剛剛,美股開盤了!

沒有懸念,美股大幅高開,其中,道指狂拉超1000點,截至記者發稿,道指大漲4.8%:

 

標普500指數漲4.53%。

 

納指大漲4.36%:

 

其中金融股、科技股、與旅遊業相關的酒店、航空板塊等均大漲:

 

臉書、蘋果、谷歌等幾大科技巨頭漲超3%;

不過,瑞幸咖啡則從漲逾2%止跌超7%, 截至記者發稿,還在繼續下挫。此前兩日已經累計跌超80%。

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4月4日,美國證監會披露:

巴菲特的 $伯克希爾(BRK.A)$ 以22.96-26.04美元的價格出售了 $達美航空(DAL)$ 1299萬股的股票,約佔其持股的18%。此外,還以31.38-33.97美元出售了230萬股的 $西南航空(LUV)$ ,約佔其持股的4%。

消息一出,震驚市場。

原本這行情,割肉是再正常不過的事情了,讓大家感到震驚的主要是三點:

  1. 割肉的是誰?他是大名鼎鼎的沃倫•巴菲特,價值投資、越跌越買派系的精神領袖啊!
  2. 巴菲特在3月初,市場恐慌時,曾以平均46.40美元的價格加倉了97.6萬股達美航空,如今這筆投資約虧損了48%,約4500多萬美金(雖然這個數對老爺子來說是小數目,但虧損比例還是挺猛)。
  3. 一個月前,他還信誓旦旦說過不會減持航空股,如今,割起比誰都狠,這意味著疫情對經濟的負面影響,似乎已經超過了老爺子的預期。... ...

說實話,當前的疫情進展,的確超出了很多人的預期。

如今,全球每天新增確診病例要有10萬多人,很多經濟發達體,美國、法國、英國等,都發表過類似言論,稱:疫情給經濟帶來的負面影響,會超過2008年時的經濟危機。

假期裡看了很多關於疫情的內容,不少人認為,新冠病毒已經成為了新世紀以來的,首次全球大流行疾病。新世紀的人類並沒有過,應對這種集體危機的經驗,所以很多國家都顯得措手不及。

目前,最危險的、最可能暴雷的地方,不是美國和歐洲。而是印度、南美洲和非洲,這些人口密集,但醫療基礎設施又薄弱的地方。所以,當下還看不到全球疫情的拐點。

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上週內部人購買減少,內部人增持9224萬美元,比前一周的1.79億美元相對減少。拋售也從前一周的4.467億美元下降到3.74億美元。

內部增持

1 .米高梅國際度假村$(MGM)$

度假村和賭場公司

董事Keith A. Meister增持1600000股,每股11.69美元,總價為1870萬美元。

董事Paul J. Salem 增持 522,000股,每股11.30美元,總價為590萬美元。

總裁兼代理首席執行官William Hornbuckle 增持 49800股,每股11.97美元,總價為596344美元。

首席財務官Corey Ian Sanders 增持 24991股,每股12.00美元,總價為299885美元。

董事Mary Chris Jammet 增持 1550股,每股12.00美元,總計18606美元。

考慮到該公司資產負債表上的債務數額,以及澳門的賭場預計客戶將連續第三個月大幅下降,內部增持也不一定管用。次貸危機時,公司曾跌至低個位數。

2. SYNNEX Corporation $(SNX)$

業務流程服務提供商

董事Matthew Miau 增持 52000股,每股74.20美元,總計386萬美元。

3. Accelerate Diagnostics $(AXDX)$

體外診斷公司

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雖然第一季度標普500指數大跌20%,但仍有一些漲勢喜人的標的。下面整理標普指數成分股第一季度漲幅榜TOP10榜單!可以看到5家生物醫療股上榜。

漲幅榜第一名:$Regeneron Pharmaceuticals(REGN)$再生元製藥

1988年,時任威爾康奈爾醫學院神經學助理教授的施萊弗爾看到基因泰克公司通過研發出基因重組人胰島素、α干擾素、生長激素等一系列產品後取得的成功,便決心在自己所擅長的神經疾病治療領域內打造一個偉大的企業,於是就創建再生元製藥Regeneron Pharmaceuticals,它的名字包含了regenerating(再生)、gene(基因)與neurons(神經元),暗示了其試圖在神經和基因領域大展拳腳。公司曾多次入選《麻省理工科技評論》頒布的「全球50大最聰明公司」,是開發、生產和銷售藥物的一體化製藥企業,開發的藥物主要用於治療眼疾、降脂和炎症等。

目前,再生元已推出6款獲得FDA(美國食品藥品監督管理局)批准的藥物,其中眼科藥物Eylea是再生元的明星產品。2011年,再生元推出了用於治療濕性黃斑變性的眼科藥物Eylea,到2012年,僅用一年的時間,Eylea就佔據了美國黃斑變性治療領域22%的市場份額,銷售額也一舉達到了8.4億美元,Eylea的市場表現令人驚嘆。從此,再生元才正式走進人們的視野。

截至2019年,Eylea的銷售收入占到公司全部藥品銷售收入的9成以上,可謂是再生元的支柱。此外,再生元和賽諾菲正在合作開發熱門的抗癌藥物PD-1。

通過20多年的努力,再生元的藥物產品陸續進入市場,雖然不再以神經疾病治療為主導,但整個公司在免疫學、眼科、腫瘤等更多的治療領域中建立了充沛的研發優勢,由此成為受生物製藥界追捧的翹楚。

再生元製藥早前宣布正在開發單克隆體作為新冠治療方法。由於先進的技術和研發實力,公司在研製潛在冠狀病毒治療方法的競賽中處於領先地位的公司之一。

抗il -6藥物是和賽諾菲合作的藥物,(REGN/Sanofi's Kevzara和Roche's Actemra) 可以降低IL-6的水平,IL-6與肺炎患者較高的死亡率有關。因為肺炎症狀類似於一些嚴重的新型冠狀病毒患者的肺部並發症。賽諾菲和再生元已經開始對Kevzara 進行2 / 3階段試驗,其影響可能是巨大的。如果臨床試驗成功,該療法可用於約15%的患者。但這兩種藥物都是非常強效的免疫抑製藥物,價格昂貴,而且副作用也很大,可能只能作為最後一線的手段。

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養成良好的性格、耐心

成功投資的關鍵因素之一就是擁有良好的性格——大多數人要么總是按捺不住,要么就是擔心過度。成功意味著你要非常有耐心,然而又能夠在你知道該採取行動時主動出擊。

解讀:

耐得住,看得透,拿的住。首要是「耐得住」。以前也聽過「有的人性格可能天生不適合做投資」類似的聲音,當時還不以為然,總覺得是認知不到位的原因。再次看到芒格這段話時,就能發現自己身邊有不少朋友就是這樣,總是喜歡擔心。這家公司這個季度的業績這麼差,會不會跌停?宏觀經濟不好,市場沒有機會了!疫情如此下去,股市沒救了!......耐不住性子的人自然也會少讀書,或者讀不進書,何來細緻的調研和全面的分析;面對好公司,自然也很難說服自己去慢慢等待好價格出現慢慢買入;就是拿了好公司,一旦風吹草動,他們也很難一直持有不賣出。

著名投資人馬丁在《格雷厄姆成長股的威力》一書中也提到了成功的價值投資者需要一種特有的氣質。這種氣質實質部分就是芒格說的性格和耐心。

當然芒格也說了,性格和耐心部分來自於天生,也可以後天培養。我們都還是有希望的。

等待好球出現,集中猛擊

我們的投資風格有一個名稱——集中投資,這意味著我們投資的公司有10 家,而不是100 家或者400 家。

我們的遊戲是,當好項目出現時,我們必須能夠認出來,因為好項目並不會經常出現。機會只眷顧有準備的人。

好的投資項目很難得,所以要把錢集中投在少數幾個項目上,這在我看來是很好的主意。投資界有98%的人並不這麼想。而我們一直以來都是那麼做的,這給我們——也給你們——帶來了許多好處。好玩的是,絕大多數大型投資機構的想法不是這樣的。他們聘請了許多人,比較默克製藥公司和輝瑞製藥公司到底哪個價值高,分析標準普爾500 指數的每隻成份股,以為他們能夠打敗市場。你這樣做是無法打敗市場的。

我們的投資規矩是等待好球的出現。

認為投資應該越分散越好是一種發瘋的觀念。我們認為幾乎所有好投資的分散程度都是相對較低的。

你需要的不是大量的行動,而是極大的耐心。你必須堅持原則,等到機會來臨,你就用力去抓住它們。這些年來,伯克希爾就是通過把賭注押在有把握的事情上而賺錢的。

解讀:

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五星集團公司The Stars Group Inc.(NASDAQ:TSG、TSX:TSGI)成立於2004年,前稱Amaya, Inc.,於2017年8月改為現用名,總部位於加拿大多倫多,全職僱員4,591人,主要在歐洲、澳大利亞和美洲從事在線遊戲和博彩業務。

The Stars Group Inc.(TSG)美股百科:

Stars Group Inc.(以前稱為Amaya Inc.,Amaya Gaming Group Inc.和Rational Group)是一家加拿大的遊戲和在線賭博公司,在納斯達克和多倫多證券交易所交易,總部位於加拿大安大略省多倫多市。

Stars Group Inc.擁有並經營博彩和相關的互動娛樂業務,例如在線真錢撲克,賭場和撲克,玩錢撲克以及賭場和體育預測遊戲,它們通過移動,Web和桌面應用程序交付。

Stars Group Inc.以各種自有或許可的博彩及相關的消費者業務和品牌提供其產品,包括撲克之星(PokerStars),撲克之星賭場(PokerStars Casino),BetStars,Full Tilt,FOX Bet, BetEasy,Sky Bet,Sky Vegas,Sky Casino,Sky Bingo,Sky Poker和Oddschecker ,以及現場撲克巡迴賽和賽事品牌,例如撲克之星玩家無限注德州撲克冠軍賽(PokerStars Players No Limit Hold'em Championship),歐洲撲克巡迴賽(European Poker Tour)和亞太撲克巡迴賽(Asia Pacific Poker Tour)。

The Stars Group Inc.(TSG)歷史百科:

  • 2014年6月,大衛·巴佐夫(David Baazov)領導的Amaya公司同意以49億美金買下由Isai and Mark Scheinberg持有的PokerStars and Full Tilt Poker母公司。此次收購使The Stars Group(當時稱為Amaya)成為世界上最大的上市在線賭博公司。該交易於2014年8月1日完成,最終付款於2017年5月31日完成。大衛·巴佐夫(David Baazov)當時是Amaya的首席執行官。
  • 2015年12月,肯塔基州法院下令Amaya支付8.7億美元的罰款,以彌補該州居民在2006年至2011年之間在PokerStars網站上玩真錢撲克的所稱損失。2018年12月,肯塔基州上訴法院推翻了這項8.7億美元的判決。
  • 2016年3月,在加拿大監管機構提出多項證券欺詐指控後,大衛·巴佐夫無限期休假,並於8月辭職。
  • 2018年6月6日,魁北克法院下令中止由Des Marches Financiers(加拿大)對David Baazov提起的訴訟。加拿大最高法院指出,中止訴訟是“最終補救”,這阻止了法院對這一問題進行裁決。根據加拿大法律中止訴訟,等同於根據美國法律有偏見而被解僱。
  • 拉菲·阿什肯納齊(Rafi Ashkenazi)於2016年3月成為Stars Group(當時為Amaya)的臨時首席執行官,並於2016年11月成為常任首席執行官。
  • 2017年8月1日,公司更名為The Stars Group Inc。退休的美國陸軍將軍和前民主黨總統候選人韋斯利·克拉克(Wesley Clark)是董事會的前任成員。
  • 2018年4月,該公司以價值47億美元的現金和股票收購了專注於英國業務的Sky Betting & Gaming。
  • 2019年5月,Fox Sports宣布與The Stars Group建立合作夥伴關係,以Fox Bet品牌為美國市場開發體育博彩平台(包括合法的州的免費遊戲和真錢賭博),成為美國第一家主要體育廣播公司推出聯合品牌體育博彩平台。作為合作關係的一部分,福克斯公司以2.36億美元的價格收購了該公司4.99%的股份。Fox還可以選擇在未來10年內收購The Stars Group在美國運營的50%的股份。
  • 2019年10月2日,Flutter Entertainment(LSE:FLTR、ISEQ:FLTR)宣布同意以60億美元收購The Stars Group。福克斯將有權在2021年收購其美國子公司FanDuel Group18.5%的股份。
  • 2019年12月3日,在最初於2018年從賭場運營商Crown Resorts收購了該公司的多數股權之後,The Stars Group宣布已完成對澳大利亞在線體育博彩業務BetEasy的收購。

原文節錄:美股之家

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上週一,標普500又一次刷新三年來的新低,隨著美國2萬億美元刺激法案的通過,股價一下飆升17.6%,但ETF市場這邊並沒有體現出投資者積極的交易情緒,上周美國ETF市場淨流出28億美元。不過年初至今美國ETF市場依然有著668億美元的淨流入,比去年同期的481億美元要高出不少。

美聯儲SMCCF給$債券指數ETF-iShares iBoxx投資級公司債(LQD)$ 注入大資金

看起來上周美國ETF總體好像沒多大變動,但單支ETF的變動可是非常大的。iShares投資級企業債ETF(LQD)獲得了52億美元的淨流入,這樣的資金流入對於管理資產只有350億美元的基金來說是龐大的。這都要得益於美聯儲在上週一推行的無限量化寬鬆,再加上SMCCF流動性工具,這個工具能讓美聯儲間接購買美國債券和債券ETF,受益最大的就是投資級企業債。

儘管美聯儲並沒有準備去買垃圾債券,但是投資者目前對垃圾債券的興趣漸濃,垃圾債券JNK和高收益債HYG都獲得了一定的淨流入。

隨著金價的反彈,黃金ETF(GLD)價格漲了10%。

$債券指數ETF-iShares Barclays綜合國債(AGG)$  和 $PIMCO Enhanced Short Maturity St(MINT)$ 遭到大額贖回

贖回最多的有標普500ETF(IVV)、美國全債ETF(AGG)和主動型短債ETF(MINT),前兩者都可以理解,但MINT一直都被投資者視為貨幣基金的替代品,在恐慌情緒較深的時候,人們都傾向於找他們避險,不過MINT在本週獲得了較大的淨流出,可能與投資者抄底情緒有關。

本週11個行業ETF全線反彈,漲幅最大的是公共事業行業,達到16.44%。年初至今最差板塊依然是$能源ETF(XLE)$  能源,達到52.81%,原油價格依然在30以下。

債市因為美聯儲開啟無限量化寬鬆,注資入債市,無限量購買MBS,加大國債購買量,國債價格繼續上漲,漲幅最高為美國長期國債ETF($債券20+美公債指數ETF-iShares(TLT )$  ),為5.19%,但TLT年初至今的漲幅已經達到了驚人的23.96%。

$美元ETF-PowerShares DB(UUP)$回調4.57%,其他貨幣均有不少的上升,其中之前跌幅最厲害的澳元和英鎊本週漲幅達到6.41%和7.6%。年初至今澳元已經下跌超過12%。

大宗商品的原油下跌幅度依然最大,$美國原油ETF(USO)$  跌幅為9.51%,年初至今跌幅擴大,達到65.11%。黃金白銀都迎來了上漲。

香港上市ETF

全球股指迎來反彈,印尼指數UCITS ETF(3099)產品週上漲14.61%,但其年初至今跌幅超過50% $XTR印尼(03099)$ 

原文節錄

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