2008年金融危機期間,美國股市指跌至谷底,自那以後,美股便開啟了長達八年的牛市行情。
美股市值從谷底最低時8萬億美元多增長至今天的26.56萬億美元,8年終市值暴漲了4倍始終排名全球第一。
而各路投資者不金紛紛扎進美股市場,並也因此享受到巨大的甜蜜勝利滋味。
而這8年同期,中國A股市場市值從2008年低谷時期的1.48萬億美元增長至當前的6.8萬億美元;日本股市市值從2008年低位的2.7萬億美元增長至當前的5.35萬億美元;香港股市市值從當時的1.6萬億美元增長至當前的4.3萬億美元。
以上三個市場分別為市值僅次於美國市場的第二、第三、第四大全球股市。
那麼,財富的始源以及最大的受益團隊哪一方呢?
據分析評級機構數據顯示在過去的八年裡,真正的贏家是那些將資金投入ETF(交易所開放式基金)並採用被動型投資策略(按照某個市場指數構建投資組合,並長期持有的投資策略)的投資者。
分析和評級機構Morningstar公布的2016年年底數據:投資於被動型基金(長期跟蹤指數的投資組合)的資金量依舊遠遠超過主動型基金(主要依託基金經理策略及水平),前者為9.3萬億美元,後者則為5.3萬億美元。
值得強調的是,投資者撤離主動型基金的速度在加快。
研究公司EPFR Global數據顯示,自美股在2005年觸底以來,主動型基金的資金量就持續加速流出。
僅去年一年,從主動型基金流出的資金量就達到了2852億美元,而流入被動型基金的資金量高達4287億美元。
美國經紀公司TD Ameritrade執行副總裁Steve Quirk表示:主動型基金和被動型基金的區別在於,當市場猶豫不決時,前者表現會比較好。也就是說,當市場不斷上升時,被動型基金就會表現得更好。對於一個已經漲了八年的股市來說,你要做的就是買入被動型基金,加入市場反彈的潮流中。
2005年來全球ETF及ETP(ETF衍生資產)投資規模增長(單位:10億美元)
這也是為何ETP(ETF的發展及衍生投資產品)在過去八年裡越來越受投資者歡迎的原因。
全球ETF品種已經從八年前的2200隻飆升至6700隻。
其中表現最好的一直中型資產ETFGuggenheim S&P MidCap 400 Pure Value ETF自2009年3月10第低位以來累積上漲了575.4%。
根據EPFR Global公布的數據,2008年全球ETF資產規模為7160億美元,而當前全球ETP總資產管理規模已經達到3.84萬億美元。
據一位分析師預計,到2020年,全球ETP資產規模將達到10萬億美元。
除了這些ETF基金,不得不提,從2008年低谷以來,整個美股市場有29支美國股票上漲超過1000%,其中一隻是銀行股,前10位中有7家是網際網路公司,另外三家是生物公司。這些公司的共同點就是有強有力的盈利和業務增長能力。
作為漲幅排行老大的視頻流媒體公司Netflix 較2009年3月低點以來上漲了44倍,當前價值620億美元。
美國最大的在線旅遊公司Priceline上漲了30倍,電商巨頭亞馬遜上漲了20倍,如下圖表:
此外,標準普爾道瓊斯指數(S&P Dow Jones Indices)的分析師霍Howard Silverblatt提供了一份標普500指數在2009年見底以來成份股公司表現最好的股票列表。
這其中有些是家喻戶曉的公司,也有些公司可能不為投資者所知。
在這張圖表中,製藥商Incyte處在首位,這家公司的股價自2009年3月9日見底以來已經大幅上漲了6455%左右,如下圖表:
2009年底以來標普500指數成分股中表現最好的18支股票
排在第二位的是設備租賃巨頭United Rentals,其股價累計上漲了4183%。美國航空集團、星巴克等公司也名列榜上,均實現了幾十倍或十幾倍的上漲。
至此,我們簡單的將美股自低點以來最賺錢的資產研究出來,同時還手機整理到表現最好的公司,從側面或許也可以汲取一些投資成功的經驗。
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