五月初比特幣開始下跌後，幣圈一時熄火，耐不住寂寞的散戶，又重回了Meme股。
Reddit論壇上的WBS板塊這幾天又沸騰了，散戶以各種互相吹捧曬單方式宣布：WSB又回來了！
5月以來，$遊戲驛站(GME)$ 漲幅已經達到了60%以上。而這次的主角A $AMC院線(AMC)$ ，漲幅500%--僅僅上個交易日一天股價便上漲超過100%。
CNBC證實AMC CEO Adam股票價值已從1月的8百萬美金升至2.6億美金。妥妥靠散戶“躺贏“。
相比上次GME的逼空，這次WSB又使用了同樣的槓桿工具--價外看漲期權撬動市場。
不同的是，這次連機構都參與進來，用了十分難看的吃相割了一波韭菜之後又將逼空推向了高潮。
這次又發生了到底什麼？我們再次通過衍生品交易員的視角為大家專業的解讀前方戰況！
如何$0元手續費購買美股AMC......美股券商Firstrade (第一證券)
價外看漲期權
先回顧一下一月份逼空GME的行情當中，WSB就通過了價外的看漲期權自帶的槓桿把GME股價搞得天翻地覆。
和上次一樣，WSB又是通過了價外看漲期權這個高槓桿的工具，通過做市商把AMC逼起飛了。
昨天一天AMC的期權交易量就超過了世界上期權流動性最好的ETF--標普$標普500ETF(SPY)$ 。
其實散戶的行動從上週開始了，從下圖可以看到每天AMC看漲期權Call的交易量和未平倉數逐日上漲，週五看漲期權的交易量達到了金250萬張合約。（深藍色為期權交易量，淺藍色為期權未平倉數）
對比一下標普500ETFSPY上週的交易量，熱門股$特斯拉(TSLA)$ 的交易數量，就能顯出AMC的期權交易量有多誇張。
(圖出自Spotgamma）
GME的交易量這次從數量上遜色不少，只有GME的1/7,但GME週五收盤的股價是8倍多，所以期權名義價值的交易額相差並不多。
週三開盤後AMC直接從跳漲至$36之後一去不返，最高達到$72.5。
馬上就要超過期權最高的行權價$73了。
如何$0元手續費購買美股AMC......美股券商Firstrade (第一證券)
如果大家記得3月份GME那次逼空，大家可以回顧一下我們GME多空大戰文章《散戶如何用期權拉爆百億美元對沖基金》，期權做市商就是在股價超過了最高行權價後，變得素手無策的。
當時以Deepfxxkingvalue為首的散戶們針對做空了GME股票的對沖基金"宣戰"。
（所謂"逼空"，目的是為了讓做空了的對沖基金隨著股價上漲而不斷虧損，直到沒有足夠的保證金，被迫清盤，從市場上買回股票。理想情況下，散戶在對沖基金清盤的時候賣出股票利益是最大化的。）
AMC週三收盤價在$62左右，離最高行權價$73 只有20%，如果明天散戶和/或其他投資機構一起把股價拉高超過73，不管交易所是否推出更高執行價格，做市商又要難受了。
侮辱智商式的割韭菜
這兩天AMC暴漲的行情的催化劑卻是華爾街的一隻對沖基金Mudrick Capital Management割韭菜的行為引起的。
我們首先了解一下Mudrick Capital Management。它的創始人兼首席投資官是Jason Mudrick，早在2009年創辦了這家專門從事不良信貸投資的投資公司。剛開始時管理的資產僅為500萬美元。截至2021年5月，主要為機構客戶提供的總額已增至約38億美元。
今年一月份的逼空GME就出現了它的身影。當時通過購買看漲期權，以及AMC的債券在一月份淨賺2億美金！
就是這麼一家對沖基金又在本週二明目張膽的通過AMC增發的方式割了一波韭菜！
首先，AMC週二表示，它向Mudrick增發了股票來補充資本：達成的協議是以每股27.12美元的價格購買850萬股普通股，總價為2億3千萬美金。與我們一般了解增發不同，這次購買的同時股票將“可自由交易”，這意味著該公司可以在任何時候或以它選擇的任何數量出售股票。
由於協議購買的價格比上週收盤價格26美金有一定溢價，因此市場解讀為大利好，週二開盤直接拉升30%。
但是就在周二當天(對，你沒看錯就是當天), Mudrick就發了公告，說已經全數把購買的股票在二級市場拋售。按當天平均價格31美金來算，大概一天的收益率為15%，妥妥進賬三千五百萬美金。
但是離奇的是，散戶並沒有被這個“壞消息”給打垮，反而是因為這個的熱點WSB的交易熱情完全被點燃，這也就出現了我們文章開頭提到的那一幕，AMC股價被推升100%。
看到這裡，貌似AMC，散戶，機構，所有多頭都是贏家，做市商也許被逼空賠了但也未必，畢竟做市商已經不是第一次碰到這種情況了。這次還沒有看到某個對沖基金冤大頭，換句話說，這次“逼空”遠沒有GME那次有目的。
那麼這次”逼空“會以皆大歡喜的結局收場嗎？
一定不會！被忽悠晚進場的散戶，將在高位解盤，長期套牢或低位含淚虧損賣出結束。
不過好消息是，AMC CEO剛推出給投資人（韭菜）免費爆米花的活動。只是高位接盤的股東，恐怕要吃很久很久的免費爆米花才能回本。
如何$0元手續費購買美股AMC......美股券商Firstrade (第一證券)
【2021 美股投資】重磅！美股券商第一證券（Firstrade）推出0佣金優惠+ 225美元現金獎勵(Firstrade（第一證券）八大優勢！)
【2021 美股投資】重磅再出擊～美股券商Firstrade (第一證券)大幅下調交易傭金至$0 (2018.8.23 零傭金交易($ 0 美金)時代)
1.免佣金($0美元)超過2200支以上
2.獲晨星星級評分數量超過1100支以上
3.ETF供應商數量100家
【2021 外匯交易】英國最佳2大外匯經紀商實時點差比較(LMAX vs. Darwinex) 
Skrill電子錢包 免費轉賬
Skrill電子錢包 匯款至境外銀行賬戶時將免收轉賬手續費
Skrill電子錢包 線上交易加密貨幣
【2021 挖礦BTC實錄CryptoTab】利用部落格/網站．網頁．手機挖礦賺爆美金(Referrals介紹下線賺更快)
【2021 外匯交易】英國最佳2大外匯經紀商實時點差比較(LMAX vs. Darwinex)
【2021 外匯交易】五點理由，你為什麼應該與英國FCA監管的外匯經紀商進行交易
【2021 外匯交易】IC Markets，全球最大ECN/世界第一家真正ECN(什麼是真正的True ECN)
最新老虎證券(Tiger Brokers)優惠請詳閱--->最新優惠活動
【2021 AMP Futures 介紹＆開戶流程完整全攻略(含圖解)】/【美國(海)外期貨開戶操作交易】
【2021 DeepDiscountTrading開戶流程完整介紹全攻略】【圖解流程】/【史上最便宜海外期貨手續費．最低保證金】/【國外期貨選擇權開戶交易】
內容僅供參考，本網站不涉及任何經營和推薦，所有內容皆可在網路和官網搜尋並找到資料，投資前請謹慎評估，本人不負任何責任 免責聲明 » 凡本網站註明來源網絡或其他網站，均為轉載稿，本網轉載出於傳遞更多信息之目的，並不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性，也不構成任何投資建議。對於訪問者根據本網站提供的信息所做出的一切行為，本網站不承擔任何形式的責任。本網站僅提供經濟信息，並僅供參考；亦不提供證券、基金、銀行、保險、金融任何業務與服務；不推薦任何相關商品和服務；不與任何人簽署任何海外證券投資協議，不進行海外金融產品交易，不接受任何人投資資金。
留言列表
外匯總匯 (15)