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炒美股的新手經常會遇到自己不不懂的英文投資詞彙,這時候你可以查閱第一理財(Firstrade)提供的投資詞典:投資辭匯,此外,Firstrade官網上還設 ​​有美股投資手冊、共同基金投資手冊、ETF(交易所買賣基金)投資手冊、固定收益投資手冊以及美股期權投資手冊等區塊,以下是各個區塊的內容簡介:
美股投資手冊購買股票意謂你擁有該公司股份。不論是藍籌股(Blue-Chips)或小盤股(Small-Caps),美股市場上有千百種股票任你選擇。股票又稱為股份(shares)或股東權益(equity),它是證券的一種,是擁有該公司股份的證明,它代表持有人有權參與公司資產和利潤的分配。今日,數以百萬計的美國大眾不是擁有公開上市交易的公司股票,就是擁有投資股票的共同基金。
共同基金投資手冊不想把所有的雞蛋放進同一個籃子裡?將資金分別投入有專業經理人操作管理的各種不同基金裡,這裡有適合你的基金。共同基金是一種投資工具,它將一群人的資金結合在一起,共同投資於股票、債券和其他證券,共同基金的投資人擁有該基金的一部份。
 
ETF(交易所買賣基金)投資手冊交易所交易基金ETFs的交易方式和股票一樣,但和被動式管理的共同基金相比,它擁有更多的優點。想兩者兼而有之?交易所買賣基金(ETF)是一種追踪市場指數走向的基金,但有別於共同基金(Mutual Fund)的地方是它能像股票一般交易,且能於交易天內隨時於市場中買賣。ETF的價錢會隨著指數走勢隨時變動,投資人可以透過證券帳戶投資買賣甚至交易ETF的期權。投資ETF擁有共同基金的許多優勢,但是稅務計算投資比較有利。
固定收益投資手冊公司債券、市政債券、國庫債券、政府債券或CD,種類繁多任你選擇。有別於變動收入證券中利率會浮動,固定收入證券是被設計為產生穩定且有固定時期收入的產品。這類投資產品的另一個特點是本金會在到期日時歸還。最普遍的固定收入產品是債券以及存款單(CD)。
美股期權投資手冊為你的投資選擇避險工具,或利用槓桿原理賺取更大利潤,請衡量你承受風險的能力和相對的回收。期權是一種金融工具。你可以在幾乎你所能遇見的任何投資環境中靈活地運用它。你可以用期權根據你的情況有選擇性地設置你的倉位。
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其實身處國內的投資者不出國也能在網上開戶做空或買入美股、ETF(紐交所、納斯達克或OTCBB、粉單市場上的股票),只要找能開國際賬戶的美國本土網上券商開立賬戶就可以(當然,這家網上券商必須是參加SIPC強制保險的,因為美國政府規定全部券商都必須是SIPC會員),具體開戶步驟可點擊這裡查看。
至於與炒美股相關的稅務方面的問題(主要適用於在美華人,中國國內人士炒美股的話稅務方面相對要簡單很多,只需按時提交和更新W-8Ben稅表即可),你可以參閱第一理財證券提供的稅務手冊(“四月十五是美國非常重要的日子,因為那一天是美國報稅的截止日。我們工作、投資等各種收入都必須付稅,因此若能夠徹底了解稅與投資的關係,您可以建立對您最有稅利的投資策略,增加稅後收入。報稅的過程往往十分複雜又耗時間,在此提醒您平日將您的所有投資交易資料整理好,有備無患。第一理財稅務中心可以提供您一些基本的稅務知識,若您還有其他較深的疑問,請與您的會計師或稅務顧問聯絡”)。

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財經新聞:
其他如CNNmarketwatch等也都是不錯的新聞網站。(美股券商推薦)
yahoo的優點是很齊全,也有不少數據可以download;google的優點是界面乾淨,公司新聞整理有序,與股價 ​​的直接對應也直觀。
公司財務數據:
ADVFN PLC
來自英國的網站,有中文版。公司財務數據之齊全、整理和查詢方便,無出其右者。
分析與討論:
wikinvest對大型公司的介紹很不錯,但不容易找到小型公司的資料。fool則是老牌的股票討論網站。
公司估值:
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相信大家聽說過不少投資美股的優勢,諸如上市公司多、資產全球配置、t+0交易,能做空、外國人免征利得稅等等,但是對應優勢自然也有風險,今天就是來說說做空的風險。
簡單理解做空和做多是方向上的區別,做多:“看好——買入——上漲——賣出”;做空:“不看好——借股賣出——下跌——回補平倉”。這樣看二者貌似沒有什麼不同,但是為什麼很多人會說做空風險更大呢?
因為做空“虧損無底線”。大家投資無疑是為了賺錢,從賺錢的角度30塊錢買的股票你說最高能漲到多少,誰也不知道。巴菲1963年收購伯克希爾的時候每股才8美元,但是現在每股超過16萬美元,可以說上漲的空間是無限的;但是對應下跌空間就有限了,作為股東,自從有限責任公司和股份有限公司出現那天開始,你就只需要對你所投入的資產承擔有限責任,即使破產清算那麼頂多歸0退市,也就是說做多最大的風險就是賠掉全部“賬面價值”。
相關信息– 在國內如何買賣美股:
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看到這里相信就不難理解做空的風險了,由於股票是上行空間無限,下行有限,而做空的最後一個環節是按照交易現價買入回補,那麼盈利空間有限,虧損空間無限。
或許有的人會覺得只要我確定的這家公司不好,我就一直空著他唄,早晚會“守得云開見月明”——啥時候跌下來啥時候回補。這個想法從理論上沒有什麼問題,但是實際操作中你需要保證兩個前提:
1、一直有人願意借給你股票;
2、你有無限量的保證金。
我們一個一個解釋:首先,做空要先有人願意借出股票,當然這也不是白借的,你需要支付利息,利息的高低就取決於“願意借出的股東”和“想要藉入的shorter”供求關係議價啦。印像中2011年優酷股價超過60美元的時候,借股做空年化利率都60%!其次,股東把股票借給你以後,平倉回補的主動權還不能說完全在你手中,因為東西還是人家的,人家可以賣啊…如果你做空借股的對手方賣出股票,經紀人就給給你打電話要求平倉。可以說在交投不活躍的市場上,如果不能及時轉換借股對手方,那麼你就必須立即買入。最後,相信大家就理解了,有時候做空借股成本不低,並且還有可能因為對手方的選擇被迫平倉。
我們經常聽到“逼空、軋空(short squeeze)”一種情況就是在市場空頭倉位比例較高,但是由於股價飆漲,多頭要賣股導致沒有人借股票給空頭,空頭強行平倉,推動股價進一步上漲。
下面要解釋保證金的問題,如果說1的風險在交易活躍的市場還有可能避免,那麼2則是沒有人可以做到的。如果1、2共同作用,那麼軋空的市場反應就會異常明顯。
保證金顧名思義,你跟我借股票拿啥還呢?當然是用股票了;那你看空,又不想現在就買,怎麼保證你能買得起呢?壓上點錢啦;那壓多少合適呢?這個一般是大於或者等於你借出的數量*當前市價。我們以最近比較火熱的電動車Tesla為例,這裡不考慮在保證金上使用槓桿。
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據雅虎財經報導,福克斯(Rachel Fox)是美國頗有名氣的蘿莉型美少女演員,今年16歲。除參演《絕望的主婦》等影視劇和登台彈唱,她還是狂熱的美股日內交易者(Day Trader),2012年回報率達30.4%,明顯跑贏上漲13%的標普500指數。

在過去的一年半當中,福克斯用自己的錢積極從事美股日內交易而不是普通的隔日交易。她驕傲地指出:“2012年我從事了338筆日內交易”。

圖為瑞秋-福克斯

圖為瑞秋-福克斯

Rachel G. Fox (出生於1996年7月23日),美國著名的美少女演員及歌星,2006年9月至2008年7月在美國ABC電視系列劇《Desperate Housewives》(又名:絕望主婦)中扮演Kayla Huntington。

福克斯不僅自己熱衷炒股,她還通過自己的網站FoxOnStocks.com  ( twitter )教授他人投資,該網站不僅持續更新她對市場的判斷和想法,還粘貼針對股市菜鳥的科普視頻,諸如告訴剛入門者如何找到報價等基本技能,股票期權到底是怎麼一回事等等。目前這個博客性質的網站僅僅是福克斯的興趣所在,她還沒有計劃將網站商業化進行盈利,她只是告訴人們如何使用她媽媽教授她的辦法進行投資。

相關資訊:在中國大陸如何買入或做空美股:

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在她還只有8歲的時候,福克斯的媽媽將開始向她和她的姐姐朗讀一本家中所收藏的理財書籍,媽媽在教授姐妹倆進行基本面投資的同時也告誡她們股市所存在的風險。

福克斯在一段視頻中表示:“媽媽曾告訴我們市場現在已完全不同,不再是'買點什麼,持有很長一段時間,你就會隨著公司成長而獲利'。現在我們有了日內交易,機構投資者和市場人士可以撕碎市場,導致股價瘋狂變動。”

剛開始福克斯進行的只是虛擬交易,在向父母證明了自己確實擁有​​投資天分和訣竅後,2011年11月開始她開始動用自己的真金白銀進行交易。

為了進行交易,福克斯一般在每個交易日的早上6點半就起床,檢查自己的賬戶,掃視當天重要的財經頭條新聞,作出​​這天的投資選擇。目前她使用標準的券商賬戶,通過能在智能手機上操作的應用程序來進行日內交易。

 

資料來源

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台灣最多人使用的美股(Stock&ETF)券商~~ 其實第一證券Firstrade應該有可能是TOP1

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客戶詢問美股帳戶什麼情況下會被被強制平倉?這個被平倉的可能性都是在融資帳戶中產生的, 原因有幾個。
1)當股票價格下降到某一個程度,融資的最低資金要求已經達不到了,而且帳戶沒有多餘的資金,也就是帳戶融資購買力已經最大化/飽和了,投資者的券商就會要求您補充現金或者自己選擇性地賣掉部分股票以補倉。一般這個都會有幾天的限期。如果過了某個限期,客戶還沒有補倉的話,券商就有權強制賣掉某個或部分倉位, 以補足融資資金要求。這個時候, 帳戶就是被強制平倉了。
2)投資者使用融資購買的股票跌過$3, 這類的股票一般都不可以再使用融資購買了,投資者的倉位就會被從融資購買變成必須使用現金購買持有,而帳戶中剩餘現金不足以平倉,而投資者又沒有在指定日期前補倉,就會被強制平倉。
溫馨提示:其實身處國內的投資者不出國也能在網上開戶做空或買入美股、ETF(紐交所、納斯達克或OTCBB上的股票),只要找能開國際賬戶的美國本土網上券商開立賬戶就可以,具體開戶步驟可參考這裡:http://usa-investment-taiwan.blogspot.tw/2014/10/firstrade.html
3)投資者使用融資購買持有的股票, 它的融資比率從低比率調到高比率,也就是對於投資者個人所需要出的現金比率要求增高後, 就有可能會產生需要補倉的可能,而帳戶沒有足夠的資金補倉, 投資者又沒有在指定日期前補倉,就會被強制平倉。
當帳戶產生需要補倉的情況之下, 也就是融資購買力已經被最大化,飽和了,所以帳戶在那一刻,應該沒有買入的能力,只有賣出的能力了。在補入一些資金, 或者賣掉一些倉位後, 讓融資購買力恢復到$0以上, 無法買入的訊息應該就會消失了。
因此, 融資帳戶對於客戶資金收入以及交易經驗的要求都要比現金帳戶來的高的多。希望投資者在使用融資帳戶前,多了解多學習,以免某些不必要的局面產生,打亂了您的投資計劃。

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這是我運用了超過十年的方法,通過一個超級簡單、30秒搞定的測驗幫助和指導我的投資策略。
這個測驗幫助我的客戶連續61次交易取得收益,股票市場年均收益超過20%。
完成這個簡單的測驗不超過30秒鐘,如果你學會應用它,將會極大的提高你的盈利能力。
測驗非常簡單,只需要回答一個問題就好了:“你投資的公司的客戶忠誠度怎麼樣?”
如果答案是不怎麼樣,這支股票就可以pass掉。如果答案是非常好,那恭喜你,你找到了安全、長期、穩定的投資對象。這樣的股票值得你長期持有,他們會帶給你每年10-15%的複利收益。
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拿可口可樂為例。可口可樂的客戶忠誠度很高,可口可樂依靠其始終如一的品質、遍布全球各個角落的銷售終端、低廉的價格,上佳的口感享有著極高的客戶忠誠度。自1995年以來,包括分紅在內,可口可樂的投資收益達250%。其他類似的公司諸如好時(巧克力)和麥當勞(快餐)同樣享有極高的客戶忠誠度。
這些公司享有的客戶忠誠度是我們熟悉的“零售”忠誠度。
還有另外一種類型的忠誠度,當一家公司考慮更換供應商時,他們會考慮其中的成本——“變動成本”。
舉個例子,拿微軟軟件為例,如果一家500人的公司一直使用windows軟件,想要更換新的軟件系統恐怕非常困難。
同樣的道理,想要更換上千人使用的電話系統非常困難;總之“變動成本”過高的項目,公司不會輕易採納。
這意味著微軟有著超強的“壁壘”,思科、IBM同樣如此。
自1995年以來,IBM投資者的總回報率達到了驚人的1100%。
不管什麼類型的“忠誠度”,都代表著客戶恆久的、持續不斷的對產品的需求。
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與我們的證監會和交易所是市場的中心,整個市場是如原北京電影製片廠的片頭紅色光芒放射不一樣,美國市場的主體是券商,也就是broker and dealer,美股券商基本上都分別
是紐交所和Nasdaq—美國的兩個專門買賣equity的超級市場—的會員(Amex已經被紐交所收購)。
Nasdaq本來就是做市商制度,做市商就是market maker, 通俗來說,market maker make a market for a specific security and then it is a market center for this security,也即
是說,在Nasdaq上市的公司有多交易中心,一般而言,除了Nasdaq Market Center這個交易主機進行撮合外,還可在其他交易所和ECNs進行撮合(只要broker-dealer是其會員
或者subscriber),還有market maker們進行報價並吃進或者賣出。
紐交所原來不允許會員在場外交易在紐交所上市的股票,後來這個萬惡的Rule 390被美國證監會給廢除了,現在紐交所的股票也向Nasdaq上市的股票一樣,可以在任一Market
center進行交易​​。
形成這樣現狀的一個基本前提是美國的公司製度:美國的公司法都是州法,公司的股票發行,託管等都依據各州法律,如Delaware,必須要經過一個Register Agent才能註冊公
司,而這個Register Agent就掌管著公司的所有股權憑證的簽發。上市公司的股票一般都經過多次託管,這裡面最重要的機構就是DTCC,類似於我們的中證登,但遠不及我們
的中證登來的權威。
一般券商都在DTCC開立有託管賬戶,股票的託管,登記,過戶等通過DTCC來進行。
如果一個公司私募發行了股票,在私募時,投資者並未要求1933 Act下的Registration Rights,則
該投資者可能就獲得了一個由該公司的Register Agent發行的紙質Stock Certificate,按照SEC Rule 144 ,該投資者仍然可以在公開市場上賣出其股票,這就需要將股權找一個
broker-dealer託管,實際就是託管到DTCC裡面去,然後就可以通過broker-dealer賣出了。
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