每個貨幣對都有相對的利率(swap)。利率是由各國央行或使用該貨幣的國家所訂定。例如美

金的利率是由美國聯邦儲備委員會（Federal Reserve，簡稱美聯儲）所訂定。而歐洲聯

盟（European Union，歐盟）則訂定歐元的利率。

因此，每一個貨幣對（currency pair）都有兩種不同的利率。而且通常利率不會相等。

[外匯 Forex] 在外匯交易時，交易員「買多」一個貨幣，同時「賣空」另一個貨幣。如果

對於較高利率的貨幣做

「買多」的動作時，在交易中可以多得一些利息的好處。而「賣空」對較高利率貨幣的交易

員則需支付利息。

例如貨幣對（currency pair）XXX / YYY，XXX的利率為3%，而YYY的利率為1.5%，

「買多」XXX 貨幣的

交易員多得了 3% – 1.5% = 1.5% 的利息。而「買多」YYY 貨幣的交易員必須多付

1.5%的利息。

若XXX 國家的總體經濟面很好，且未來持續看好，則XXX 的中央銀行會調高利率，比如說

從3%調高為3.5%。另一方面，YYY 國家的經濟不好，因此其央行調低利率為 1.25%。這

時候貨幣買賣的利差就從1.5% 變為 3.5% – 1.25% = 2.25%。

2.25%的利差是基於非槓桿的交易，例如買多一手USD/CHF（美元對瑞郎），也就是買多

100,000美元，並且賣

空約等值的瑞郎。如果交易單掛了一年，交易員就多賺了 2.25% x 100,000美元 = 2250

美元。

然而在外匯交易中因為可以應用很大的槓桿比例，交易員不必有100%的資金投資在市場

中。例如20:1的槓桿中，

只須100,000美元 / 20 = 5,000美元，就能操作100,000美元的交易。因此利差雖然不

多，若乘上槓桿比例是很可觀的。

以LMAX利息計算方式

lmax上的利息計算方法

關於利息計算方法
lmax上的隔夜利息計算的基本原則：

多倉 + 正利率 = 客戶支付利息
多倉 + 負利率 = 客戶收取利息
空倉 + 正利率 = 客戶收取利息
空倉 + 負利率 = 客戶支付利息

舉個現成的例子，歐元對瑞郎，long swap points是0.17，short swap points是-0.27那麼依據上面的四個計算方法：多倉+ 正利率= 客戶支

付利息！！

所以做多歐元兌瑞郎，按照0.17的SWAP利率，昨夜客戶持倉需要支付利息。相反，如果你是做空的，那麼客戶是收取利息的！！

long swap points是正的話，如果你做多，恰是要支付利息的。相反，你作空是得利息的。這也解釋了許多人發現澳元是負的利率，其次你做多

恰恰是得利息的：多倉+ 負利率= 客戶收取利息

根據國際銀行慣例，外匯交易在2個交易日後結算。隔夜利息是按照結算日計算。

  週一：1天隔夜利息。週一交易，週三結算，週一持倉到週二，結算日為周三到週四

，所以要支付/收取1天利息。

  週二：1天隔夜利息。週二持倉到週三，結算日為周四到週五，所以要支付/收取1天

利息。

  週三：3天隔夜利息。週三持倉到週四，結算日為周五到下週一，所以要支付/收取3

天利息。

  週四：1天隔夜利息。週四持倉到週五，結算日為下週一到下週二，所以要支付/收

取1天利息。

  週五：1天隔夜利息。週五持倉到下週一，結算日為周二到週三，所以只要支付/收

取1天利息。
[利率*手數（或交易量）*收盤價格]/365=利息

過夜利息什麼時間計算？

[外匯 Forex] 以美東時間下午4點59分( 4:59 PM/ET )為計算基準時間。跨越這個時間的交易單都會被計算利

息。

另一方面，雖然週六、週日全世界匯市都休市，全世界的外匯市場公定於週三過夜時加入週六、週日的利息。也就

是說週三美東時間下午4點59分( 4:59 PM/ET )未平倉的交易單可以多賺或必須支付三天的利息。

而重要國定假日的利息也會另外計算，如7/4日美國獨立紀念日的利息會在7/1日下午4點59分多計算一天的利息。

資料來源

【引領全球外匯新革命】>> 【頂尖交易員首選 LMAX】

(2018 最新優惠活動詳閱Firstrade官網)

【2018 美股投資】重磅再出擊～美股券商Firstrade (第一證券)大幅下調交易傭金至$2.95 每筆股票/ETF交易傭金（不限股數）從$4.95 下調至 $2.95，降幅超過40%。每個期權合約從$0.65 下調至 $0.50，降幅超過 23%

【2018 外匯交易】英國最佳2大外匯經紀商實時點差比較(LMAX vs. Darwinex)

最新老虎證券(Tiger Brokers)優惠請詳閱--->最新優惠活動

【2018 外匯交易】五點理由，你為什麼應該與英國FCA監管的外匯經紀商進行交易

內容僅供參考，本網站不涉及任何經營和推薦，所有內容皆可在網路和官網搜尋並找到資料，投資前請謹慎評估，本人不負任何責任免責聲明 » 凡本網站註明來源網絡或其他網站，均為轉載稿，本網轉載出於傳遞更多信息之目的，並不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性，也不構成任何投資建議。對於訪問者根據本網站提供的信息所做出的一切行為，本網站不承擔任何形式的責任。本網站僅提供經濟信息，並僅供參考；亦不提供證券、基金、銀行、保險、金融任何業務與服務；不推薦任何相關商品和服務；不與任何人簽署任何海外證券投資協議，不進行海外金融產品交易，不接受任何人投資資金。