家中最低的）、平均水平（前十國家平均值）：

縱向來看，全球零售外彙的賬戶平均活躍程度在 4 月份出現小幅下滑，從此前 3 月份 93.3 筆下滑至 81.7 筆，最高水平依然在 100 之上，最低水平維持在 60 附近。

再來看，外匯存款（入金）指標。

下圖是： 2018 年 4 月份，平均賬戶入金金額排名前十國家。

排在首位的是瑞典， 4 月份的平均賬戶入金達 4285.9 美元，而在此前的 3 月份，瑞典只是排在第四位；隨其後的分別是：荷蘭、巴西、澳大利亞、英國、烏克蘭、新西蘭、加拿大、德國、卡塔爾。

最後，我們選取了全球零售外匯前十大市場的三個重要指標做了縱向比較。

如下，下圖是全球零售外匯市場的三個指標：平均賬戶入金、平均賬戶出金、平均賬戶首次入金。

可看出， 4 月份，全球零售外匯賬戶的平均入金環比小幅上升至 2843.9 美元，此前 3 月份為 2452.1 美元，而此前的 2 月份是一個高位水平 3763.9 美元。

平均賬戶出金出現了連續四個月下降的趨勢， 4 月份為 2343.9 美元，這和平均入金的減少有一定關聯。

平均首次入金在 1000 美元附近，波動不大。

小結

2018 年1 月份的交易活躍程度較2017 年12 月份整體上升；亞洲的零售外匯交易者一直較為活躍，如中國，馬來西亞，土耳其，新加坡；特別地，中國的零售外匯交易者賬戶交易活動一直都非常活躍、頻繁，且處於領先地位，馬來西亞也是如此。

令人驚訝的是，竟然有三個非洲的國家——博茨瓦納，納米比亞，萊索托，擠入了1 月份活躍程度前十榜單

2018 年1 月份的交易者賬戶存款較2017 年12 月整體也呈現上升；賬戶存款排名前十的國家中，歐洲和大洋洲佔據主導，歐洲佔據5 席以上，大洋洲的穩佔2 席；

另外，澳大利亞和新西蘭尤其突出，在去年12 月份和今天1 月份，澳大利亞均佔據榜首，新西蘭也在前五名內。

展示的是三個零售外匯行業的全球性指標，包括全球零售外匯交易者賬戶的平均出金、平均首次入金、平均存款金額的變動情況

可看出，自 2017 年 6 月份以來，全球零售外匯交易者的賬戶出金、存款金額呈持續上漲態勢，但首次入金仍處於 1000 美元左右的波動狀態。出金、存款金額的變化也暗示著交易者賬戶的資金流動活躍度上升，這也佐證了交易者賬戶的活躍程度在上升。

2017 年，零售外匯市場上的交易者賬戶存款和交易活躍程度都呈現持續增長態勢，進入 2018 年，想必這種趨勢似乎仍會延續下去

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