本文的採訪工具林峰是一位期貨買賣經歷豐富的買賣員，曾獲得第三屆藍海密劍期貨實盤大賽第三季收益率第一位。他的投資以中長線買賣為主，根基面分析找風雅向，技術分析找入市點。在他看來，做期貨，趨向固然重要，價格也不成小視。他常用的技術分析就是價格形狀。以下是部分訪談實錄：
非論長線短線，順勢操縱最緊急
問：您做買賣以中長線為主，短線為輔，您在什麼時辰會做短線？做短線是由於中長線沒有買賣機遇隨手做幾把，還是有一定的計劃才做短線？
答：前幾年我一向很蒼茫，自己到底合適做長線還是短線。我現在總結一點，不管做長線買賣還是短線買賣，一定要順著偏向去做。最平安的操縱方式是順著趨向的偏向轉動操縱。假如趨向是上漲的，你做多單，哪怕臨時被套，也不需要驚慌。假如趨向上漲，你開了空單，能夠你還沒有碰上機遇就出來了。一般短線合適相對震動的行情，例如上躥下跳的行情。我指的短線是決不持倉留宿的那種，純潔的短線，日內買賣。假如持倉，不過是想博第二天的高開大概低開，可是一波行情下來，這類情況很少，一年200多個買賣日，跳空賺一把隔夜倉，實在也很少的。假如長線買賣，按趨向偏歷來操縱。有些投資者經常問自己，是做長線好還是做短線好？找到合適自己的買賣氣概是最好的法子，大概採納複合式頭寸買賣，這是最穩妥的。複合式頭寸買賣可以分紅這樣一個比例，60%做趨向單，40%做短線單，也可以挑選7:3這樣的比例。從心理層面上說，既可以捉住趨向也可以捉住波動比力小的日內買賣單。
根基面把握住風雅向即可
問：您用根基面分析肯定風雅向，用技術分析找入市點，叨教您首要關注哪些範例的根基面？分歧的品種，分歧的時候，能否根基面的關注點也有所分歧？
答：看全部天下經濟，以及國家的宏觀政策面。一般情況下，我還比力喜好看貨幣刊行量、宏觀經濟面、市場的供求關係和生產本錢等等。
舉例來說，當某一個產物的生產本錢在10000元，而期貨市場價是13000左右時，這類情況下研討它的生產本錢就沒成心義了。由於市場上已經存在利潤，也就是企業已經發生利潤。根基面臨投資者而言是比力複雜的，大的偏向可以把握住便可以了。它還有一定的滯後性，根基面很明白的時辰，市場反而能夠會出現題目。
問：您的技術分析屬於哪一品種型？是目標類的分析？圖形結構識此外分析？量價變化的分析？數理統計機率的分析？還是有所連繫？
答：我喜好綜合分析。常用的技術分析首要還是價格形狀。此外還有相關背叛目標，假如在超買以後出現背叛目標，應當連結關注。單看一些技術目標就入市，這不是很得當。平安的做法是，等到幾個目標同時發出了看漲信號大概看跌信號時才入市。對於量能的關係，出格是在成交量和持倉量中，我比力偏向於持倉量。理論上成交量的權重佔30%，價格形狀佔50%，持倉量佔20%，我反而感覺持倉量比成交量重要，這能夠是由於小我的偏好。假如技術分析成交量，像OBV（能量潮目標）這些目標還是可以的，成交量在某一些方面判定很有用。例如現在價格形狀在市場前期的低點，假如這時成交量大幅削減，能夠是一個見底的信號。趨向下跌，成交量常常會削減。但實在的漲和跌都是靠資金做出來的，持倉量就反應一個資金流入流出的題目，所以持倉量完全可以表現資金的靜態，從別的的角度來說就是表現投資者的行為。假如價格上漲，持倉量不竭上漲，明顯資金量在高的價位也願意買入，說明能夠還會繼續漲。
如做投機，外盤好過內盤
問：您也做一些外盤，叨教您做外盤是以對沖內盤風險為主，還是投機為主？有人說外盤投機比內盤投機更好做，您怎樣看？
答：假如做投機必定是外盤比內盤好做。從時候和持續性的水平上來說，外盤必定有益於內盤。純真做日內短線的話，外盤做起來相對好一點。外盤期貨我做投機比力少，假如發生了一些突發事務，我會做外盤來對沖。像08年的10月國慶時代，倘使有外盤操縱，那就完全可以對沖掉風險。
問：您做內盤期貨，一般的倉位設備在什麼比例？有沒有加倉、減倉的設備？您的加倉和減倉是遵守計劃好的形式還是盤平分析決議？
答：我們先要明白是日內短線買賣還是中期操縱。日內操縱，假如感覺心裡很踏實，滿倉也是可以的。假如是一個波段，下單的時辰入市點位很是重要，最好依照你止損點的遠近，來控制開倉比例，太多太少都欠好，太少就沒需要做期貨了。短線日內買賣要看投資者自己的氣概，我倡議第一把開進去只管不要滿倉，由於偶然也會有突發情況。等盈利後再停止加倉。
我自己有加減倉的計劃，最好的加倉法子就是衝破站穩以後加倉，而不是在模棱兩可的情況下，憑自己的感受加倉。假如你心裡重要的價格成功衝破了，那就是加倉的最好機會。盈利減倉就是你感覺盈利很大，今朝會出現與趨向相反的長久回撤大概反彈時，我們可以適當減倉來兌現一部分盈利。等反彈竣事，再把減掉的倉位重新補返來。
入市前務必設好止損
問：您會不會重倉買賣？在怎樣的條件下會重倉買賣？您若何看待重倉的風險承當和利潤能夠？
答：會的，假如做日內短線，我比力喜好重倉。條件是風險和收益率的比例必須在1:4以上才可以滿倉。意義是說我頂多虧100個點，可是賺的空間能夠會到達300個點大概更多，這樣開滿倉就值得了。假如對半的機率就沒成心機開滿倉了。
問：關於止損，您下單之前就設好了一線止損和二線止損，叨教作甚“一線止損”，作甚“二線止損”？兩者的區分是怎樣的？
答：入市之前，首先要做的是往最壞的成果去斟酌，一定要在入市之前設好止損。假如是多單，下跌到什麼位置我就要止損。一線止損和二線止損適用於波段和趨向性操縱。偶然辰一線止損到達止損時，市場紛歧定就反轉了，大概你現在做空，漲到某一價位以後，紛歧定就是一路上漲了，有能夠是一種假衝破大概是假的現象。假如真正觸及到一線止損，最好的方式就是依照一線止損點平掉一部分，在現有的倉位中平掉35%左右。觸及到二線止損就是最初一道防線，必必要平掉。
畏敬市場，莫輸自傲
問：做金融投資難免有虧有賺，很多人做期貨都履歷過較大的吃虧，您能否記得自己最大的一次吃虧？那時的情況是怎樣的？您從中能否獲得了一些經歷經驗？您有沒有把失利總結記錄下來的習慣？
答：對於那次大的吃虧，我能夠一輩子都不會忘記。在08年金融危機，那時幾近接近爆倉的狀態，吃虧很大。每一次失利都有緣由，是偏向錯了？還是倉位大了？大概說你底子沒有一個明白的作戰計劃？那次還是由於逆勢而為，沒有順勢操縱。那時是46000多的銅，9月27、28號左右短線操縱，持了倉，倉位比力少，一下來就跌停板，這類工作是銘肌鏤骨的。我經常寫操縱日誌，這樣做有一個益處，避免下次出現一樣的情況時，犯一樣的毛病。做一些持久趨向單時，出格是一些晦氣於自己大概出錯的情況，城市記錄。
問：您曾用這句話——“劉備百戰百輸，但一戰可定全國”來借喻期貨買賣，請您略作詮釋？
答：實在這是我在失利的時辰為自己打氣的一句座右銘，並沒有別的意義。既然挑選這行業，投資者就應當熟悉到這個行業的風險有多大，假如沒有一定的承受才能和毅力，絕對不成能簡單成功的。成功需要支出很多，哪怕失利99次都不重要，只要有信心，只要你還沒有被這個市場踢進來，你就還有機遇，能夠只要一個機遇，一把就能賺回你之前一切的吃虧。2009年行情上漲，一向到2010年的10月份，快要兩年728天的時候，即使之前輸得再多，抓一把行情就返來了。虧錢不怕，怕的是你輸掉自己的自傲，輸掉自己進入市場的勇氣，輸掉自己對市場偏向的信心。
問：您以為做期貨要像“雪豹”一樣，為什麼這麼說？買賣者要具有“雪豹”的哪些品格和才能？
答：雪豹是發展在高原上的一種動物，它有極強的耐心和保存才能。等到獵物一出現它的表示就是三個字：快、狠、準。就像期貨行情一樣一旦出現，不能猶豫，快，一定要動手快；狠，不要扭搖擺捏，下筆票據只要10%大概20%的倉位，假如你感覺合適一切應當具有的工具，就應當倉位重一點；準，看準了就下，看不准寧可休息。偶然走勢比力蒼茫的時辰，可以挑選休息，一旦機遇出現，我們動手要快，不要猶豫未定、勇於去承受失利，一定要學會止損，贏得起更輸得起，這是一個成功期貨買賣員根基的成功潛質。
【2018 美股投資】重磅再出擊～美股券商Firstrade (第一證券)大幅下調交易傭金至$2.95 每筆股票/ETF交易傭金（不限股數）從$4.95 下調至 $2.95，降幅超過40%。 每個期權合約從$0.65 下調至 $0.50，降幅超過 23%
【2018 外匯交易】英國最佳2大外匯經紀商實時點差比較(LMAX vs. Darwinex)
【2018 美股投資】重磅再出擊～美股券商TDAmeritrade大幅下調交易手續費至$6.95 每筆股票/ETF交易傭金（2018最新優惠活動)
最新老虎證券(Tiger Brokers)優惠請詳閱--->最新優惠活動
【2018 外匯交易】五點理由，你為什麼應該與英國FCA監管的外匯經紀商進行交易
內容僅供參考，本網站不涉及任何經營和推薦，所有內容皆可在網路和官網搜尋並找到資料，投資前請謹慎評估，本人不負任何責任 免責聲明 » 凡本網站註明來源網絡或其他網站，均為轉載稿，本網轉載出於傳遞更多信息之目的，並不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性，也不構成任何投資建議。對於訪問者根據本網站提供的信息所做出的一切行為，本網站不承擔任何形式的責任。本網站僅提供經濟信息，並僅供參考；亦不提供證券、基金、銀行、保險、金融任何業務與服務；不推薦任何相關商品和服務；不與任何人簽署任何海外證券投資協議，不進行海外金融產品交易，不接受任何人投資資金。
留言列表
美股/美國券商/美股期貨券商 (11)