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3.選擇想要的ETF
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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7.ETF˙就是能買(作多)，也能賣(作空)
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8.數量；訂價，還是市價

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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如何買賣ETF

投資ETF的相關費用

如何查詢市價與淨值

ETF有無漲跌幅限制

ETF是否有配息

如何選擇ETF

如何找到更多ETF資料

如何買賣ETF

ETF交易方式如同股票，在一般證券經紀商即可交易買賣。 國內的ETF（指在臺灣證券交易所掛牌上市的ETF），它的交易與交割方式和其他台灣的上市櫃股票相同。若已於券商開立台股交易帳戶，就不用再另外開戶了。 海外的ETF（指在其他國家證券交易所掛牌上市的ETF）也與交易當地股票無異，台灣投資人可透過國內券商開設「複委託帳戶」交易。例如想要買賣在美國上市的ETF，投資人只要有美股的交易帳戶即可，買賣流程一樣，投資相當簡便。

投資ETF的相關費用

一般投資ETF的成本有兩個部分： 第一部分為買賣須支付的額外費用，包括一般券商收取的買賣手續費和賣出的交易稅等等。另一部分是ETF的總管理費用，這部分是直接從ETF淨資產價值內扣，投資人可能比較不會感受到。 總管理費用涵蓋ETF的管理費和調整投資組合所需的手續費、保管費、指數授權費、稅捐等相關費用。每檔ETF的費用比率不同，不過，通常和ETF的規模大小、追蹤操作難度有很大的關係，規模愈大或是操作愈容易，費率可能愈便宜。 以全球最大的ETF－SPDR S&P 500 ETF(代碼：SPY)為例，資產規模超過700億美元，總管理費率僅僅0.1％，和海外基金動輒1.5%以上的管理費率，算是低的驚人！ 想要了解ETF的費率可以直接到發行公司網站或基智網ETF網站查詢。就以前面提到的SPY說明如何查詢： 進入基智網ETF網站 在ETF搜尋中輸入「SPY」，然後按下「ETF搜尋」。 點選「基本資料」，即可查到總管理費率。 Top

如何查詢市價與淨值

一般來說，ETF的市價（買賣價格）和淨值（每單位淨資產價值）應該很接近。 ETF市價會受市場供給和需求的影響，而可能與淨值略有差異。若市場上想買進的人遠遠超過願意賣出的人，可能就會導致ETF的市價高於淨值，呈現溢價；相反地，當市價低於其淨值時，則出現折價。 ETF淨值計算方式是將ETF持有的所有資產價值除以總單位數，每日以資產的收盤價格計算。 投資人可以直接到發行公司網站或基智網ETF網站查詢。這裡以SPY說明如何在基智網ETF網站查詢資料： 進入基智網ETF網站 在ETF搜尋中輸入「SPY」，然後按下「ETF搜尋」 點選「淨值表」，即可以查到市價與淨值資料 Top

ETF有無漲跌幅限制

ETF有無漲跌幅限制，得視其掛牌上市國證券交易所的規定。 國內的ETF（指在臺灣證券交易所掛牌上市的ETF），比照台灣股市有7%漲跌幅的限制，股市波動再大，一天最大獲利或最大損失就是7%。不過，如果在台 灣上市的ETF，投資的成份股含有國外市場無此限制的證券時，就不受此限制。 海外的ETF（指在其他國家證券交易所掛牌上市的ETF），則比照在當地證交所的漲跌幅規定。例如美國股市無漲跌限制，投資人買賣美國上市的ETF，同樣 也沒有漲跌幅限制。

ETF是否有配息

ETF設計有配息機制，但是否分配、如何分配通常視ETF管理公司及公開說明書而定。至於配息頻率，季配、半年配或者是年配息都有，且通常都是發放現金股利，而非股票股利。 以台灣最大的ETF－寶來台灣卓越50基金(股票代碼：0050)為例，0050在公開說明書裡載明「經理公司應於收益評價日(即每年九月三十日)檢視自 成立日起至該收益評價日止本基金之累計報酬率與標的指數累計報酬率之差額，如本基金之累計報酬率大於標的指數累計報酬率達百分之一以上者，經理公司應對受 益人為收益分配」。 有配息就有稅的問題。台灣的ETF配息來源若為股利收入、利息收入等就會併入個人所得課稅；台灣投資人若投資在美國上市的ETF，發放股息時，美國政府會預扣30%的現金股利。 這裡就以相當知名的股息ETF－iShares道瓊股息ETF(代碼：DVY)說明如何在基智網ETF網站查詢配息資料： 進入基智網ETF網站 在ETF搜尋中輸入「DVY」，然後按下「ETF搜尋」 點選「配息狀況」，即可查到歷年來的每股配息金額 Top

如何選擇ETF

1. 確認投資目標： ETF和所有投資工具一樣，是達成投資目標的方式之一。沒有一檔ETF或一種投資策略會適合每一個投資人，因此，投資人首先要確認自己的投資屬性和目標。 追求高報酬也願意承受高風險的投資人，可以投資追蹤單一國家的ETF，如中國ETF、巴西ETF、越南ETF等，或是波動較大的產業型ETF，如金礦ETF等。至於比較保守的投資人，則可考慮投資全球型ETF、股息ETF或固定收益型的ETF。 2. 瞄準投資趨勢： 若投資人看好特定的投資趨勢或鎖定波段行情，幾乎都可以找到相對應的ETF投資標的，輕鬆建立投資組合。 例如預期美國景氣復甦，股市可望強勢上漲，美國股市ETF、美國科技類股ETF，以及和美股具備高連動度的新興市場股市ETF都是可以考慮的投資標的；或 者是預期未來高油價趨勢確立，除原油ETF、能源類股ETF，擁有豐富油源、生質能源的國家，如俄羅斯、巴西也將受惠，也可以一併納入投資組合。 　　如何在基智網ETF網站找到熱門的市場或產業ETF： 進入基智網ETF網站 點選「工具」項的「產業投資術」。再依您尋找的ETF標的點選「對的趨勢」、「熱門市場」、「熱門產業」或是「強勢貨幣」。這裡先點選「熱門產業」。 出現以下畫面，再點選您感興趣的產業類別，就會出現該產業的ETF列表。 3. 觀察成交量： 確認投資目標、投資趨勢之外，成交量也是選擇ETF的重要觀察指標！一般來說，交易量大的ETF流動性風險較小，冷門的ETF，成交量小，可能買賣較慢，流通性較低。 4. 細看投資組合： ETF背後的投資組合也是要仔細觀察的。例如同樣追蹤黃金的ETF，有的是直接投資實體黃金，有的投資黃金期貨，還有一種是追蹤金礦公司股票指數的ETF。或者同樣是金磚四國的ETF，有的偏重巴西、有的偏重中國，也有的四國平衡佈局。 　　如何在基智網ETF網站查詢ETF投資組合，以SPY為例說明： 進入基智網ETF網站 在ETF搜尋中輸入「SPY」，然後按下「ETF搜尋」。 點選「持股狀況」即可查到。 Top

如何找到更多ETF資料

在基智網ETF網站已整理不少資料。如果還要找到更多更詳細的ETF資料，最好的方式還是直接到該ETF的發行公司網站尋找。 首先我們要確認ETF是哪一間公司發行，再連結至發行公司網站，以SPY為例說明： 進入基智網ETF網站 在ETF搜尋中輸入「SPY」，然後按下「ETF搜尋」。 點選「基本資料」，再直接點選「發行公司」的名字，即可連到該ETF的發行公司網站。

資料來源：Money DJ ETF實務班




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什麼是「ETF」

ETF的歷史與發展

ETF的種類

ETF和共同基金有何不同？

ETF和股票有何不同？

投資ETF的優勢

投資ETF的風險

誰適合投資ETF？

ETF的運作流程

什麼是「ETF」 什麼是ETF
「ETF」是一種特殊的投資工具，通常投資於一籃子證券或商品，追蹤特定指數(或商品)績效表現，且在證券交易所掛牌上市，兼具股票和共同基金的特性。
英文全名Exchange Traded Funds，簡稱為「ETF」，台灣證券交易所定名為「指數股票型基金」，不過另一個中文名稱「交易所買賣基金」可能更貼近ETF的特性。 2. ETF的特色

以全球最大的ETF－SPDR S&P 500 ETF (SPY)為 例。 SPY在紐約證券交易所(NYSE)上市，追蹤美國股市最具代表性的S&P 500指數，指數成份股包括微軟、蘋果、P&G、嬌生、摩根大通、IBM、可口可樂、AT&T等美國500大上市龍頭企業，SPY投資組 合裡就是這500家企業，當S&P 500指數成份股改變，SPY也會跟著調整持股，使SPY績效表現和S&P 500指數一致。

ETF的歷史與發展

1993年，全球第一檔ETF－SPDR S&P 500 ETF (代碼：SPY)在美國上市，揭開了ETF發展的序幕。美國目前仍是全世界最重要的ETF發行市場，SPDR S&P 500 ETF也仍是全球最大的ETF。 17年來，全球ETF沒有停下成長的腳步。市場也持續推出創新商品，從一開始的股票型ETF，漸漸發展出債券、房地產、原物料、黃金及匯率等各種資產類別，近幾年槓桿放空型ETF也如雨後春筍，現在甚至出現了主動式操作的ETF。 1993年底，全球僅3檔ETF、資產規模8億美元。1999年11月底，亞洲第一檔ETF「盈富基金」(代碼：2800)在香港掛牌上市，同年底，全球 有33檔ETF、資產規模396億美元。2003年台灣也加入了ETF的行列，國內第一檔ETF「寶來台灣卓越50基金」(代碼：0050)正式在交易所 掛牌上市，當年底，全球的ETF成長至282檔、總資產規模躍升至2120億美元。 2008年的金融風暴，全球投資氣氛一片低迷，全球的ETF總資產規模首見衰退，從2007年的7967億美元衰退7109億美元，但ETF數量仍不可思 議地持續增長，從2007年的1172檔增長至1592檔。直至2009年底，全球的ETF已暴增至1939檔ETF，總資產規模高達1兆美元！

1993年 1999年 2000年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 第一檔ETF：SPDR S&P 500 ETF (代碼：SPY) 亞洲第一檔ETF：香港盈富基金(代碼：2800) 第一檔REITs ETF：iShares美國房地產ETF (代碼：IYR) 第一檔債券ETF：iShares推出一系列美國公債ETF 台灣第一檔ETF：寶來台灣卓越50基金(代碼：0050) 第一檔黃金ETF：SPDR黃金ETF (代碼：GLD) 第一檔匯率ETF：Currencyshares歐元ETF (代碼：FXE) 第一檔槓桿型ETF：Proshares推出一系列槓桿及放空型ETF Top

ETF的種類

ETF若以資產類別來分類，有以下幾類：
1.	股票ETF：主要投資於股票市場。 以投資區域可畫分成 ． 全球型，包括全球各區域或是跨區域的ETF。 ． 區域型，包括：北美、拉丁美洲、歐洲、新興歐洲、紐澳、亞洲、中東等ETF。 ． 單一國家型，包括：美國、墨西哥、巴西、俄羅斯、中國、印度、泰國、印尼、越南、台灣 等各個國家。 以產業類別還可以分為金融、科技、醫療、消費、能源、公用事業、房地產、電訊、營建、航運等各種產業ETF。
2.	債券ETF：主要投資於各種類債券。 以投資等級可畫分成公債、投資級公司債和高收益債ETF。若以投資標的來看，還有新興市場債ETF、資產抵押債ETF、可轉債ETF、通膨指數債券ETF等。
3.	匯率ETF：主要連結匯率或相關指數。 連結「單一貨幣」，包括：美元、英鎊、歐元、日圓、紐幣、人民幣、印度、俄羅斯、巴西、南非等貨幣ETF。 連結「一籃子貨幣」，包括：十大工業國貨幣指數ETF。
4.	商品ETF：主要投資於商品原物料市場。 商品ETF，綜合原油、貴金屬、基本金屬、農產品等原物料的ETF。 能源ETF，包括：石油、天然氣等ETF。 貴金屬ETF，包括：黃金、白銀和鈀金等ETF。 工業金屬ETF，包括：基本金屬、銅、鎳等ETF。 農產品ETF，包括：綜合農產品、牲畜商品。

ETF和共同基金有何不同？

ETF(Exchange Traded Funds)雖然名為「交易所買賣基金」，不過實際上在操作模式、管理費和交易方式卻是相當不同。 一般來說，ETF管理方式屬於「被動式管理」，以追蹤指數績效表現為目標，而共同基金為「主動式管理」，由基金經理人主動選股，積極達到報酬率以打敗大盤為目標。 因此共同基金管理費通常較高，股票型共同基金管理費約為1.5%~2.5%，而股票型ETF管理費約為0.25%~0.75%左右（SPY甚至只收取0.1%管理費），相對低廉。 在交易方式上，ETF和股票買賣一樣，ETF價格會在盤中隨時變動，在交易時段可下單買賣，投資人操作較為簡便、靈活。而共同基金通常是依每日收盤後結算的基金淨值來交易。 ETF （主動式操作）共同基金 操作模式 被動調整成份股 主動操作 管理費 較低 較高 績效表現 隨標的指數漲跌 視經理人操盤能力 人為風險 無； 不受基金經理變動與主觀意識影響 有； 基金經理變動與主觀意識影響大 投資組合 周轉率 較低；定期調整 較高；視經理人操作調整 投資組合 透明度 ETF標的為追蹤指數，故持股內容透明度較高 較難即時得知投資明細 價格設定 可； 可以限價單的方式掌握進出場價 否；

ETF和股票有何不同？

ETF交易方式和股票類似，一般投資人只要有台股證券帳戶，就可以買賣在台灣上市的ETF，有美股證券帳戶，就可以交易在美國上市的ETF，交易相當方便。 ETF和股票最大的差異在於，買進一檔ETF相當於買進一籃子證券，有效分散單一標的風險，避免單一標的價格大起大落的情況。例如2008年的金融風暴前，如果持有雷曼兄弟的股票，現在已一毛不剩，但若是持有美國金融股ETF，現在仍有機會跟著景氣復甦上漲。 對於一般投資人來說，研究個別公司畢竟費時耗力，判斷趨勢獲利卻容易的多，事實上，只要想得到的投資趨勢，在ETF幾乎都找得到投資標的。例如看好航運類 股，不知道該投資那檔公司股票，就可以直接投資航運業ETF—Claymore全球航運ETF(代碼：SEA)，這檔航運ETF持股遍布全世界，涵蓋集裝 箱運輸、乾散貨運輸、油輪運輸三種形式的公司。

投資ETF的優勢

基礎班的前面幾項，已經談過了ETF交易方式就像股票一樣，買賣十分方便；管理費率亦遠低於主動式管理的共同基金，以下再進一步介紹ETF的其他優勢：
1.	提供投資人更多元化選擇： ETF發展不斷推陳出新，涵蓋全球各資產類別、各個市場、各個產業，包括股票、債券、能源、黃金、基金金屬、房地產、匯率都有ETF可供投資，一些新興產業和特殊議題，如：綠能源、水資源、農產品、博弈娛樂、社會責任等也都有相對應的ETF，提供投資人選擇。
在基智網ETF就可以輕鬆找到各種ETF
資料來源：http://www.moneydj.com/etf/eb/et305103.djhtm
2.	看對趨勢，輕鬆建立投資組合： 判斷市場趨勢，不若研究個別股票費時耗力，投資人看好特定的投資趨勢或鎖定波段行情，幾乎都可以運用ETF找到投資標的，輕鬆建立投資組合。 例如看好金磚四國(巴西、俄羅斯、印度、中國)經濟成長趨勢，除了有數檔不同特色的金磚四國ETF可供投資，原物料、農產品相關ETF也可能受惠。或是預 期油價將不斷攀高，除原油ETF之外，擁有豐富油源的國家，如俄羅斯也將受惠，就可以一併納入投資組合。
3.	大幅分散單一標的風險： 投資一檔ETF等於投資一籃子標的，較不因單一標的而大幅影響績效，可有效分散投資風險，也幫投資人省卻了選股麻煩。 假設投資人看好金融股有機會大漲，因而買進C公司，但沒想到金融產業一路上漲，但C公司剛好發生一些特殊情況，沒能跟上這波走勢，投資人明明看對趨勢，卻 發生買錯個股的遺憾。
4.	投資組合透明度高，績效容易掌握： ETF操作以複製指數績效為目標，投資組合也與指數成份股一致，不受人為影響，持股相當透明化。通常投資人可以在ETF發行公司的網站查到最新投資內容，較容易掌握該ETF績效表現。
以台灣最大的ETF－寶來台灣卓越50基金(0050)為例。 寶來台灣卓越50基金在台灣證券交易所上市，追蹤台灣50指數，持股內容、投資比重都和台灣50指數一致，包括台積電、鴻海、聯發科、臺塑、南亞等台灣最大的50家上市企業，買進寶來台灣卓越50基金就等於投資一個50檔股票的投資組合，可以分散風險。 而台灣50指數其實和台股大盤連動性很高，因此，投資人只要觀察大盤走勢，就大約可以掌握寶來台灣卓越50基金的績效表現了。 Top

投資ETF的風險

1.	追蹤誤差風險： 所謂「追蹤誤差」是指ETF和其追蹤指數的報酬率落差，ETF的「追蹤誤差」應該要愈小愈好。但由於ETF的管理公司會收取管理費用，加上每檔ETF採取不同的追蹤指數模式，都可能造成與指數績效不完全一致的風險。
2.	市場風險： ETF價格會隨其所持有的市場變動的風險。由於ETF種類相當多元，涵蓋全球各類資產、各個區域國家，各有其景氣循環波動及金融市場變化之差異。式，都可能造成與指數績效不完全一致的風險。
3.	被動式投資風險： ETF投資目標是追蹤特定指數(或商品)的績效表現，並非由基金經理人主動挑選個別標的。不像主動式操作的共同基金，基金經理人若研判市場將轉弱，可能會降低持股部位，或以期貨進行避險。
4.	匯率風險： 匯率風險主要來自於ETF的交易幣別、以及ETF投資資產的計價貨幣。例如投資在美國交易所上市的巴西ETF，以美元為交易幣別、投資資產的計價貨幣為巴西里耳，投資人就可能會承受匯率波動的影響。
5.	產品結構風險： ETF除了投資一籃子股票，也可能投資一些金融衍生性商品，因此衍生風險。例如在香港上市的iShares安碩新華富時A50中國指數ETF(代 碼：2823)，追蹤新華富時中國A50指數，指數成份股為A股裡50檔最大之中國企業。但其實並未直接投資A股，而是透過一種衍生性工具－中國A股連結 產品(CAAP)間接投A股，因此潛藏交易對手風險。

誰適合投資ETF？

由於現在的ETF涵蓋各資產、各市場產業、以及各種投資風格，因此，不管是積極型、穩健型或是較為保守型的投資人，應該都可以找到合適投資的ETF。投資人亦可搭配不同類型的ETF進行資產配置，設計符合自己需求的投資組合策略。

ETF的運作流程

對一般投資人而言，ETF的運作流程很單純，交易方式跟股票一模一樣。

ETF次級市場示意圖

ETF另可在初級市場中進行實物申購與實物買回，但通常機構法人才會參與初級市場交易。 ETF設計的「實物申購」與「實物買回」機制。簡單的說，「實物申購」是投資者將一籃子股票交換等值的ETF，但這一籃子股票必須依ETF標的指數成份股 及權重組成；「實物買回」相反，是將持有的ETF換回等值的一籃子股票。ETF管理公司會對實物申購買回訂出基準門檻，所以一般都是機構法人才會參與。

ETF初級市場示意圖

當ETF的市價和淨值有差異時，不管是溢價(市價高於淨值)或折價(市價低於淨值)，因有套利空間，透過實物申購贖回的機制，將使兩者價格漸趨一致。

案例1.法人套利行為

案例2.法人套利行為

資料來源：Money DJ ETF基礎班




【TD Ameritrade】台灣最多人使用的美股(Stock&ETF)券商～～

官網：https://www.tdameritrade.com/home.page

開戶很簡單，線上開戶或者紙本開戶

【線上開戶】https://www.tdameritrade.com/client/referral/index.html?rid=236030

【紙本開戶】email給TDA，填完後掃描email回去

【2013最新中文開戶說明PDF下載】

https://docs.google.com/file/d/0B8BHUAp9_9BVR2NBcDdIMkNvT2s/edit?usp=sharing

【W-8BEN 範本說明下載】

https://docs.google.com/file/d/0B8BHUAp9_9BVMFVUdnVteE9ZMVE/edit?usp=sharing

• 什麼是「ETF」

• ETF的種類

• 投資ETF的好處和風險

• 和其他投資工具比較

• 如何買賣

什麼是「ETF」 英文全名，簡稱為「ETF」，台灣證券交易所定名為「指數股票型基金」，不過另一

個中文名稱「交易所買賣基金」可能更貼近。

ETF的特性。

「ETF」是一種特殊的投資工具，通常投資於一籃子證券或商品，追蹤特定指數(或商品)績效表現，且在證券交易所掛牌上市，兼具股票和共同基金的特性。
例如：台灣50 ETF(0050)在台灣證券交易所上市，追蹤台灣50指數，指數成份股包括台積電、鴻海、聯發科、臺塑、南亞等50大上市公司，台灣50 ETF投資組合裡就是這50家企業，當台灣50指數改變，台灣50 ETF也會跟著調整持股，使兩者績效表現一致。

ETF的種類ETF若以資產類別來分類：
股票ETF：包括全球或是跨區域、區域型及單一國家的ETF，也有各種產業ETF。
債券ETF：包括投資級債券、高收益債、新興市場債、可轉債及通膨指數債券ETF等。
匯率ETF：包括美元、英鎊、歐元、日圓、紐幣、人民幣等。
商品ETF：包括原油、黃金、白銀、基本金屬、農產品等原物料的ETF。投資ETF的好處和風險

投資ETF的好處

ETF交易方式和股票一樣簡便，而傳統的ETF都是追蹤特定指數(或商品)績效表現，投資於指數成分股，故投資一檔ETF等於投資一籃子標的，有效分散風 險。且ETF投資組合透明、不受人為操控，走勢緊貼市場指數，容易掌握績效。最重要的是，ETF發展不斷推陳出新，涵蓋全球各資產、各市場及各產業，只要 投資人看好的投資趨勢，幾乎都可運用ETF找到投資標的，投資人擁有更多元化的選擇。

投資ETF的風險

ETF雖然一般是追蹤特定指數（或商品）績效表現，但可能發生「追蹤誤差」，且ETF價格亦會隨其所持有的市場波動。此外，依ETF的各別差異，還可能有匯率風險及產品結構風險等。

和其他投資工具比較 　

ETF交易方式和股票類似，在一般證券經紀商開戶即可交易買賣。而且ETF價格會在盤中隨時變動，在交易時段可下單買賣；共同基金則是依每日收盤後結算的基金淨值來交易。
和股票最大的差異在於，買進一檔ETF相當於買進一籃子證券，有效分散單一標的風險，不像單一股票價格可能大起大落。
和共同基金相比最大的差異在於，一般來說，ETF管理方式屬於「被動式管理」，以追蹤指數績效表現為目標，而共同基金為「主動式管理」，由基金經理人主動 選股，積極達到報酬率以打敗大盤為目標。如何買賣ETF交易方式如同股票。一般投資人只要有台股證券帳戶，就可以買賣在台灣上市的ETF，有美股證券帳 戶，就可以交易在美國上市的ETF。
此外，一般投資ETF的成本有兩個部分：第一部分為買賣須支付的外加費用，包括一般券商收取的買賣手續費和賣出的交易稅等。另一部分是持有ETF所需的管理費用，這部分是直接從ETF淨資產價值內扣，投資人可能比較不會感受到。

如何計算賺賠ETF

計算賺賠的方式和股票買賣一樣，簡單計算就是：
(持有的ETF股數 × 賣出的價格) - (持有的ETF股數 × 買進的價格) － 成本 ＝ 投資盈虧

資料來源：Money DJ ETF學園



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【為何投資ETF】

作者：小K〈i-Fund俱樂部成員〉

完成線上開戶後，並將正本W-8BEN寄回TDA後，將會先收到一封mail(Welcome to TD

Ameritrade)，之後TDA會寄給2封分別的郵件。

1.一本如下圖，內附帳號

2.密碼，PIN



3.登入帳號與密碼，設定新帳號和密碼。

TD Ameritrade的登入首頁





【點”Continue”】



接下來需要填入一些資料


【入金】

選擇電匯........點選”Request a wire transfer”，然後點”Continue。


電匯資料，也就是入金到TDA的相關資料


將以下資料給行員，請她協助填寫：

First National Bank of Omaha
1620 Dodge Street
Omaha, NE 68197
SWIFT Code: FNBOUS44
ABA # 104 000 016

Credit the account of TD AMERITRADE, Inc.
1005 N. Ameritrade Place, Bellevue, NE 68005
Account # 16424641

For further credit to(備註欄):
[client name]寫你的名字
[acct number]帳號

【交易類型】
使用現金帳戶或是融資期權帳戶

直接點選Continue即可


【帳單形式】

選擇每月、電子式

直接點Continue。”Are you a non-profession trader?”..........選Yes。

"I agree"

【入金存放處】
1.TD Ameritrade FDIC-Insurde Deposit Account，

    入金在銀行，就受到美國聯邦存款保險的保障

2.TD Ameritrade Cash，

   入金在券商，則受SIPC保障。


【客戶風險調查】

基本上，請填經驗愈多愈好，資產稍微高一點，畢竟老外很重視風險控管，填太少很可能視為拒絕往來

戶，可能還需要你提供佐證資料呢！！


你在這個帳戶中的資產願意承擔多大的風險呢?
Select the degree of risk you are willing to take with the assets in this account

保守 Conservative
中度 Moderate
積極 Aggressive
投機 Speculative

你主要的投資目標為何?
What is your primary investment objective?

資本保值 Capital preservation
中等 Moderate
中度成長 Moderate growth
成長 Growth
積極成長 Aggressive growth

你次要的投資目標為何?
What are your secondary investment objectives?

資本保值 Capital preservation
中等 Moderate
中度成長 Moderate growth
成長 Growth
積極成長 Aggressive growth

請選擇你預計要投資多久?
Select your investment time horizon

小於一年 Less than 1 year
一到三年 1-3 years
四到六年 4-6 years
七到九年 7-9 years
十到十二年 10-12 years
十三年以上 13 years or more

你多久之後會需要現金花用呢?
What are your liquidity needs?

三個月內 Within 3 months
四到六個月 3-6 months
七到九個月 7-9 months
十到十二個月 10-12 months
一年以上 More than 1 year

請選擇你已累積幾年的投資經驗
Select your years of investment experience
股票
債券
選擇權
基金/ETF
期貨/外匯
約當現金工具
房地產
(請依自身經驗選擇。沒有就選None即可)

你的投資中不會放在TD Ameritrade帳戶中的項目?
Investments you hold that are not in a TD Ameritrade account:
股票
債券
選擇權
基金/ETF
期貨/外匯
約當現金工具
房地產
年金險
另類投資
其它
無

你的聯邦稅率為何?
What is your federal tax rate?
10%
15%
25%
28%
33%
35%
美國稅率不適用 US taxes do not apply.
(選擇最後一項” 美國稅率不適用”)



接下來三個問題都是選擇性的，不回答直接點”Ask me later and take me to my account”也可

以。假如你想要回答的話，以下是問題與選項翻譯:

你是否有其它投資與券商帳戶呢?
Do you have any other investment or brokerage accounts elsewhere?
是 Yes
否 No
不回答 Prefer not to answer

建議選”No”。答”Yes”的話，還會多出其它選項與欄位要填。

你是否有退休投資計畫或是401(k)呢?
Do you have a retirement or 401(k) plan?
是 Yes
否 No
不確定 Not sure

選”No”就可以了。


你是否對下列投資主題有興趣呢? (可複選)
Would you be interested in learning more about any of the topics below?
交易平台
理財規畫工具
投資組合管理指引
研究工具
退休計畫
投資想法
網路廣播
需親自到場參與的會議
投資指引與建議

對於下列選項，你是否有興趣多瞭解呢?
Would you be interested in learning more about the following:
股票
ETF
共同基金
約當現金工具
債券
定存
大學教育儲蓄計畫
股息再投資
融資
選擇權
期貨

答覆完成後，請選”Save and continue”。

完成～～～～～～～～

回主頁，請選”Take me to my account now”。


參考資料：綠角專業財經

延伸閱讀：

如何啟用免費ETF優惠




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【線上開戶】TD Ameritrade 開戶連結


【紙本開戶】email給TDA，填完後掃描email回去

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另外一種版本：
https://docs.google.com/file/d/0B8BHUAp9_9BVYlM5bVhockltR0E/edit?usp=sharing


補充說明：

1.ITIN 可以不用填寫

2.國外開戶皆需要【地址證明】，需和你填寫申請書上一樣的地址。

  銀行對帳單或水電單

  (超級秘訣，不用再去申請英文證明，只要在水電單上中文地址和姓名下，用pdf或小畫家加

  註上去列印出來，再掃描即可，email回去TDA)

《老外其實不是要看英文正本，只是他們懶得拿到地址證明還要去google翻譯，還不見得正

   確，所以你只要這樣作就ok嘍》

水電單中英文(Bill Utility)範例

3.W-8BEN需正本寄回去TDA，用一般國際信件即可，便宜，幾天就到

4.TDA收到後，你就會收到一封email，帳戶已完成

5.約7工作天，會收到2紙本(帳號，以及PIN密碼)

6.登入修改帳號和密碼

7.電匯

8.OK

【開戶流程(2)】

http://www.gofortrading.com/2013/07/stocketftd-ameritrade2-20-usd.html

【電匯入金】

將以下資料給行員，請她協助填寫：

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Credit the account of TD AMERITRADE, Inc.
1005 N. Ameritrade Place, Bellevue, NE 68005
Account # 16424641

For further credit to(備註欄):
[client name]寫你的名字
[acct number]帳號

最好去銀行辦理網路銀行外匯匯出匯款服務申請

這樣以後就可以在家直接匯款TDA了～～～～

如何啟用免費ETF優惠


【備註】需在被推薦90天內完成至少2000 美元入金，才有20 USD唷～～

【TDA 新活動】

活動截止日：2014/10/31

優惠如下：最高現金回饋2500 USD





【Bonus】

承上篇～～

完成線上開戶後，並將正本W-8BEN寄回TDA後，將會先收到一封mail(Welcome to TD

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1.一本如下圖，內附帳號

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Credit the account of TD AMERITRADE, Inc.
1005 N. Ameritrade Place, Bellevue, NE 68005
Account # 16424641

For further credit to(備註欄):
[client name]寫你的名字
[acct number]帳號

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使用現金帳戶或是融資期權帳戶

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