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我曾經跨過山和大海,也穿過人山人海;我曾經擁有著的一切,轉眼都飄散如煙。

朴樹的這首平凡之路唱出過許多交易員的心聲。

這其中就包括曾經在ETN品種XIV上三年躺賺卻一夜虧光400萬美元的Reddit用戶(交易員)Lilkanna。

根據Lilkanna自己的爆料,他最初的起始資金只有50000美元,在三年中因為持續穩的表現,資金總規模滾到了400萬美元,其中有150萬美元是其募集而來的。

為了證明其可信度, Lilkanna 還放出了他的賬戶截圖。

Lilkanna 表示,對於這筆錢的虧損,可以用“荒謬”來形容。

本來這筆錢可以讓他豐裕足食或者買房買車,但是現在都已經成為了浮雲。

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3 年左右的時間持續賺錢,讓Lilkanna 的槓桿越拉越大,自我膨脹程度也日益高漲。

更令Lilkanna懊惱不已的是,他在之前幾個交易日還曾經嘗試做多VIX(XIV的反向品種,有恐慌指數之稱),因為他認為市場總會出現調整,從而導致波動率的加大。

然而最終他卻未能堅持那筆交易。“

我真的是太TM蠢了。” Lilkanna自嘲到。

Reddit其他用戶表達了對Lilkanna的同情。

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2018 日,嘉盛集團股份有限公司GAIN Capital Holdings Inc. (紐約證券交易所代碼:GCAP )旗下的全球領先在線零售外匯品牌FOREX.com 正式向其中文客戶推出全面升級的操盤手平台中文網頁版。

全新網頁版交易平台是繼公司之前推出MetaTrader 4 網頁版MT4 之後所推出的另一款全新平台繼去年在美國市場成功推出之後,嘉盛集團FOREX.com正式推出中文版。全新的版本在速度、性能和操作便捷上均有顯著提升,通過先進的技術分析工具和強大的交易功能,滿足外匯交易者日益增長的需求。

該網頁版交易平台由FOREX.com Trading View 合作開發,而Trading View則是當今最強網頁版圖表平台之一的提供方。該全新網頁版平台通過HTML5 開發,支持微軟和蘋果系統及所有主流瀏覽器,並提供:

  • 全面升級的管理工具

ü   完整全面的交易功能,包括拖放式訂單管理功能

ü   包括出入金等強大的賬戶管理功能

ü   靈活的時區偏好

  • 多樣專業的圖表分析

ü   超過60 種可定制技術指標,包括MACD ,布林線(Bollinger Bands) ,雲圖指標(Ichimoku) 等等

ü   超過50 種先進的繪圖工具,包括乾草叉、斐波那契線、江恩角度線和艾略特波浪

ü   廣泛的圖表類型,包括陰陽蠟燭圖、平均蠟燭圖、線圖和山圖

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圖表功能部分導覽

  • 高效整合信息資源

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从昨天到今天,稍微关心点金融或者投资的人都被XIV,SVXY的消息刷屏了。各种谣言也是满天飞,什么瑞士信贷一天亏了5个多亿啊,明天XIV就被清盘啦。等等。今天大菀菀来像剥洋葱一样层层剥开,给大家好好讲讲这里面到底是怎么回事。

XIV的本质是什么

XIV是Exchange trade note (ETN)。说到底,exchange traded note是公司债,和那些每半年付次利息,如果到期时发行方没有倒闭就还本的公司债,本质上是一样的:发行方(也就是融资的一方,XIV的发行方是Credit Suisse瑞士信贷)出一个offering document (募资文件),里面写清楚明白:只要发行方不倒闭,在不同的scenario下,发行方会给投资人什么样的回报。

所以,说到底,ETN个公司债。而且和普通公司债一样,是一种senior unsecured debt。

“senior unsecured”是什么意思呢?

Senior是指在capital structure的位置。在senior debt之后赔付的有junior debt, preferred equity, common equity等等。所以说,就算发行方倒闭,senior debt在清算环节还是非常优先的。相对应的,common equity,也就是股票,在公司倒闭情况下,是第一要被亏光光wipe out的。

Unsecured,是指没有抵押物。相对应而言,secured就是指有抵押物的贷款,比如房贷,在还清之前,房产证是押在银行的。大多数公司债都是unsecured,就是说没有抵押物,公司靠自己的信誉来融资,类似于拍拍胸脯说我到期肯定还。那没有抵押物空口画大饼的借债,大家为什么这么买账呢?因为能够发行unsecured debt的,通常都是些大公司啦。苹果啊,高盛啊,GE啊,等等。

总结:XIV本质上是瑞士信贷发行的公司债

 

XIV为什么不像债券而像股票?#大跌之后的选择#

读到这里你肯定很奇怪,你说XIV是个公司债,可是通常债券是每半年或者每季度发一次利息的那种啊,而且普通人很难接触和交易。XIV则像股票一样,每天起起落落,可以不断买入卖出,还有个ticker。从各个方面看,都像是个股票或者ETF。

说得没错,这是发行方的初衷啦:希望把ETN设计得像股票一样容易交易来吸引投资者。还记得我们前一段提到的offering document吗?里面只要写好这个债券的交易方式,赔付方式等等细节,没有说债券不可以像股票一样交易啊。

事实上,多数ETN都是像股票一样,有intraday  price,可以随时买卖的。并且,ETN的回报如何计算,在发行前就是定好的,一切都清清楚楚地写进offering document的文件里面。Track什么index, fee是多少,ETN如何rebalance and reset,都是公式决定,100% passively track the index,没有任何hidden cost or tracking error(这点甚至比ETF还好,因为ETF有tracking error)。

ETN之所以像股票一样价格起起落落,和普通按期付利息的债券的不同的地方是:ETN的performance主要是由ETN追踪的指数决定。当然里面还有expense ratio啊,creation redemption fee啊,possible distribution, possible tax withholding啊等等细节,这里不做展开。

XIV performance到底是怎么算出来的

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有統計顯現,95%買賣者都難逃頻仍虧錢甚至破產的宿命,而致使他們失利的最首要身分並非不懂技術分析,而是心態失衡。

大大都買賣者(特別是新手)都得了“極端焦慮症”。

一旦買賣操縱失利,他們就輕易面臨壓力、焦慮與恐懼等心理狀態,這些“芥蒂”反過來又會加重吃虧風險。

很多買賣者都墮入了這樣的“死循環”,在煎熬中過活如年。   

而更糟糕的是,很多買賣者並沒成心想到心態的重要性,總把緣由歸罪於技術層面的緣由。

我們也可以發現,不管是草根操盤高手還是著名投資大鱷,他們都有一個配合點:淡定自在。

明顯,他們的買賣技術和方式會起著相當重要的感化,但買賣心理常常才是主導身分。   

既然買賣心理那麼重要,那麼普通買賣者到底要若何修煉才能早日“離開苦海”呢?

我們首先來簡單回首下幾位買賣大師的操盤履歷:   ·

索羅斯。

1987年索羅斯估計日本股市將會解體,因而經過他的量子基金大舉做空日股,同時買入標普期指合約預備大撈一筆。

但是昔時10月的美股“黑色星期一”以及日本政府採納辦法支持股市讓他跌入了深淵。

他旗下的量子基金甚至面臨保存威脅。

面臨這樣的窘境,索羅斯挑選了遵守自己的風險治理法例,周全退卻。

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前篇提到多種果樹賺美金,以全球化布局投資配置方式,來達成投資獲利。因此,如何開始 種果樹就很重要了~

買賣美股已經變得愈來愈簡單了,幾年前聽人家說他買了Apple的股票,我真的覺得他怎麼那 麼厲害可以買到最夯的iPhone公司的股票。

現在則覺得,美股投資一點都不難,透過簡單的方式,就可以投資國際知名的跨國大企業公 司股票,也可以學習巴非特方式,買賣全球最具潛力的公司股票,成為股東。

現在比較多人開戶的美股券商,如:IB盈透(InteractiveBrokers)Firstrade第一證券TD  Ameritrade、DriveWealth嘉維證券、Schwab嘉信理財。

每一家各具備其優勢,端視每一個交 易者的資金和喜好程度作選擇~~

 

因此,如果你一開始就準備投入1萬美金作為開始,那麼IB盈透(InteractiveBrokers)會是不錯的 選擇~

透過IB盈透買賣交易美股,每股只要0.005 USD,但有最低費用 $ 1 USD,所以只要每筆交易 在200股以內,交易費用則僅為 $ 1 USD

另外,對於其他家券商的介紹比較,可以參考這篇詳盡說明:【美國券商比較DriveWealth 嘉維 Vs. TD Ameritrade Vs. Firstrade第一證券】

【IB(Interactive Brokers)盈透開戶(圖示流程)】/【國外期貨開戶交易】【外匯幣操作】 

2018 開始,給予TD Ameritrade開戶推薦利潤分享$ 20 usd 匯款補助(只要開戶90天內注金3000 usd以上,入帳戶須達3000 usd,所以須選擇全額到匯款方式或是多於3000

usd入金,並經TD Ameritrade確認,即條件符合,欲推薦,請Email letgofortrading@gmail.com

(2018 最新優惠活動詳閱Firstrade官網)

【2018 美股投資】重磅再出擊~美股券商Firstrade (第一證券)大幅下調交易傭金至$2.95 每筆股票/ETF交易傭金(不限股數)從$4.95 下調至 $2.95,降幅超過40%。 每個期權合約從$0.65 下調至 $0.50,降幅超過 23%

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前不久,美國最大的在線折扣經紀商TD Ameritrade及其最大股東TD Bank Group宣布將斥資40億美元收購知名券商Scottrade

此事在宣布之時曾引來海外金融機構及媒體的強勢關注,但由於TD Ameritrade知名度略遜於嘉信理財這類明星公司,其業務也並未涉足中國內地,因此沒有引起人們的注意。

根據TD Ameritrade新聞通告,這項年內最大的互聯網券商併購案將在2017年完成。而就在公告後一周,這家公司就宣布啟動旗下智能投顧項目Essential Portfolios,零售業務

整合方案的推陳出新,可謂節奏飛快。

感慨一句「活久見」。券星研究猿曾在諸多談話場合與他人聊到TD Ameritrade,這家公司的故事,可不比嘉信理財少。

如今就藉著這樁併購事件,與各位分享下我們對於這家互聯網券商的認識和想法。

先來簡要地描述下這樁併購案本身的細節。

10月24日,上市券商TD Ameritrade發布了其2016財年的業績摘要,緊接著公佈了這項併購案。

整個收購過程將分為兩個環節:首先,持有TD Ameritrade共計41.4%股權的最大股東TD Bank Group將以13億美元現金收購Scottrade Bank;

緊隨其後,TD Ameritrade將以27億美元現金和股票收購Scottrade Financial Services的證券業務。

TD Ameritrade對Scottrade的併購流程

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收購完成後,Scottrade的創始人兼CEO Rodger Riney將進駐TD Ameritrade董事會。

接下來,需要進一段有關TD Ameritrade和Scottrade兩家券商的簡史。

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去年,美股券商TD Ameritrade(AMTD)宣布將以40億美元收購史考特(Scottrade Financial),這兩家在散戶股票買賣市場處於領先地位的公司將合二為一。

相比指數投資,美國市場股票投資的魅力正在減弱。

TD Ameritrade和史考特都向不太有時間炒股的投資者提供低成本的股票交易服務,而過去散戶投資者只能把股票投資交給券商打理。

這兩家公司綜合在一起,日均客戶交易量約為60萬筆,客戶資產總規模合計達9440億美元。

合併交易將分兩個階段進行。首先,持有TD Ameritrade大量股權的道明銀行(52.16, 0.56, 1.09%)將以13億美元現金從史考特手中收購史考特銀行。

作為交易的一部分,道明銀行還將認購TD Ameritrade發行的4億美元新普通股。 隨後,在史考特銀行的出售交易完成後,TD Ameritrade將以40億美元收購史考特。

2017 隨著美股不斷創歷史新高,美股投資再次獲得投資人青睞.........

隨著市場競爭激烈,美股券商紛紛祭出調降交易費用和轉戶優惠政策搶客,對於交易者而言真的是一大好消息~

 

TD Ameritrade 2017.3.6 起,從每筆交易 $ 9.99 usd 下調至 $ 6.95 usd

(更多詳細內容,請至 TD Ameritrade官網查詢)

(開戶推薦利益共享 $ 30 usd,letgofortrading@gmail.com)

老虎證券(Tiger Brokers)最低價,每筆交易$2.99 usd,原IB轉戶,更享有轉戶$75 usd 優惠和調降更低交易費用

【2017 美股/A股/港股投資】IB盈透(Interactive Brokers)團購優惠客戶~老虎證券Tiger Brokers

美股券商Firstrade (第一證券) 每筆股票/ETF交易佣金從$6.95 下調至 $4.95 ;每個期權合約從$0.75 下調至 $0.65

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