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【美股投資|美股ETF】5年賺3倍!?ETF有哪些花樣?(E

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在之前的文章中,我給大家介紹了什麼是ETF,同時以SPY為例,展示了長期投資下,複利的收益。

大家可能感覺有些無聊了,一天到晚就標普500,SPY啥的,有沒有新鮮的。好,今天我們就不談理念和操作,就帶著大家領略下美國市場豐富多彩的ETF產品。


先做一個交易品種性質方面的分類,可以分為四類:正股類ETF做空類ETF衍生品類ETF槓桿類ETF

正股類ETF:這個名字實際上是我自己創造的,其實意思就是通常的一籃子股票投資的ETF,掛鉤公司股票,是ETF中最常見的品種,比如前面提的太多的SPY,就是掛鉤標普500指數中
的500支股票。再舉兩個例子:


QQQ:這支ETF掛鉤納斯達克市場上市值最大的100支股票,比如蘋果、微軟、谷歌、Facebook等大家耳熟能詳的名字,其過去1年收益19%,5年收益更達154.76%。
XLE:這支ETF掛鉤的是美國能源指數,持有的多是能源巨頭公司,比如雪佛龍、斯倫貝謝等,它的漲跌跟能源行業環境密切比如去年油價大跌,這個板塊的ETF自然收成不好。

做空類ETF:“做空”,對股市初入行的投資者來說是個不明覺厲的詞彙,總之就是股票跌也能賺錢。有時候,你可能確實也判斷某個股票(比如微軟),或者某些板塊(比如基建),或者某類產品(比如石油相 關)在一個階段要下跌,但是做空的操作過程或許讓你沒譜。好了,做空類ETF正是讓做空走入尋常百姓家的產品,基金經理會以做空的方式操作基金,但是對應的基金份額是以正常的ETF形式發放,你只需購買即可。
比如,SQQQ正是QQQ的反向ETF,它整體做空納斯達克100指數,如果你感覺近期納斯達克要下跌,那麼可以直接買入SQQQ就行了,如果該指數下跌,QQQ跟著跌,而SQQQ反而上漲。看出來了吧,整個過程你跟正常買股票沒什麼區別,這個過程中涉及做空的如借股票、保證金、平倉等相關操作基金經理已經為你做了。

衍生品類ETF:這類ETF投資掛鉤的通常是些如期貨、掉期等金融衍生品,讓其風險也多了些,但是整體來看也提供了更多投資機會。比如,有個ETF叫USO,它掛鉤的是石油價格相關期貨,所以,這支ETF的走勢與油價的走勢基本一致,這就給了試圖在油價漲跌中尋找投資機會的投資者提供了便捷的工具,你如果預測石油價格在45美元一桶差不多了,那麼就可以買入USO,如果石油價格上漲,該ETF也會上漲,你將從中獲利。

槓桿類ETF:在ETF家族中,這無疑是最刺激了一類,因為它使用“槓桿”將收益放大,達到四兩撥千斤的效果,不過同樣地,損失也會同步放大,讓你跌的慘不忍睹。
還是以QQQ舉例子,有個ETF叫作:TQQQ,即三倍做多QQQ,其原理就是,如果納斯達克100指數上漲1%,那麼QQQ上漲差不多也是1%,但是TQQQ就會上漲3 %,讓你爽翻天,但是如果當天跌了1%,那你可要承受3%的損失。
槓桿和做空結合也是常事兒,比如QID,這個ETF是兩倍做空QQQ,即如果QQQ下跌1%,它反倒賺取2%。
從上面的描述中,你也應該看到,槓桿類ETF是潛在收益令人垂涎,但是從潛在風險看也是讓人畏懼的高風險產品。本質上,它也是衍生品類ETF,因為要達到槓桿的效果,通常要使用衍生品。

 

槓桿類ETF並不提倡長期持有,由於這個品種的很多特性,我們將會將槓桿類ETF以一個專門的章節為大家剖析,為什麼它不適合長期投資,以及它到底可以在什麼情況下被使用。

好了,上面是投資性質上的分類,而更多投資者關注的其實還是按照投資領域的ETF分類,這個分類可就更是豐富了,幾十上百種都分得出來,下面介紹些常見的類型:

一籃子全規模股票型:這類ETF最大的特點就是“沒有特點”,他們不分規模,按照相對更簡單的規則把市場上大量股票都掛上,它的特點就是全面反映美國股市平均水平,讓你省事兒。
代表ETF:VTI,掛鉤美國市場幾乎所有上市公司,持倉的股票竟然有3804支,堪稱股票超市,蕩氣迴腸。由於美國股市2009年後就走牛,這支ETF其實過去5年累積收益也高達117%。

大盤/中盤/小盤股票類型:根據持倉股票規模,分別建立ETF,這是ETF常見的品種,一般來說,大盤股相對更穩定,價值更突出;而小盤股波動更大,但是成長性更突出。
代表ETF:SPY正是大盤股ETF的代表,畢竟是按照市值挑了500家最大的,而IWM是小盤股ETF的代表,它掛鉤的是著名的Russell 2000指數,這2000來支股票實際上只占美國整體市值的10%,可謂小盤股集群。

生藥板塊類型:這可是最近3年來最火的ETF板塊了,為什麼?因為生藥領域一方面是剛需,看病吃藥,美容減肥,保健治療,總有你必鬚麵對的需求;另一方面是科技含量,如今的醫療領域,可是基因、分子、化學等多種高科技的結合,自然成為投資者追捧的目標。
代表ETF:IBB,這支規模已超過70億美元的大型ETF掛鉤納斯達克市場的諸多生物製藥公司,過去1年回報率高達27%,過去5年回報率更是291%,也就是近3倍。如果投資美國市場,投資組合裡一定得有生藥板塊啊。

金融板塊類型:股市就是金融嘛,銀行、保險、券商,這些領域總有讓人如雷貫耳的公司,如果你擔心投資單個公司股票出現如2008年雷曼兄弟倒塌的慘劇。那麼,選擇掛鉤該板塊的ETF產品吧,你將持續的從美國發達的金融行業中獲益。
代表ETF:VFH,這支ETF基本收納了所有美國知名金融公司,富國銀行、摩根大通、美國銀行、花旗銀行、高盛,等等,金融板塊被認為是在2014年被低估的板塊,相關ETF有望在接下來兩年獲得突破。

全球區域市場類型:這個分起來種類可就更多了,也是我們這個專欄提到的全球投資的主要工具。美國基金公司根據全球各國資本市場政策,通過各種途徑進入當地證券市場,進行投資,獲取收益,並發布ETF產品,讓美國市場用戶可以交易,間接佈局全球市場。
代表ETF:
EEM,投資新興市場的ETF,亞洲、美洲、拉美,甚至非洲市場都有涉及,持倉的股票有我們熟悉的三星、騰訊、中國移動、建設銀行,等等。
VGK,投資歐洲發達地區的ETF,英國、德國、法國等國家諸多公司都被收入該ETF之中,比如雀巢、匯豐銀行、拜耳製藥。
而投資單一國家的ETF更是非常豐富,這裡我們一ETF發行公司中非常著名的iShares(安碩)為例,看看其官網上投資單一國家的ETF列表的一個片斷吧:

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