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【美股投資| 買美國股票】美股券商 TD Ameritrad

美國股票怎麼買?這裡將教大家很簡單地透過美股投資平台 TD Ameritrade 買美國股票買美股ETF投資美國股票
 

TD Ameritrade下單・How to Trade in TD Ameritrade 

本文就來分享介紹 TD Ameritrade下單步驟詳解,主要分成下面兩個部分:

  • 手機APP版下單
  • 網頁版下單

 

TD Ameritrade手機APP版下單交易圖文解說

本文以TD Ameritrade iOS版本為例介紹手機APP如何下單以及一些常用的功能

TD Ameritrade手機APP連結如下:

 

這是登入TD Ameritrade APP後的主畫面:

【美股投資| 買美國股票】美股券商 TD Ameritrad

在畫面下方有五個選項:

  • Quotes是股價即時報價,可以選擇自選股清單(Local watch list)或是庫存(Positions)清單的即時股價資訊。
  • Research是即時市場資訊,包含大盤指數和即時新聞消息。
  • Accounts是帳戶相關資訊,可以在此頁面查詢到權益值(Balances)、庫存(Positions)以及委託單(Orders)狀態等相關資訊。
  • Trade頁面則是下單頁面,手機APP即是利用此頁面進行下單交易的動作。
  • More則是進行轉帳或是和客服聯絡等相關工具的分頁。

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接下來,點選Quotes清單中任意一檔股票進入這個股票頁面

 

  • 英文字母B表示Bid Price(委買價格,表證券買方願意出的最高價錢),A表示Ask Price(委賣價格,表證券賣方願意接受的最低價錢),這兩者價格相減,即買賣價差。以上面數字來說,若在當下以市價買進的話,要付出104.39,而在當下以市價賣出的話,可得到102.88。
  • 需特別注意,美股交易最小單位為1股 (1 share)

 

 

交易下單名詞解釋

名詞一一做解釋:

  • Last(Size) - 最後一次成交的量
  • Today's Open - 今日開盤價格
  • Previous Close - 昨日收盤價格
  • Day's Range - 今日最低到最高的成交價
  • Volume - 成交量(縮寫為Vol.)
  • P/E Ratio - 本益比
  • Total Assets - 總資產淨值
  • Net Expense Ratio - 基金內扣開銷比例
  • SEC 30 Day Yield 
  • Distribution Yield (TTM) - 殖利率,TTM表示連續十二個月(Trailing Twelve Months)
  • Ex-Dividend Date - 上一次的配息日

簡單的介紹一下一些重要的帳戶資訊:

  • Total Balance - 帳戶的總權益值,為股票現值和帳戶內的現金加總。
  • Account Value - 帳戶的總權益值。
  • Cash for Withdrwal - 帳戶中可提領的現金。
  • Long Stock Value - 股票資產現值。
  • Available Funds For Trading - 可供交易之現金,也就是購買力,美股現金帳戶(Cash Account)買賣交易為T+3的交易制度,也就是需要三個工作天進行交割手續。現金帳戶採圈存制,要是沒錢(BP,Buying Power不足)則無法購買股票。

在Positions這個分頁則可以看到目前持股的股數(QUANTITY)、平均成本(AVG PRICE)、現價(LAST PRICE)以及總/今日報酬(TOT/DAY GAIN):

下單方式,請點選右上角的"TRADE"(下單),進入這個頁面:

輸入預購買股票之代號後,可選擇買進(Buy)或是賣出(Sell),並設定委託單種類,委託單種類共有下列六種:

  • Limit(限價單) -當買進時,價格必須要不高於(≤)你出的限價才會成交;當賣出時,價格必須要不低於(≥)你出的限價才會成交。
  • Market(市價單) - 依照目前市場上的價格成交,基本上選這個,下單後都能立刻成交。不過,我個人不推薦下市價單,因為可能會被市場芭樂單掃到。
  • Stop Limit(停損限價單) - 點了這個選項以後,會跳出Act Price(觸發價格)這個欄位,表示股價到達觸發價格後,系統立即以Price(限價)所設定的價格進行限價單下單。舉例來說,假設你持有一檔成本100元的股票,設定Act Price(觸發價格)為87,並設定Price(限價)為85,那麼當股價來到87以下時,85元的限價單立即生效,等到股價滿足85時才會成交。
  • Stop Market(停損市價單) - 點了這個選項以後,根Stop Limit不一樣的地方在於少了Price這個欄位。假設你今天持有一檔成本為100元的股票,如果你希望在跌破87元後進行停損賣出,觸發價格(Act Price)這個欄位就要填寫87,那麼當股價低於87的時候,就會以市價單進行賣出。
  • Trailing Stop %(移動停損點%) - 簡單來說停損點會隨著股價上漲而變動,而停損點的移動方式是以市價百分比的方式移動。
  • Trailing Stop $(移動停損點$) - 同理類推,跟Trailing Stop %(移動停損點%)不同的地方在於,停損點以設定的價格來進行停損點移動。

Expiration(六種選擇 期限 類型)

點選Expiration(期限類型)共有六種選擇

解釋如下:

- Day - 當日有效

- GTC - Good till canceled的縮寫(如果沒有取消,就會持續有效), 選擇後會出現Date(日期)的欄位,可直接指定這筆交易最後一個有效日期。

- Ext AM - Extended AM的縮寫,表示盤前交易

- Ext PM - Extended PM的縮寫,表示盤後交易 『盤前交易』是在美東時間08:00-09:15,而『盤後交易』則是在美東時間16:15-20:00。

- Day+EXT - 表示Day + Extended hours - GTC+EXT - 表示GTC + Extended hours 盤前與盤後交易兩個時段加起來,就是Extended hours。

所以Day + Extended hours就表示從盤前、盤中、盤後完整的三個時段有效交易單。

最後,點選Special Instruction(特別指令)共有三種選擇:

- None - 無

- AON - All Or None的縮寫,選擇後表示這張交易單必須一次將所有股數買齊或賣光, 若無法一次買齊賣光,則不成交。

- FOK - Fill Or Kill的縮寫,表示希望能夠立即以交易單之價格與股數成交, 若無法立即成交,則馬上取消該交易單。

確認好各個欄位填寫無誤,就可以點選右下角"Review Order"(確認交易單)後進到確認頁面,進行最後確認。

其中要注意以下這兩個項目:Estimated Total(此筆委託單預估交易金額)Stock Buying Power(購買力),需確認你的購買力大於你的交易金額,若購買力小於交易金額,則系統不會讓你下單,會跳出Error Committing Trade的警告畫面:

若在這邊還有問題,請點選左上BACK,即可跳回上一頁去做修改。再確認無誤後,點選最下方Place Order送出此委託單,等待撮合交易。委託單的狀態可以在Accounts頁面的Orders分頁進行確認。

 

TD Ameritrade下單教學・TD Ameritrade網頁版下單交易圖文解說 

 

TD Ameritrade網頁版下單交易圖文解說

 

【美股投資| 買美國股票】美股券商 TD Ameritrad

點選Buy會在下方跳出小視窗,輸入預購買股數(美股成交單位為股,和台股以張為單位不同)、價格,委託單種類(Order type)和APP一樣有六種。

輸入完畢後點選Review Order,確認無誤後點選Place order送出此委託單,等待撮合交易。

完成下單後可在View order確認委託單狀態:Open代表尚未成交,Fill表示已經成交。

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【美國券商比較 TD Ameritrade Vs. Firs

美國股票怎麼買?!美股ETF怎麼買?!美股期權/美股選擇權怎麼交易?!Firstrade 缺點 Firstrade 下單教學 Firstrade 入金 Firstrade 開戶 Firstrade 匯款

本文將透過海外國人最常註冊的美股開戶券商 Firstrade vs TD Ameritrade 比較各項優缺點

 

Online brokers compared 在線經紀商比較/ Compare Firstrade vs TD Ameritrade

在這篇中,我們將比較這2家最多人交易美股/美股交易的在線經紀商 Firstrade vs TD Ameritrade 。

至於另一家也是相當多人使用的 IB (盈透),也可參考我在別篇幅的介紹。

(備註 : 嘉信理財 (Charles Schwab)以於 2019 年收購了 TD Ameritrade了唷....

這幾家美股券商我都有交易帳戶,也交易了好多年了,所以還算是相當熟悉各家的優缺點的。

將依序比較項目如下 : 

  • 帳戶保障、
  • 開戶優惠、
  • 交易成本、
  • 免手續費
  • ETF、
  • 標的數量比較篇
 

Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・帳戶保障

1.合法登記 帳戶保障項目

當決定把一筆錢匯到國外的公司,一家合法且登記有案以及有許多人經驗的券商才值得被你(投資人)考慮的吧。

因此,美國券商的合法性可以由美國金融業監管局(FINRA)的官網來作查詢。

除了查出其商業歷史和營運狀態之外,至少要確定券商是 SEC、FINRA、SIPC 的登記成員。

美國政府規定證券公司要為顧客購買帳戶安全保險,法定承保公司為美國證劵投資人保護公司(SIPC)。

除了基本保障之外,券商也會額外為帳戶加購保險,加強客戶對其信心。

下表整理出兩家券商的登記成員與提供的帳戶基本保障:

TD Ameritrade

登記成員
  • 美國證券交易委員會(SEC)
  • 美國金融業監管局(FINRA)
  • 美國讀券投資人保護公司(SIPC)
  • 美國全國期貨協會(NFA)
帳戶保障額度

提供兩種帳戶選擇:

1. Insured Deposit Account是於TD Bank,N.A,TD Bank USA,N.A銀行的帳戶。

它受保於聯邦存款保險公司(FDIC),保額為25萬美元。由於TD Ameritrade的銀行有兩家,最大保領為50萬美元。

2. TD Ameritrade Cash 則是券商現金戶頭,並受SIPC的保障。

有50萬美元的保障額度,其中含25萬美元的現金償付額度。

Firstrade

登記成員
  • 美國證券交易委員會(SEC)
  • 美國金融業監管局(FINRA)
  • 美國讀券投資人保護公司(SIPC)
帳戶保障額度

受SIPC的保障。

有50萬美元的保障額度,其中含25萬美元的現金償付額度。

【美國券商比較 TD Ameritrade Vs. Firs


註:

以往 FDIC 的存款保險限額為每人10萬美元,之後於 2008年10月美國次貸危機時,為了確保存款人的金額可以得到足夠的保障,經由美國布希總統所簽署的 Emergency Economic Stabilization Act (經濟穩定緊急法案) 而將 FDIC 保額暫時提升到每人25萬美元。此金融救援方 案當時的有效期是到2009年底為止。

到了2009年5月,美國國會決定把每人25萬美元的保障額 度延展到2013年底。

以 TD Ameritrade 的情況來說,由於它有兩家銀行(TD Bank, N.A., TD Bank USA, N.A.), 與客服查詢後得知,當帳戶金額大於25萬美元時,剩下的金額則會受到另一個 銀行戶頭的 FDIC 保障 (另一個25萬元的保額)。

因此,於2013年以前,TD Ameritrade 的 IDA 存 款戶最多可有50萬美元的保障。

不論在 TD Ameritrade 使用的是哪種戶頭類別,持有的證券都 有受到 SIPC 的保障。

股票,共同基金和 ETF 都屬於 SIPC 的保障範圍。

除了基本50萬美元的 SIPC保額之外,兩家券商都還有從倫敦多家保險公司提供額外的SIPC保障,詳細保額內容可參考各券商的網站。

建議投資朋友於開戶之前,自行查證美國券商的合法登記最新狀態,和帳戶保障額度,如此確保自己的權益。

(所以,你只要投資金額在50萬美金以內,選擇這2家的投資保障都是一樣的,我想如果你有50萬美金要投資,應該也不會只有這2家可以選擇)

 

Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・開戶優惠(Firstrade開戶/TD Ameritrade開戶)

嘉信理財收購 TD Ameritrade 後,再加上大幅調降了交易費用到0佣金,所以目前 TD Ameritrade完全沒有開戶優惠了

除非你是 TD Ameritrade 美國帳戶,那麼你介紹美國投資者就有介紹獎金可拿唷。

Firstrade 的特惠活動

券商轉戶補貼

從其他券商轉戶至Firstrade (僅限ACATS和全部資產轉移),轉入金額$2,500或以上 (不包括共同基金及固定收益產品),最多可獲得$200轉戶補貼。補貼金額以轉戶實際產生的手續費為準

匯費補貼

電匯$25,000以上之資金至第一證券賬戶時,將補貼銀行收取的電匯費用,最高為$25。

邀請好友,獲取免費股票

免費股票回饋計畫僅適用於美國居民開設的個人賬戶、共同持有賬戶或監護人賬戶。

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Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・交易成本


交易費用兩家都降到$ 0 美元了

TD Ameritrade 在期權交易上仍有 $ 0.65 美元

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Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・交易商品

TD Ameritrade 有銀行背景所以能交易的商品會比 Firstrade 多。

Firstrade 交易商品 ( 5 項商品)

  • Stock
  • ETF
  • Fund
  • Bond
  • Options

TD Ameritrade 交易商品 ( 7 項商品)

  • Stock
  • ETF
  • Forex
  • Fund
  • Bond
  • Options
  • Futures

TD Ameritrade 雖然有提供 Forex 外匯交易和 Futures期貨交易,但我都不推薦,因為外匯點差過大和期貨交易費用太高,也沒有低當沖保證金

Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・研究工具&教育

TD Ameritrade 和 Firstrade 都有提供許多研究工具,交易教學,技術線性圖表,歷史資料等。

Firstrade 中文化較好,幾乎所有文章,影片,介面等都是以中文介面為主,不然看出 Firstrade 面向的客戶群為使用中文者。

【美國券商比較 TD Ameritrade Vs. Firs

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Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・客戶服務

Firstrade 和 TD Ameritrade 都提供郵件,線上Live,電話客戶支援服務。

Firstrade 客服專線

客服專線    7天24小時在線客服*    

美國地區免費電話: 1-888-889-2818

台灣地區免費電話: 00801-856-958

中國大陸地區免費電話: 400-685-8589

其他非美國地區請撥打: 1-718-888-2158

支援微信服務號Live

TD Ameritrade 客服專線

800-669-3900

24/7賬戶服務與支持

24/7一般服務支持 技術支持

- 美東時間週一至週五早上7點至下午6點

撥打電話時,請將您的賬戶號碼與密碼或社安號碼或納稅身份號碼准備好。

支援微信服務號Live

2024年美國Fed聯準會/FOMC公告利率決議時間會議日期整理(附2022Fed會議結果/Fed會議紀要)

Compare Firstrade vs TD Ameritrade ・優缺點・如何選擇Firstrade vs TD Ameritrade哪一家

 

Firstrade 和 TD Ameritrade 各有其優缺點,那麼我如何選擇美股開戶要哪一家呢?!

多元投資配置組合、技術分析愛好、短線操作

個人認為就以規模和交易商品而言,TD Ameritrade 擁有較多優勢,如果你喜歡研究或具備較多的金融知識,那麼TD Ameritrade 有點複雜又功能強大的工具平台就適合你 。

懶人投資法、中長期投資者、期權交易

如果你只想要簡單投資美股,只需要非常貼近使用者交易操作介面,和中文客服人員,那麼 Firstrade 是較適合的。

前去 Firstrade 開戶

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這年頭,因為種種機緣可以投資美股的投資者越來越多。其中大部分,也許是中概股的愛好者。

不過也有不少朋友在我的影響下,對於全球資產配置感興趣,希望我談談如何用美股ETF完成全球化全資產化的投資配置

如何買ETF投資・如何用美股ETF完成全球化全資產化的投資配置

  • 全球化全資產配置的一種方法是使用美國交易所交易基金 (ETF)。
  • ETFs 是一種便捷且成本較低的方式實現投資組合多樣化。
  • 以下是使用美股 ETF 實現全球化全資產配置的步驟:
  • 了解投資組合:了解您的投資組合的目標,風險承受能力和投資偏好。
  • 評估資產類別:評估全球市場上的資產類別,包括股票、債券、房地產、商品等。
  • 選擇 ETFs:選擇適合您的投資組合的美股 ETFs,並且要注意 ETF 的費用和持有投資組合的效率。
  • 調整配置:定期評估您的投資組合併調整配置以維護目標並應對市場的變化。



美股資產

既然說的是美國證券市場的ETF,當然先要說如何投資美股資產。

要投資美股大資產類別,以下幾個ETF是要知曉的:

SPY

美股歷史上的第一個ETF,追踪的是著名的S&P 500指數,目前總資產規模高達1562億美元,每天成交額大概也有百億美元,1個ETF成交抵得上A股萎靡時滬市的成交額。如果你要買美股藍籌股,就是它了。

 
DIA
追踪的是道瓊斯工業平均指數,曾經最著名的美股指數,相比S&P 500指數更為大藍籌。不過道瓊斯指數編制規則比較老舊,同樣投資藍籌股,SPY就夠了。
QQQ
追踪納斯達克100指數,你如果要投資科技股,這個是不二之選。比如蘋果、谷歌之類都是其中的重要成份股。
在國內如何買美股(例如阿里巴巴的股票、本文中的相關ETF等)?
其實身處國內的投資者不出國也能在網上開戶做空或買入美股、ETF(紐交所、納斯達克或OTCBB上的股票),只要找能開國際賬戶的美國本土網上券商開立賬戶就可以(當然,這家網上券商必須是參加SIPC強制保險的,因為美國政府規定全部券商都必須是SIPC會員),具體開戶步驟可參考這裡
IWM
追踪羅素2000指數。羅素2000指數大體追踪的是美股市值在1000位到3000位的企業,可以視為是美股中小盤股的代表。如果你對大藍籌不感興趣,那麼IWM是更好的選擇。而IWM和SPY的對比走勢,也可以凸顯美股投資者對於風險的偏好,如果偏好風險,那麼IWM會比SPY表現更好。
SH
S&P 500指數反向ETF。這個ETF設計的初衷就是當日如果S&P 500指數上漲1%,那麼這個ETF淨值就下跌1%,如果S&P 500指數下跌1%,它的淨值就上漲1%。對於某些美股賬戶不能做空的投資者,利用其就可以變相實現做空了。不過必須提醒,反向ETF只要求單日淨值和指數表現相反,長期因為漲跌不對稱性,會略有差距。
SSO
S&P 500指數兩倍槓桿ETF。這個ETF設計初衷是當S&P 500指數上漲1%時,其淨值上漲2%,這樣就為不能利用保證金進行槓桿交易的投資者提供2倍槓桿,對於日內交易者是很好的交易工具。當然,SH和SSO,就有了SDS這個兩倍反向ETF,S&P 500指數下跌1%,其上漲2%。
需要說明的是,反向ETF槓桿ETF這些概念很多指數都有,ProShare是這個領域的領先者,更多選擇可以看它家官網: http://www.proshares.com/
其它
美股领域,还有成长/价值ETF可选,当然也有各类行业ETF可选。不过,像我这样主要投资大资产类别的投资者,不会涉足那么细的资产类别,所以一般不关注。有兴趣的朋友,可以登录下面这个网站查询,上面提供了美股主流ETF的分类检索:http://etf.stock-encyclopedia.com/
美債
對於資產配置或者說資產輪動投資者,美股和美債的輪動,是一個最基本的起點。美債選擇其實很多,比如市政債、企業債等,不過我在資產輪動上,只選用美國國債ETF,而且為了獲得較大的波動性和收益率,關注的也是兩隻長久期的美國國債ETF。
IEF
這是7-10年美國國債ETF,應該是美國國債ETF領域規模最大最活躍的品種。不過I​​EF的波動率不算大,過去三年僅為6.05%,如果希望承受更大風險來獲得更大收益,就得看下一個:
TLT
這是美國20年以上國債ETF,久期相比IEF自然長不少,因此過去三年的波動率達到14.47%。就個人,如果押注美國債券上漲,更偏愛TLT作為投資工具。

 

其它股市
目前,美股有大量國別ETF,讓你可以輕鬆投資各個主流股票市場,不過因為我熱衷的是大資產類別,對細分國家股市並不關注,所以關注的也只是幾個大區股市ETF。
EFA
EFA是股票投資界的一個習慣說法,所以也被用作代碼,指的是European, Australasian and Far Eastern,也就是歐洲、澳洲和遠東,一般被視為除了美國之外發達股市的代表,其前三大市場代表是日本、英國和法國。

 
 
EEM
這個則是追踪新興市場股市的ETF。今年新興市場和美股存在蹺蹺板的效應,所以資金在美股和EEM之間,可以進行輪動。 EEM的前三大成分股市場是中國大陸、韓國和中國台灣。

 
 
房地产
房地產基金(REIT)也算是一個大類別。尤其是經歷了次貸危機之後,也跌出了機會,過去幾年表現不錯。
VNQ
這個應該算是美國房地產指數基金的代表,如果你有通過QDII購買美國REIT,這其實是不錯的替代品。
 
 
商品
股債之外,其實商品(Commodity)應該算第三大資產類別,下面很多細分資產近年也算是大熱。
DBC
如果你只是希望把商品作為一個單獨的大資產類別去投資,那麼DBC是最好的選擇,基本金屬、貴金屬、能源、農產品這四大類都囊括了。不過,個人覺得商品投資要細分,這四大類其實彼此之間差異很大,放在一起不容易捕捉具體子類別的行情。
 
 
DBA
這是跟踪農產品的ETF,老實說那麼多農產品產品具體走勢我也看不懂,所以一般將農產品作為整體來投資。農產品絕對是近期大熱的資產,截至2014年5月6日的三個月裡漲幅高達18.69%。
 
 
DBB
這個是跟踪基本金屬,也就是銅鋁鋅之類的指​​數基金。作為與經濟景氣度密切相關的資產類別,基本金屬也有其獨特的行情所在。當然,在眼下全球宏觀經濟不景氣的背景下,DBB近期自然也是有波幅而沒升幅。
 
 
USO
照著上面的思路,其實我該推薦DBE作為追踪能源的工具。不過考慮到在能源指數中原油占據了壓倒性優勢,所以乾脆直接介紹原油ETF中的代表性品種USO,這是一個跟踪WTI原油價格的ETF,也是同類中規模最大,目前規模6億多美元,成交也相對活躍。
 
 
GLD
同樣的道理,在貴金屬這塊,與其推薦大一統的指數基金,不如直接跟踪黃金ETF。相比原油ETF,黃金ETF無論是規模還是交投可都是更為活躍,總規模高達322億美元,持股者中也常見類似索羅斯、鮑爾森這樣的對沖基金大鱷。
 
 
更多ETF
上文介紹的,不過是個人最偏愛的一些ETF,在ETF大世界中不過是滄海一粟。
所以本文只是一個入門,了解了上述產品,至少對於一個大資產配置投資者而言,已經足矣,實際選擇得法,每年賺個10%到15%也不是難事。當然,如果你對更細的資產類別有興趣,那麼還是之前的那句話,強烈建議訪問ETF百科網站http://etf.stock-encyclopedia.com/
延伸閱讀:
 
 
延伸閱讀: 
 
 
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海外ETF的優點與缺點我們簡單介紹如下:

優點:
1.免除選股的困擾
全地球這麼多國家跟企業,
我們不可能全部一一比較與研究。
這時候ETF就是好幫手。

2.交易成本比較低
不用像一般共同基金要收取這麼多的經理費用,
ETF的費用低廉,對投資人絕對有幫助。

3.分散投資
自己作投資難免會一時衝動,
投入過多資金到單家公司,造成重壓的情形。
ETF自動幫你分散掉。

4.高透明度
共同基金與避險基金都不透明,
你根本不知道經理人買了哪些東西,
而ETF非常清楚明白。

5.多樣化
你想投資俄羅斯、南非、巴西、東南亞、歐洲應有盡有,
太陽能、銀行業、黃金礦業、健康生技也是滿滿吃到飽,
美國股市發展多年,豐富又成熟,等你來選購。

缺點:
1.無法獲得超額利潤
有些人買到飆股一年漲50%都有看過,
但是大盤要上漲50%很難,
所以短期難以致富。

2.追蹤誤差風險
當指數成分股變動時,
發行公司可能因為市場因素無法第一時間取得變動的成分股。
這會使得指數報酬與ETF報酬有所差距,
這之間的差距稱為「追蹤誤差」。

3.匯率風險
投資國內的ETF不會有這問題,
但是海外的ETF就一定會有這問題,
不過還是要提醒大家別忘記喔!

股市系列ETF

全球指數系列
代號 ETF名稱
VT Vanguard全世界股票ETF
URTH iShares MSCI全世界指數ETF
ACWI iShares MSCI全世界指數ETF
IOO iShares標普全球100指數
IXUS iShares MSCI核心總體國際股市ETF
ACWI iShares MSCI全世界指數ETF

美國系列
代號 ETF名稱
DIA SPDR道瓊工業平均指數ETF
SPY SPDR標普500指數ETF
QQQ PowerShares納斯達克100指數ETF
IWM iShares羅素2000指數 ETF
IYR iShares道瓊美國房地產指數ETF
XHB SPDR標普房屋建商ETF
ITB iShares道瓊美國房屋建築業指數ETF
IYT iShares道瓊運輸類股平均指數ETF
ITA iShares道瓊美國航太與國防工業指數ETF
IYC iShares道瓊美國消費服務類股指數ETF
IYZ iShares道瓊美國電信類股指數ETF
IHE iShares道瓊美國製藥業指數ETF
IBB iShares納斯達克生技指數ETF
RTH Market Vectors零售業ETF
SMH Market Vectors半導體ETF
XLB SPDR原物料類股ETF
XLE SPDR能源類股ETF
XLF SPDR金融類股ETF
XLI SPDR工業類股ETF
XLP SPDR必需性消費類股ETF
XLU SPDR公用事業類股ETF
XLV SPDR健康照護類股ETF
XLY SPDR非必需消費類股ETF

其他國家系列
代號 ETF名稱
EZA iShares MSCI南非指數ETF
ARGT Global X FTSE阿根廷20ETF
EWA iShares MSCI澳洲指數ETF
EWK iShares MSCI比利時指數ETF
EWZ iShares MSCI巴西指數ETF
EWC iShares MSCI加拿大指數ETF
ECH iShares MSCI智利指數ETF
FXI iShares FTSE中國25指數ETF
GXC SPDR標普中國指數ETF
MCHI iShares MSCI中國指數ETF
GXG Global X FTSE哥倫比亞20ETF
EDEN iShares MSCI丹麥指數ETF
EGPT Market Vectors埃及指數ETF
EWQ iShares MSCI法國指數ETF
EWG iShares MSCI德國指數ETF
GREK Global X FTSE希臘20指數ETF
EWH iShares MSCI香港指數ETF
INDY iShares標普印度Nifty 50指數ETF
INDA ishares MSCI印度指數ETF
EIDO iShares MSCI印尼指數ETF
EIRL iShares MSCI愛爾蘭指數ETF
EIS iShares MSCI以色列指數ETF
EWI iShares MSCI義大利指數ETF
EWJ iShares MSCI日本指數ETF
EWM iShares MSCI馬來西亞指數ETF
EWW iShares MSCI墨西哥指數ETF
EWN iShares MSCI荷蘭指數ETF
ENZL iShares MSCI紐西蘭指數ETF
EPU iShares MSCI秘魯全市場指數ETF
EPHE iShares MSCI菲律賓指數ETF
EPOL iShares MSCI波蘭指數ETF
ERUS iShares MSCI俄羅斯指數ETF
EWS iShares MSCI新加坡指數ETF
EWY iShares MSCI南韓指數ETF
EWP iShares MSCI西班牙指數ETF
EWD iShares MSCI瑞典指數ETF
EWL iShares MSCI瑞士指數ETF
EWT iShares MSCI台灣指數ETF
THD iShares MSCI泰國指數ETF
TUR iShares MSCI土耳其指數ETF
EWU iShares MSCI英國指數ETF
VNM Market Vectors越南ETF

區域型
代號 ETF名稱
AIA iShares標普亞洲50指數ETF
ASEA Global X FTSE東協40ETF
AAXJ iShares MSCI亞洲不含日本指數ETF
VPL Vanguard MSCI太平洋ETF
BIK SPDR標普金磚四國40指數ETF
BKF iShares MSCI金磚四國指數ETF
GML SPDR標普新興拉丁美洲ETF
GAF SPDR標普新興中非與東非指數ETF
VGK Vanguard MSCI歐洲ETF
GUR SPDR標普新興歐洲ETF
EFA iShares MSCI歐澳遠東指數ETF
EEM iShares MSCI新興市場指數ETF
GMF SPDR標普新興亞洲太平洋ETF
GMM SPDR標普新興市場ETF
VWO Vanguard MSCI新興市場ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
SH ProShares放空型標普500指數ETF
RWM ProShares放空型羅素2000指數ETF
EUM ProShares放空型MSCI新興市場ETF
DOG ProShares放空型道瓊30指數ETF
PSQ ProShares放空型納斯達克指數ETF
EFZ ProShares放空型MSCI歐澳遠東ETF
SBB ProShares放空型標普600小型股ETF
YXI ProShares放空型FTSE中國25指數ETF
MYY ProShares放空型中型股400ETF
註:美國系列因產業繁多,就每一種產業挑出較代表性者。
 

債券系列ETF

總體系列
代號 ETF名稱
BND Vanguard總體債券市場
AGG iShares巴克萊綜合債券
BWX SPDR巴克萊國際政府債券
BWZ SPDR巴克萊短期國際政府債券

美國系列
代號 ETF名稱
SHV iShares巴克萊短期美國公債
SHY iShares巴克萊1-3年公債
IEI iShares巴克萊3-7年美國公債
IEF iShares巴克萊7-10年美國公債
TLH iShares巴克萊10-20年期美國公債
TLT iShares巴克萊20年期以上美國公債
BIL SPDR巴克萊1-3月美國國庫券
ITE SPDR巴克萊中期美國公債
TLO SPDR巴克萊長期美國公債
LAG SPDR巴克萊美國綜合債券
GOVT iShares Barclays美國公債
註:美國系列因類別繁多,就每一種類別挑出較代表性者。

公司債系列
代號 ETF名稱
VCSH Vanguard短期公司債券
SCPB SPDR巴克萊短期公司債券
VCIT Vanguard中期公司債券
ITR SPDR巴克萊中期公司債券
VCLT Vanguard長期公司債券

高收益債系列
代號 ETF名稱
JNK SPDR巴克萊高收益債ETF
HYG iShares高收益公司債券ETF
PHB PowerShares高收益公司債券
SJNK SPDR巴克萊短期高收益債券

新興債系列
代號 ETF名稱
EMB iShares J.P. Morgan新興市場美元債券
PCY PowerShares新興市場主權債券
EBND SPDR巴克萊新興市場當地債券
LEMB iShares新興市場當地貨幣債券

反向(一倍)系列
代號 ETF名稱
TBX ProShares放空型7-10年期美國公債
TBF ProShares放空型20年期以上美國公債
TYBS Direxion每日一倍放空20年期以上美國公債

抗通膨系列
代號 ETF名稱
TIP iShares巴克萊抗通膨債券
WIP SPDR德銀國際抗通膨政府債券
IPE SPDR巴克萊抗通膨債券
SCHP Schwab美國抗通膨債券
STIP iShares巴克萊0-5年期抗通膨債券
ITIP iShares國際抗通膨債券
GTIP iShares全球抗通膨債券
 

匯率系列ETF

代號 ETF名稱
UUP PowerShares德銀做多美元ETF
FXA CurrencyShares澳幣ETF
FXC CurrencyShares加拿大幣ETF
FXE CurrencyShares歐元ETF
FXF CurrencyShares瑞士法郎ETF
CEW WisdomTree Dreyfus新興市場貨幣主動型ETF
FXY CurrencyShares日圓指數ETF
FXB CurrencyShares英鎊ETF
FXS CurrencyShares瑞典克朗ETF
CCX WisdomTree Dreyfus商品貨幣主動型ETF
BZF WisdomTree Dreyfus巴西幣主動型ETF
CYB WisdomTree Dreyfus人民幣主動型ETF
ICN WisdomTree Dreyfus印度盧比主動型ETF
FXM CurrencyShares披索ETF
FXSG CurrencyShares新加坡幣ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
UDN PowerShares德銀放空美元ETF
 

原油能源系列ETF

原油系列
代號 ETF名稱
BNO United States布蘭特原油ETF
USL United States12月期原油期貨ETF
USO United States石油ETF
DBO PowerShares德銀石油ETF
UGA United States汽油ETF
UHN United States熱燃油ETF
OIH Market Vectors石油服務ETF

能源系列
代號 ETF名稱
VDE Vanguard能源類股ETF
IXC iShares標普全球能源類股指數ETF
IYE iShares道瓊美國能源類股指數ETF
DBE PowerShares德銀能源ETF
UNG United States天然氣ETF
FXN First Trust能源AlphaDEX指數ETF
PBW PowerSharesWilderHill乾淨能源ETF
PXI PowerShares Dynamic能源類股ETF
ENY Guggenheim加拿大能源高收益ETF
PBD PowerShares全球乾淨能源ETF
GEX Market Vectors全球替代能源ETF
PSCE PowerShares標普小型能源類股ETF
PUW PowerSharesWilderHill進步能源ETF
FAN First Trust ISE全球風力能源指數ETF
FILL iShares MSCI全球能源生產商ETF
TAN Guggenheim太陽能ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
DNO United States放空型石油ETF
DDG ProShares放空型石油與天然氣ETF
SBM ProShares放空型原物料ETF
DUG ProShares二倍放空石油與天然氣ETF
 

貴金屬系列ETF

黃金
代號 ETF名稱
GLD SPDR黃金ETF
IAU iShares黃金信託ETF
SGOL ETFS實體瑞士黃金ETF
DGL PowerShares德銀黃金ETF
AGOL ETFS亞洲實體黃金ETF
GDX Market Vectors黃金礦業ETF

白銀
代號 ETF名稱
SLV iShares白銀信託ETF
PSLV Sprott實體白銀信託ETF
SIVR ETFS實體白銀ETF
DBS PowerShares德銀白銀ETF

貴金屬整體
代號 ETF名稱
DBP PowerShares德銀貴金屬ETF
GLTR ETFS實體貴金屬ETF
DBB PowerShares德銀基本金屬ETF
XME SPDR標普金屬與礦產業ETF
PSAU PowerShares全球黃金與貴金屬ETF

原物料系列
代號 ETF名稱
CRBQ Jefferies TR/J CRB全球商品股票指數ETF
DBC PowerShares德銀商品指數ETF
GSG iShares標普高盛商品指數ETF
USCI United States商品ETF
VEGI iShares MSCI全球農業生產商ETF
DBA PowerShares德銀農業ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
DGZ PowerShares德銀放空黃金ETN
BOS PowerShares德銀放空基本金屬

市場不變的定律就是變,無論交易或長期資產配置,透過選擇多元的國際投資,更能抓穩資金的趨勢。國際投資的範疇非常廣泛,由於篇幅有限我們僅能列出部分代碼,不過相信這些ETF們已經讓大家眼花撩亂,也非常實用。

資料來源:幣圖誌

延伸閱讀:

 

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目前放空的ETF主要是由美國Proshares發行,有放空大盤,放空產業,國際指數等,總類繁
多。
另外還有一家發行機構Rydex,主要是針對標準普爾的指數,不過Rydex發行的ETF成交量都
不大。
ProShares的網站(如下)查詢:
bbbb.jpg

Short Proshares 是指放空,有一倍放空(Short),和兩倍放空(Ultra Short)
Ultra Proshares 兩倍是作多型ETF

一倍放空指的是當追?指數上張1%,該檔ETF則下趺1%;二倍放空指當追?指數上張1%,該檔ETF則下趺2%,二倍放空又稱槓桿型,槓桿型ETF是目前成交量較高,目前以成交量來說二倍放的成交量比一倍放空來的多很多,以DOG(一倍放空道瓊50)和DXD(二倍放空道瓊50)近3個月平均日成交量來看,DOG是96萬股,DXD 是1500萬股,看起來一般人還是較看好槓桿型ETF。
對於喜愛承受高風險追求高報酬的人來說,一般放空型ETF就比較缺乏吸引力,由於ETF有一個很重要的特色就是追蹤指數的表現,但指數通常波動都比個股來低,而槓桿型ETF有放大指數報酬率的效果。故深受這一類投資人喜愛。

 
放空型ETF的產品依追標的分成以下幾類:
vvvvv.jpg 
根據追
標的,放空型產品歸納成七類別:
要知道該ETF追?的標的指數為何其實很簡單,只要知道該檔ETF的英文全名,大概就會知道囉~
(1) MarketCap:以市值大小分類,如追道瓊或S&P 500指數等


1.jpg

(2) Style:以成長型或價值型來分類,如追
Russell 1000,Russell 2000,或是Russell Mid-Cap Indexes 等
3.jpg
SJF:兩倍放空羅素價值1000指數 SJH:兩倍放空羅2000價值指數
SFK:兩倍放空羅素成長1000指數   SKK:兩倍放空羅2000成長指數
SJL:兩倍放空羅素中型價值指數
SDK:兩倍放空羅素中型
成長指數


(3) Sector:以產業特性來分類,如能源,半導體等
5.jpg
6.jpg 
(4) International : 以國家別分類
16.jpg
EFZ:一倍放空MSCI 歐美亞  EFU:兩放空MSCI 歐美亞
EUM:一倍放空MSCI新興市場 
EEV:兩倍放空MSCI新興市場
EWV:兩倍放空日本
FXP:兩倍放空富時新華中國25

(5) Commodiaty:以商品別分類
17.jpg
CMD:兩倍放空道瓊商品指數
SCO:兩倍放空道瓊石油指數
GLL:兩倍放空黃金
ZSL:兩倍放空白銀

(6) Fixed-Icome:債券型
21.jpg
PST:兩倍放空雷曼7-10年美國政府公債
TBT:兩倍放空雷曼20年美國政府公債


(7) Currency :貨幣型
18.jpg
EUO:兩倍放空歐元
YCS:兩倍放空日幣


『實例說明』下圖為12/5 ETF的收盤價位,以Short QQQ 和 UltraShort QQQ 來作說明(紅色框起來的地方)

333.JPG

圖中12/5 Nasdaq 100 收盤漲了4.41% (美股上漲是用綠色,看起來很不習慣,因為咱們的台股是用紅色表示)
4444.jpg

以Short QQQ(代號:PSQ ,一倍放空Nasdaq 100指數) 及UltraShortQQQ(代號:QID ,兩倍放空Nasdaq100指數)來作說明,這兩支算是Proshares系列中成交較活絡 的。QID為全美第五大ETF,日交易量達到4,100萬股,基金規模達20.3億美元。這兩支追?的標的都是Nasdaq 100指數,是追?Nasdaq 100指數日報酬的相反(日報酬為Nasdaq 100相反走勢),如圖12/5 Nasdaq 100 收盤上漲4.41%,PSQ 下跌3.21%,QID下趺6.2%。看出什麼端倪 了嗎? PSQ走勢約為一倍Nasdaq100的反方向,而QID走勢約為兩倍Nasdaq100的反方向。

下圖可看出PSQ報酬約為NASDAQ 100反方向 的一倍,QID報酬約為NASDAQ 100 反方向的兩倍(由於ETF會有追?的誤差,故走勢無法完全貼近)

23.jpg 
放空型ETF和作多型ETF其中有一個很大不同點在於放空型ETF是透過操作衍生性金融商品<期貨或SWAP(資產交換>的方式來追標的指數,創造出超額報酬,不像一般ETF是用複制標的股的方式(直接由現貨市場買入指數的成份股)來達到追標的指數。

若是直接放空指數成份股的話會有券源不足和強迫還券的可能,而且放空股票所需的保證金會比從事衍生性金融商品來的高很多,因此使用衍生性金融商品會比直接放空指數成分股來的更有效率且更簡省成本

由以上可知,放空型ETF的特性如下:
1.追求標的指數(或倍數)相反的報酬率
2.使用衍生性金融商品,不直接放空指數成分股



41fe3244.gif 『三倍放空ETF問世』最近Direxion
推出3倍ETF(Triple Leverages ETFs),追的標的皆是羅素指數,推出4檔為作多,4檔為作空(下圖)。目前推 出3倍杆槓操作的放空型ETF,不難看出市場對當前的市場操作,還是 以看空為主。如果你是心臟夠強的人,不妨試試看這樣新商品!
10.jpg


作空的包括羅素1000指數(BGZ) 、羅素2000指數(TZA)、羅素1000金融類股(FAZ)和羅素1000能源 類股(ERY)
目前成交量最大的為BGZ(三倍放空羅素1000指數),日平均成交量約有400股萬,看來三倍放空還滿受投資人歡迎的,接下來Direxion還會發行一系列三倍型ETF,喜愛這類商品的人有福了~


37.gif  『成交量比較』 

15.jpg
15.jpg

上圖為12/12當天ETF成交量排名前50,圖中可發現Proshares 發行的一系列不論是作多或作空型成交量算是頗大的,還有三倍桿槓ETF FAS居然也榜上有名,這個新產品是11月份才上市交易的,未來三倍桿槓是否會成為市場主流,值得注意!onion51.gif 『績效排名』接來來看看年初至12/8ETF績效排名 (資料來源: MSN MONEY )

 99999999.jpg  

請看 圖中的紅色框起來的部份,年初至最近績效排名前面的清一色都是放空型,第一名是SSG(放空半導體指數),報酬率高達155%,第二名是SDK(兩倍放空羅素中型成長)報酬率112%,其它像是QID(兩倍放空Nasdaq 100)報酬有78%,REW(兩倍放空高科技)報酬率有98%,報酬率真的是嚇嚇叫~ 證明了在空頭的時機,也是有賺錢的機會囉!

onion66.gif交易美國的ETF還滿簡單的,我覺的ETF像分身,追
標的像本尊,你只要觀察本尊,來買賣分身,若你仍舊看空道瓊,就可以買DOG(一倍放空道瓊),若你非常看空道瓊,就可以買DXD(2倍放空道瓊),若你覺的現在美股便宜的不得了,你可以買SPY(追?S&P500指數),也可買QQQQ(追Nasdaq100指數,又可買DIA(追?道瓊30),反正只要看中那一個市場,幾乎都可以在美國買到相對應的ETF,而且即使看不懂英文也沒關係,因為每天台灣新聞、報紙、網路、都會詳細報導前一日美股大盤走勢,不像投資美國單一股票,資訊比較不流通,要自己上網去查閱相關新聞,而且大部份新聞都用英文寫的,這點真是難倒一般台灣投資人了。

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本文整理最詳盡美股ETF所有類別的代碼 ,讓你快速找到你想要的投資標的.............

ETF 是什麼/ ETF 怎麼買・股利 ETF

 

投資全球系列--美股ETF國際代碼整理(前進海外必備)

 
今天我們就列出各種投資類別中常用到的ETF代碼,
讓你第一次國際投資就上手!
讓你省下時間,賺進財富。

海外ETF的優點與缺點我們簡單介紹如下:

優點:
1.免除選股的困擾
全地球這麼多國家跟企業,
我們不可能全部一一比較與研究。
這時候ETF就是好幫手。

2.交易成本比較低
不用像一般共同基金要收取這麼多的經理費用,
ETF的費用低廉,對投資人絕對有幫助。

3.分散投資
自己作投資難免會一時衝動,
投入過多資金到單家公司,造成重壓的情形。
ETF自動幫你分散掉。

4.高透明度
共同基金與避險基金都不透明,
你根本不知道經理人買了哪些東西,
而ETF非常清楚明白。

5.多樣化
你想投資俄羅斯、南非、巴西、東南亞、歐洲應有盡有,
太陽能、銀行業、黃金礦業、健康生技也是滿滿吃到飽,
美國股市發展多年,豐富又成熟,等你來選購。

缺點:
1.無法獲得超額利潤
有些人買到飆股一年漲50%都有看過,
但是大盤要上漲50%很難,
所以短期難以致富。

2.追蹤誤差風險
當指數成分股變動時,
發行公司可能因為市場因素無法第一時間取得變動的成分股。
這會使得指數報酬與ETF報酬有所差距,
這之間的差距稱為「追蹤誤差」。

3.匯率風險
投資國內的ETF不會有這問題,
但是海外的ETF就一定會有這問題,
不過還是要提醒大家別忘記喔!

股市系列ETF

全球指數系列
代號 ETF名稱
VT Vanguard全世界股票ETF
URTH iShares MSCI全世界指數ETF
ACWI iShares MSCI全世界指數ETF
IOO iShares標普全球100指數
IXUS iShares MSCI核心總體國際股市ETF
ACWI iShares MSCI全世界指數ETF

美國系列
代號 ETF名稱
DIA SPDR道瓊工業平均指數ETF
SPY SPDR標普500指數ETF
QQQ PowerShares納斯達克100指數ETF
IWM iShares羅素2000指數 ETF
IYR iShares道瓊美國房地產指數ETF
XHB SPDR標普房屋建商ETF
ITB iShares道瓊美國房屋建築業指數ETF
IYT iShares道瓊運輸類股平均指數ETF
ITA iShares道瓊美國航太與國防工業指數ETF
IYC iShares道瓊美國消費服務類股指數ETF
IYZ iShares道瓊美國電信類股指數ETF
IHE iShares道瓊美國製藥業指數ETF
IBB iShares納斯達克生技指數ETF
RTH Market Vectors零售業ETF
SMH Market Vectors半導體ETF
XLB SPDR原物料類股ETF
XLE SPDR能源類股ETF
XLF SPDR金融類股ETF
XLI SPDR工業類股ETF
XLP SPDR必需性消費類股ETF
XLU SPDR公用事業類股ETF
XLV SPDR健康照護類股ETF
XLY SPDR非必需消費類股ETF

其他國家系列
代號 ETF名稱
EZA iShares MSCI南非指數ETF
ARGT Global X FTSE阿根廷20ETF
EWA iShares MSCI澳洲指數ETF
EWK iShares MSCI比利時指數ETF
EWZ iShares MSCI巴西指數ETF
EWC iShares MSCI加拿大指數ETF
ECH iShares MSCI智利指數ETF
FXI iShares FTSE中國25指數ETF
GXC SPDR標普中國指數ETF
MCHI iShares MSCI中國指數ETF
GXG Global X FTSE哥倫比亞20ETF
EDEN iShares MSCI丹麥指數ETF
EGPT Market Vectors埃及指數ETF
EWQ iShares MSCI法國指數ETF
EWG iShares MSCI德國指數ETF
GREK Global X FTSE希臘20指數ETF
EWH iShares MSCI香港指數ETF
INDY iShares標普印度Nifty 50指數ETF
INDA ishares MSCI印度指數ETF
EIDO iShares MSCI印尼指數ETF
EIRL iShares MSCI愛爾蘭指數ETF
EIS iShares MSCI以色列指數ETF
EWI iShares MSCI義大利指數ETF
EWJ iShares MSCI日本指數ETF
EWM iShares MSCI馬來西亞指數ETF
EWW iShares MSCI墨西哥指數ETF
EWN iShares MSCI荷蘭指數ETF
ENZL iShares MSCI紐西蘭指數ETF
EPU iShares MSCI秘魯全市場指數ETF
EPHE iShares MSCI菲律賓指數ETF
EPOL iShares MSCI波蘭指數ETF
ERUS iShares MSCI俄羅斯指數ETF
EWS iShares MSCI新加坡指數ETF
EWY iShares MSCI南韓指數ETF
EWP iShares MSCI西班牙指數ETF
EWD iShares MSCI瑞典指數ETF
EWL iShares MSCI瑞士指數ETF
EWT iShares MSCI台灣指數ETF
THD iShares MSCI泰國指數ETF
TUR iShares MSCI土耳其指數ETF
EWU iShares MSCI英國指數ETF
VNM Market Vectors越南ETF

區域型
代號 ETF名稱
AIA iShares標普亞洲50指數ETF
ASEA Global X FTSE東協40ETF
AAXJ iShares MSCI亞洲不含日本指數ETF
VPL Vanguard MSCI太平洋ETF
BIK SPDR標普金磚四國40指數ETF
BKF iShares MSCI金磚四國指數ETF
GML SPDR標普新興拉丁美洲ETF
GAF SPDR標普新興中非與東非指數ETF
VGK Vanguard MSCI歐洲ETF
GUR SPDR標普新興歐洲ETF
EFA iShares MSCI歐澳遠東指數ETF
EEM iShares MSCI新興市場指數ETF
GMF SPDR標普新興亞洲太平洋ETF
GMM SPDR標普新興市場ETF
VWO Vanguard MSCI新興市場ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
SH ProShares放空型標普500指數ETF
RWM ProShares放空型羅素2000指數ETF
EUM ProShares放空型MSCI新興市場ETF
DOG ProShares放空型道瓊30指數ETF
PSQ ProShares放空型納斯達克指數ETF
EFZ ProShares放空型MSCI歐澳遠東ETF
SBB ProShares放空型標普600小型股ETF
YXI ProShares放空型FTSE中國25指數ETF
MYY ProShares放空型中型股400ETF
註:美國系列因產業繁多,就每一種產業挑出較代表性者。
 

債券系列ETF

總體系列
代號 ETF名稱
BND Vanguard總體債券市場
AGG iShares巴克萊綜合債券
BWX SPDR巴克萊國際政府債券
BWZ SPDR巴克萊短期國際政府債券

美國系列
代號 ETF名稱
SHV iShares巴克萊短期美國公債
SHY iShares巴克萊1-3年公債
IEI iShares巴克萊3-7年美國公債
IEF iShares巴克萊7-10年美國公債
TLH iShares巴克萊10-20年期美國公債
TLT iShares巴克萊20年期以上美國公債
BIL SPDR巴克萊1-3月美國國庫券
ITE SPDR巴克萊中期美國公債
TLO SPDR巴克萊長期美國公債
LAG SPDR巴克萊美國綜合債券
GOVT iShares Barclays美國公債
註:美國系列因類別繁多,就每一種類別挑出較代表性者。

公司債系列
代號 ETF名稱
VCSH Vanguard短期公司債券
SCPB SPDR巴克萊短期公司債券
VCIT Vanguard中期公司債券
ITR SPDR巴克萊中期公司債券
VCLT Vanguard長期公司債券

高收益債系列
代號 ETF名稱
JNK SPDR巴克萊高收益債ETF
HYG iShares高收益公司債券ETF
PHB PowerShares高收益公司債券
SJNK SPDR巴克萊短期高收益債券

新興債系列
代號 ETF名稱
EMB iShares J.P. Morgan新興市場美元債券
PCY PowerShares新興市場主權債券
EBND SPDR巴克萊新興市場當地債券
LEMB iShares新興市場當地貨幣債券

反向(一倍)系列
代號 ETF名稱
TBX ProShares放空型7-10年期美國公債
TBF ProShares放空型20年期以上美國公債
TYBS Direxion每日一倍放空20年期以上美國公債

抗通膨系列
代號 ETF名稱
TIP iShares巴克萊抗通膨債券
WIP SPDR德銀國際抗通膨政府債券
IPE SPDR巴克萊抗通膨債券
SCHP Schwab美國抗通膨債券
STIP iShares巴克萊0-5年期抗通膨債券
ITIP iShares國際抗通膨債券
GTIP iShares全球抗通膨債券
 

匯率系列ETF

代號 ETF名稱
UUP PowerShares德銀做多美元ETF
FXA CurrencyShares澳幣ETF
FXC CurrencyShares加拿大幣ETF
FXE CurrencyShares歐元ETF
FXF CurrencyShares瑞士法郎ETF
CEW WisdomTree Dreyfus新興市場貨幣主動型ETF
FXY CurrencyShares日圓指數ETF
FXB CurrencyShares英鎊ETF
FXS CurrencyShares瑞典克朗ETF
CCX WisdomTree Dreyfus商品貨幣主動型ETF
BZF WisdomTree Dreyfus巴西幣主動型ETF
CYB WisdomTree Dreyfus人民幣主動型ETF
ICN WisdomTree Dreyfus印度盧比主動型ETF
FXM CurrencyShares披索ETF
FXSG CurrencyShares新加坡幣ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
UDN PowerShares德銀放空美元ETF
 

原油能源系列ETF

原油系列
代號 ETF名稱
BNO United States布蘭特原油ETF
USL United States12月期原油期貨ETF
USO United States石油ETF
DBO PowerShares德銀石油ETF
UGA United States汽油ETF
UHN United States熱燃油ETF
OIH Market Vectors石油服務ETF

能源系列
代號 ETF名稱
VDE Vanguard能源類股ETF
IXC iShares標普全球能源類股指數ETF
IYE iShares道瓊美國能源類股指數ETF
DBE PowerShares德銀能源ETF
UNG United States天然氣ETF
FXN First Trust能源AlphaDEX指數ETF
PBW PowerSharesWilderHill乾淨能源ETF
PXI PowerShares Dynamic能源類股ETF
ENY Guggenheim加拿大能源高收益ETF
PBD PowerShares全球乾淨能源ETF
GEX Market Vectors全球替代能源ETF
PSCE PowerShares標普小型能源類股ETF
PUW PowerSharesWilderHill進步能源ETF
FAN First Trust ISE全球風力能源指數ETF
FILL iShares MSCI全球能源生產商ETF
TAN Guggenheim太陽能ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
DNO United States放空型石油ETF
DDG ProShares放空型石油與天然氣ETF
SBM ProShares放空型原物料ETF
DUG ProShares二倍放空石油與天然氣ETF
 

貴金屬系列ETF

黃金
代號 ETF名稱
GLD SPDR黃金ETF
IAU iShares黃金信託ETF
SGOL ETFS實體瑞士黃金ETF
DGL PowerShares德銀黃金ETF
AGOL ETFS亞洲實體黃金ETF
GDX Market Vectors黃金礦業ETF

白銀
代號 ETF名稱
SLV iShares白銀信託ETF
PSLV Sprott實體白銀信託ETF
SIVR ETFS實體白銀ETF
DBS PowerShares德銀白銀ETF

貴金屬整體
代號 ETF名稱
DBP PowerShares德銀貴金屬ETF
GLTR ETFS實體貴金屬ETF
DBB PowerShares德銀基本金屬ETF
XME SPDR標普金屬與礦產業ETF
PSAU PowerShares全球黃金與貴金屬ETF

原物料系列
代號 ETF名稱
CRBQ Jefferies TR/J CRB全球商品股票指數ETF
DBC PowerShares德銀商品指數ETF
GSG iShares標普高盛商品指數ETF
USCI United States商品ETF
VEGI iShares MSCI全球農業生產商ETF
DBA PowerShares德銀農業ETF

放空(一倍)系列
代號 ETF名稱
DGZ PowerShares德銀放空黃金ETN
BOS PowerShares德銀放空基本金屬

市場不變的定律就是變,無論交易或長期資產配置,透過選擇多元的國際投資,更能抓穩資金的趨勢。國際投資的範疇非常廣泛,由於篇幅有限我們僅能列出部分代碼,不過相信這些ETF們已經讓大家眼花撩亂,也非常實用。

資料來源:幣圖誌

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TD Ameritrade開戶・TD Ameritrade Login

在上一篇文章中,我們談到了巴菲特超額回報的三個秘密。

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如果想使用 TD Ameritrade Mobile App 在手機上進行支票入金,可以按照以下步驟操作:

  • 下載並登錄 TD Ameritrade Mobile App:在手機移動設備上下載 TD Ameritrade Mobile App,然後登錄 TD Ameritrade 賬戶。
  • 選擇入金選項:在 TD Ameritrade Mobile App 的菜單中選擇“入金”選項,然後選擇“支票入金”。
  • 拍攝支票照片:使用手機移動設備拍攝支票的正面和背面照片。
  • 確認信息:核對支票信息,確認無誤後提交。
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TDA(A1) TDA(A2)

 

我在前篇美股券商 DriveWealth 嘉維 vs. TD Ameritrade vs. Firstrade 第一證券的比較有介紹過幾家國內最多人前進美股投資的美股券商,

 

其中只有TD Ameritrade 沒有中文介面 這也是造成部份投資者不敢選擇使用TD Ameritrade其中一個因素,

 

但是TD Ameritrade 是非常適合一般想要投資 美股(股票、ETF、基金等)美股券商~

 

TD Ameritrade 對於入金一定的金額給予非常不錯的優惠,例如:入金$2000 USD以上,享有60天交易免佣金 (Commission-Free)的優惠。

 

2017 開始,給予開戶推薦利潤分享$ 30 usd 匯款補助(只要開戶90天內注金3000 usd以上,入帳戶須達3000 usd,所以須選擇全額到匯款方式或是多於3000 usd入金

,並經TD Ameritrade確認,即條件符合,欲推薦,請Email letgofortrading@gmail.com

 

TD Ameritrade 其中較吸引人的優勢在於提供101支Commission-Free ETF,另外即使不常交易,也不會收帳戶閒置

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紙本開戶】email給TDA,填完後掃描email回去

2018最新中文開戶說明PDF下載

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W-8BEN 範本說明下載

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另外一種版本:
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補充說明:

1.ITIN 可以不用填寫

2.國外開戶皆需要【地址證明】,需和你填寫申請書上一樣的地址。

  銀行對帳單或水電單

  (超級秘訣,不用再去申請英文證明,只要在水電單上中文地址和姓名下,用pdf或小畫家加

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如何買美國股票 如何買美股 TD Ameritrade 下單教學 Firstrade下單教學 how to set a stop loss on td ameritrade

如何買美股,稍有股市經驗的人都知道,交易股票從來都不是“買入”和“賣出”那麼簡單。

由於股票價格不斷變化,當你下訂單時,價格可能為 100 美元的股票也可能已經是 110 美元了。

這時就是使用特別的訂單(止損限價單 Stop Limit),對下單美股投資者相當有用的原因。

止損限價訂單允許你設置你希望訂單成交的價格,以及你的最高股票價格。

雖然乍一看似乎很複雜,但使用德美利證券(TD Ameritrade)是一個相對簡單的過程,並提供了很大的靈活性。

例如,如果你想在股價達到 50 美元時買入,但又願意最高漲至 55 美元,則止損限制可讓你獲得該範圍內的最低價格。

通過這種方式,既不會為股票支付超過願意支付的價格,也不會錯過僅略高於你的要價的良機。

如果你是一位擁有復雜策略的經驗豐富的交易員,你的交易則可能需要非常細微的差別。

但是,在許多情況下,最簡單的下單訂單類型仍然可以滿足你的大部分特定交易操作要求。

或者,如果你的交易操作指令需要稍微調整一下,那麼你可以從各種不同的高級下單指令中進行選擇。

本篇章節,將按目錄介紹你如何在TD Ameritrade 下單交易 (看完後,實際操作交易幾次,就能輕鬆駕馭交易了)

(另外 你可以找到另篇介紹 Firstrade下單教學)

目錄

如何在 TD Ameritrade 上設置止損?

如何在 Thinkorswim 上設置止損?

如何在 Thinkorswim mobile 上設置止損?

Thinkorswim 訂單類型

Thinkorswim 高級訂單

Thinkorswim 中的一個取消另一個訂單

Thinkorswim 中的括號順序是什麼?

如何在 Thinkorswim 中放置括號訂單?

什麼是日訂單 VS。(GTC) 好直到取消?

有效時間:更好的筆記

Thinkorswim 中的追踪止損

如何在 TD Ameritrade 桌面版中設置追踪止損?

如何在 Thinkorswim 中設置追踪止損?

“全有或全無”命令

填寫或終止 FOK 訂單

How to set stop loss on TD Ameritrade・如何在 TD Ameritrade 上設置止損?

要在 TD Ameritrade Desktop 平台上設置止損,您必須在建立訂單時定義“訂單類型 Order type”。

要選擇固定止損,請選擇“止損市場 stop market ”訂單類型,或者如果你想要下限價訂單,請選擇“止損限價 stop-limit”。

how-to-set-stop-loss-on-td-ameritrade.jpg

因為如果處理不當,這些類型的高級訂單可能會帶來風險和昂貴的費用,所以可能需要了解更多關於這些類型的累進訂單的信息,就像了解更基本的股票下單一樣。

因此,可能需要熟悉此處描述的所有交易平台,以了解何時使用它們。

首先,條件式的倉位(Oreder)有2種型,有條件意味著只有在滿足某些條件時才會觸發下單指令。

其次,當條件指令具有持續性時,似乎意味著它必須在特定時間範圍內執行,也稱為“有效時間”。

 

如何在 Thinkorswim 上設置止損 ・How to set a stop loss on Thinkorswim?如何買美國股票

要選擇止損訂單類型(stop-loss order type),請從位於價格右側的菜單中進行選擇。

選擇“買入自定義(Buy custom)”或“賣出自定義(sell custom)”訂單,然後選擇“止損(stop)”選項手動設置止損。

此外,你可以將止損(stop loss)定義為以你的目標價格設置的限價賣單(Sell Limit Order)和以你的風險價格設置的止損市價單(Stop Loss Market Order)。

bracket-stop-order-Thinkorswim.jpg

當你設置買入自定義(Buy custom)或賣出自定義(Sell custom)頭寸時,你可以選擇 OCO BRACKET 選項,然後一個訂單一旦成交,將取消另一個訂單的執行。

如何在 Thinkorswim mobile上設置止損 ・How to set a stop loss on Thinkorswim?

要在 Thinkorswim mobile 上設置止損,請選擇“Stop”類型,然後選擇“STD”類型的止損,這意味著一旦股票價格達到指定價格,買入或賣出股票的訂單將被停止。

set-stop-loss-on-thinkorswim-mobile.jpg

 

Thinkorswim 訂單類型 ・How to set a stop loss on TD Ameritrade?

  • 第 1 次觸發 2 OCO (1st Triggers 2 OCO)
  • 第 1 次觸發 3 OCO (1st Triggers 3 OCO)
  • 第一次觸發所有 (1st Triggers All)
  • 第一次觸發 OCO (1st Triggers OCO)
  • 第一個觸發序列 (1st Triggers Sequence)
  • 全部取消 (Blast All)
  • 外線 (EXTO)
  • GTC+EXTO
  • 限價 (Limit)
  • 限價直到收盤 (Limit on Close)
  • 市價 (Market)
  • 市價直到收盤 (Market on Close)
  • OCO(一個取消另一個)(OCO (one cancels other))
  •  止損 (Stop)
  • 限價止損 (Stop Limit)
  • 追踪/追踪止損限制 (Trailing/Trailing Stop Limit)

Thinkorswim 條件訂單是在特定條件下執行的訂單,只有在滿足特定條件(例如止損stop、止損限價stop limit、限價訂單limit order等)時才會在市場上執行或激活。

 

如何在 Thinkorswim 下單交易 ・TD Ameritrade 下單教學

Thinkorswim進階指令有OCO括號(OCO brackets)、追踪止損(trailing stop)、全部爆破(blast all)、1st觸髮指令(1st triggers orders)、FOK指令(FOK orders)。

Thinkorswim 中的下單指令(One-Cancels-Other Order)

指的是當設置的條件觸發時,同時取消另一個訂單

在 OCO 訂單中,訂單成交時可以取消兩個訂單。

在上下文中,這似乎不是很容易,但它非常簡單。

我們舉一個簡單的例子,你就可以清楚了解這個指令如何使用

假設你購買了一家目前以每股 50 美元交易的公司的部分股份。

此外,你不希望這筆投資損失超過 30%,於是使用了 OCO 訂單,包括 40 美元的“停利(Take profit)”訂單和 66 美元的賣出止損(sell stop)獲利訂單倉位。另外,設置止損價(Stop-loss)為 36 美元,並也在 $52 時,賣出獲利;這時倉位已全部關閉取消,並不會觸發在 38 美元開倉。

Thinkorswim 中的下單指令(Bracket Order)

要在“交易”選項卡下放置括號定單,請選擇一隻股票,選擇“自定義買入”或“自定義賣出”,然後選擇 OCO 括號定單。之後,您可以定義止損或止盈的價格水平。

如果您加入多頭頭寸,錦標賽訂單將賣出一個 OCO 限制獲利了結並停止賣出該頭寸。 如果您加入賣出訂單,此訂單將在利潤暫停時設置 OCO 購買限制。

止損限價單 (Stop Limit Order)

使用臨時保留,您可以指定執行的價格點,闡明需要激髮指令的價格,並限制應該執行序列的成本。例如,“我想要以成本 X 購買(出售 )的行為,但沒有一個高於(低於)成本 Y,”它說。 假設您對 120 美元的股票感興趣。125 美元,你想買,130 美元,你想遠離它。買入限額為 130 美元,買入限額為 125 美元。低於您的訂單的(指定)價格將被觸發,任何高於您已達到您的價格限制的訂單將被阻止。如果股價開盤高於 130 美元,您的訂單將不會被執行。在賣空的情況下,你會做相反的事情。 如果您與 TD Ameritrade 合作使用 think 或 sw 框架,則您的第一筆交易可能包括帶暫停和控制止損的括號。然後,如果您在“交易”選項卡中單擊選擇一隻股票,您將看到一個菜單,上面寫著“出售定制”或“購買定制”。

Day Order VS. (GTC) Good Til Canceled

日間訂單意味著該訂單將在當天結束時到期,而 GTC(“取消前有效”)訂單意味著該訂單將保持原狀,直到您取消它或直到它被執行。 可以使用此持續時間來描述其他條件訂單的持續時間,但不建議這樣做。相反,保持此訂單處於活動狀態,直到我可以完成它。然後,決定在必要時取消它,本質上。一旦市場關閉,任何沒有避免的頭寸訂單通常都會同意直接取消。只要您的經紀人允許(通常超過 90 天),就可以保持購買或下單購買。

有效時間:更好的筆記 只是一點點交易意義:您以包含多個訂單的條件形式下訂單,以確保在您提交訂單之前每個訂單的有效持續時間 (TIF) 相同。例如,要立即取消的訂單不應該是 GTC 更好的直到取消訂單。

要記住的另一件事是每天晚上午夜取消當天活動的訂單與未取消的 GTC 購買之間的差異)。第二天飛行而不是退款區是一項“神秘工作”,這不是您想要發現的。TIF的菜單可以在think或swim控制台上找到,有點像銷售訂單。

Trailing Stops追踪止損 in Thinkorswim

不是真正的“訂單”,途中止損只是停止移動或“追踪”(追踪止損單)的方式。追踪止損可以被視為退出策略。它是這樣工作的:你也買了,因為現在你的整個聲明都是黑色的。你能看什麼?沒有必要刪除它。所以,如果市場下跌,它可以向上移動以避免損失任何資金。隨著價格的上漲,您將能夠“試用”您健康的現金流,以確保您不會虧本。

 

如何在 Thinkorswim 設置追踪止損 ・Thinkorswim 高級訂單

要在 Thinkorswim 中設置追踪止損,您需要選擇一種訂單類型,從位於價格右側的菜單中進行選擇,然後選擇追踪止損選項。

trail-stop-loss-in-thinkorswim.jpg

例如,假設您希望您的追踪停止一定在您當前角色的左側。如果您的角色繼續上升,您的追踪止損也會攀升。如果您的角色成本下降到您的拖動止損價格匹配,則觸發止損訂單,平倉。好的,那之後下降趨勢應該停止嗎?它可以通過幾種不同的方式量化其尾隨。首先,使用think或swim平台拉起已購買的票,從下拉菜單中選擇訂單類型。在實際執行以下訂單類型中的任何人之前,您應該了解有關停止訂單的幾件事。首先,當您使用止損訂單時,有可能完全錯過市場。在快速變化的市場中,您可能無法在止損限價位置下訂單,然後在盡可能接近限價的情況下執行訂單。其次,不能保證追踪止損訂單以激活價格執行甚至關閉。這些訂單一活躍就與其他市場訂單競爭。最後,不能保證限價單會被執行,因為市場永遠不會達到限價。

在進入和退出方式的微調方面,複雜的訂單類型可能是有益的。每一個都有特定的目的。但是,首先,您必須知道它們是什麼。而且,與任何新的交換一樣,思想元素首先通過模擬世界作為示例來預防或治療思考或游泳平台,它允許您進行虛擬交易。

如果您想立即取消訂單,您可以使用 IOC 選項。

與全有或全無訂單不同,持續時間訂單與數量而非數量有關。當計時器到期時,將根據 IOC 的順序取消所有未完成的訂單。對於此訂單或序列,您確實可以指定在下訂單時生效的同一時間。 假設您想購買該公司的 4,000 股股票,但您不想支付高昂的價格將它們交付給您。如果成交量低,您也不希望擾亂市場。下單窗口關閉前五秒,您可以通過IOC下單入市。例如,您可能只得到不完整的 4,000 股。如果價格下降,您可以下另一個訂單。 與可以大量交易的投資公司不同,大多數股東不必擔心市場。以一種可能影響一分錢股票市場的形式,例如,據一些。但是,大多數投資者根據經驗避免此類高風險投資(經紀人勸阻您不要這樣做)。正因為如此,我們不需要或經常需要這樣的訂單。

“All or Nothing” order“全有或全無”命令

不要忘記包括您要請求的共享數量。您永遠不會獲得 AON 訂單的部分填充。您訂購的金額將全額交付給您,因為在您下訂單時有足夠的庫存。 這確保了該公司出名的罕見:交易被低估股票的人已經熟悉 AON 訂單。此外,高風險的配置意味著大多數股東遠離低價股,而且大多數經紀人喜歡只是為了減少客戶與經紀人的關係。因此,訂購 AON 的選項很少。

Fill or Kill FOK Order 填寫或終止 FOK 訂單

由於其獨特性,FOK 訂單是唯一不應在街上調用到您的經紀人的類型;陌生人之間,每次印像都會弄錯。這是因為 FOK 訂單類似於沒有中間地帶 (AON) 的訂單,但它們的時間限制等於取消的即時性 (IOC)。 為什麼需要這種類型的訂單?如此罕見:FOK 命令有太多的條件,在大多數情況下都不實用,同時又細緻入微並面向準確性。這意味著許多交易者在沒有填充的情況下被留給其他交易平台來完成他們的交易。通過使用不同類別的訂單,市場參與者有效地消除了因需求低而導致的填補或終止訂單。

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史考特證券,曾经是美国最大的券商之一,于2016年底被TD Ameritrade收购。今年二月,史考特银行将停止营业,而所有史考特证券账户也将转成TD Ameritrade账户。由于两家公司的并购而可能产生的业务不确定性,将对史考特证券的用户产生重大的影响。

 

 

并购的影响

 
 

                               

 

我们以史考特证券为例,看看这些并购会对投资者产生什么样的影响。

首先是针对华人投资者的中文服务。史考特证券的一大特色就是重视中国市场,它提供24小时不间断的华语咨询服务,大大提高了用户的体验度。而被TD Ameritrade收购之后,这项特色能否继续并不明确。

其次是原有业务的冲击。史考特证券被纳入TD Ameritrade的管理架构后,史考特证券用户原先拥有的灵活性股利再投资计划已经被TD Ameritrade暂停。它的低佣金水平、经营思路和发展方向之后会否有颠覆性的变化?我们拭目以待。

 

 

如何选择好的券商?

 
 
 
 

在并购浪潮下,如果您想要选择好的券商进军美股市场,小编认为主要考虑的因素有以下几个方面:

 

1. 资金安全

对于网络券商,除了要通过它的官网了解公司之外,还应该查阅第三方监管机构的网站。例如,美国正规合法的券商一般都会加入FINRA(美国金融业监管局),可以在FINRA的网站核查券商的相关注册信息,确保资金安全。

 

2. 交易费用

券商的交易费用各异,随着网络技术的发展,目前各大网络券商的手续费也有不同幅度的降低。但投资者应该注意是否有隐藏费用。

 

3. 中文服务

虽然很多券商都设有中文版的网页满足投资者的需求,但是提供中文客服热线甚至7天24小时的客户服务的少之又少。

 

4. 交易平台

券商若是有强大的交易平台可以提高用户的使用体验,例如有手机交易端APP,让你无论身处哪里,都可以进行账户管理、下单、更新市场消息或是进行股票研究。

 

综合上述因素,Firstrade第一证券可以说是华人投资者的不二之选。

 

 

关于第一证券

 
 

 

Firstrade是全美领先的网路券商,致力于通过提供超高性价比的服务。自1985年创立以来,Firstrade一直秉承这一理念,为新用户提供多重优惠。新用户开户可获得高达$300现金返现和500次免佣金交易。为了欢迎转户的客人,我们更提供一键转户和高达$200转户补贴,您也不用再担心因为转户而带来的额外费用。

 

Firstrade创始人兼首席执行长John Liu先生一直以“传达价值”作为对客户的承诺。

Firstrade在互联网科技方面大力投入,努力进行技术革新,使得我们能以更低的成本提供更优质的产品和服务。在2017年9月,大幅下调股票交易佣金至$2.95,期权至$0.5。其共同基金、固定收益、及经纪人协助下单收费亦保持在行业最低收费水平

 

 

Firstrade十分重视用户体验,特别是对华人投资者的服务。为此我们提供7天24小时中文客户服务,致力为国人打造一流美股投资体验。同时,Firstrade提供直观易用的手机端及PC端交易平台,并承诺一秒成交

在过去的四年里,Firstrade连续被Stockbrokers.com在易于使用性上评为4.5颗星(评分最高)。无论您是投资新手还是经验丰富的投资者,Firstrade都致力于追求卓越。

 

此外,Firstrade开户无最低存款要求,无账户维护费,并提供无费用IRA退休账户。Firstrade投资产品齐全,并提供长达12小时的交易时间(美东时间早上8点至晚上8点),还有“12支精选免佣金ETFs”的多元化投资组合等,使得公司在同行业中保持了客户高满意度的口碑,被誉为性价比最高的美股券商

Firstrade是美国金融业监管机构(FINRA)及美国证券投资保障公司(SIPC)成员。

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前不久,美國最大的在線折扣經紀商TD Ameritrade及其最大股東TD Bank Group宣布將斥資40億美元收購知名券商Scottrade

此事在宣布之時曾引來海外金融機構及媒體的強勢關注,但由於TD Ameritrade知名度略遜於嘉信理財這類明星公司,其業務也並未涉足中國內地,因此沒有引起人們的注意。

根據TD Ameritrade新聞通告,這項年內最大的互聯網券商併購案將在2017年完成。而就在公告後一周,這家公司就宣布啟動旗下智能投顧項目Essential Portfolios,零售業務

整合方案的推陳出新,可謂節奏飛快。

感慨一句「活久見」。券星研究猿曾在諸多談話場合與他人聊到TD Ameritrade,這家公司的故事,可不比嘉信理財少。

如今就藉著這樁併購事件,與各位分享下我們對於這家互聯網券商的認識和想法。

先來簡要地描述下這樁併購案本身的細節。

10月24日,上市券商TD Ameritrade發布了其2016財年的業績摘要,緊接著公佈了這項併購案。

整個收購過程將分為兩個環節:首先,持有TD Ameritrade共計41.4%股權的最大股東TD Bank Group將以13億美元現金收購Scottrade Bank;

緊隨其後,TD Ameritrade將以27億美元現金和股票收購Scottrade Financial Services的證券業務。

TD Ameritrade對Scottrade的併購流程

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收購完成後,Scottrade的創始人兼CEO Rodger Riney將進駐TD Ameritrade董事會。

接下來,需要進一段有關TD Ameritrade和Scottrade兩家券商的簡史。

TD Ameritrade的最早前身是First Omaha Securities,一家與美國著名的「證券交易修訂法案」同年(1975)誕生的清算服務商(Clearing Broker),1983年更名Ameritrade Clearing,1995年收購在線經紀商K. Aufhauser & Co。

Ameritrade於1997年上市,2005年收購加拿大TD Bank Group旗下經紀商TD Waterhouse,更名為TD Ameritrade。

2000年代,TD Ameritrade展開了一系列橫向併購,併購目標多是折扣經紀商。

與嘉信理財向綜合理財商的演化路徑不同,TD Ameritrade的目標客群仍定位為自主交易客戶。

它吸收各家被收購經紀商的優勢,前後推出了SnapTicket(自主交易網站)、QuoteScope(技術分析工具)、Amerivest(投資組合建議)、thinkorswim(快速交易軟件)等一系列頗具特色的交易工具,大部分都沿用至今。

Scottrade成立於1980年,在90年代也躋身銳意創新的在線經紀商陣營,與嘉信理財、E*Trade、Ameritrade其名。

到了2000年後,Scottrade採取線上線下並重的策略,在線上推出中文服務,線下持續擴張營業網點。

直到今年被收購前,它總共在全國各個大小城市鋪設了495家實體網點。

值得一說的是,這些網點往往開在全美各大商超附近,每間僅有2到3名投資顧問,麻雀雖小但客戶粘度極高。

在收購案發生後,TD Ameritrade 新任CEO Tim Hockey說,「當我們查看Scottrade的客戶信息時發現,他們的客戶滲透率非常高,Scottrade實體網點的客戶集中度,也要高於一般的經紀商。 」

不過進入2008年以後,Scottrade因為一系列負面事件受到監管機構的懲罰,諸如欺詐客戶、代理交易、賬戶失竊等等,或多或少地影響了這家公司的聲譽。

簡言之,TD Ameritrade與Scottrade屬於各有特色的互聯網經紀商,目標客群一致性較高。

TD Ameritrade的核心競爭力在於技術實力,以及一系列自主研發的交易工具;Scottrade的相對優勢之處,在於均勻分佈的營業網點,以及高粘性客戶群。

TD Ameritrade(綠色)與Scottrade(紫色)的營業網點分佈

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每一樁併購案背後,都或多或少受政策或行業背景的驅動,經紀商價格戰尚未停息,被動化投資的大浪又襲來。

Morgan Stanley最新的報告預測,未來三年美國證券經紀業務的佣金水平將在當前基礎上繼續下降10%。

下表是美國前五大互聯網券商的在線交易費用信息,無論從從降幅空間還是業務規模的角度看,TD Ameritrade的經紀業務未來都將受到挑戰。

在券業星球今年8月推送的譯文《共同基金的未來》中,我們提到了美國資產管理機構對於指數基金和ETF的熱捧。

ETFGI數據顯示,截至2016年9月,全球ETF資產規模已經達到3.2萬億美元以上,超過了對沖基金管理規模。

金融危機後,美國國債收益率繼續下衝,權益類主動管理產品亦無法跑贏指數,基礎資產收益率的下降導致投資者越發關注費率問題。

近兩年熱度頗高的智能投顧,也在一定程度上推升了被動投資的理念。

換言之,折扣經紀商賴以生存的活躍交易客戶,產生了更多變數。

拿TD Ameritrade最新公佈的2016第四財季的季報來說,其客戶賬戶數量較去年同期增加了5%,資產總量也有顯著的上升,但日均交易額較去年同期卻下降了7%。

而根據2016財年的全年數據,TD Ameritrade的經紀業務收入占到了總收入的40%,這意味著被動化投資的大背景下,折扣經紀商也必須試圖找到新的營收增長點。

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下一個問題,合併將為TD Ameritrade帶來什麼?

梳理完兩家公司的現狀,便不難得出結論:這是TD Ameritrade向財富管理型機構轉型的機會。

對於TD Ameritrade而言,最大的好處在於Scottrade的線下高質量客戶,將在一定程度上對沖經紀價格戰和被動化投資帶來的負面影響。

合併後的各項經營指標

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TD Ameritrade迅速推出了Essential Portfolios,和我們熟知的Betterment一樣,以ETF為工具來實現全球資產配置。而其原有的投資組合管理服務Amerivest將轉向專業投顧,繼續運營下去。

同樣重要的是,更大的業務規模將會使得TD Ameritrade降低單戶運營成本。畢竟,控製成本才是通道類業務的終極競爭力所在。

最後回到我們熟悉的套路,談談這樁併購案的啟示。

和研究高盛、大摩比起來,去關注TD Ameritrade這類公司,顯然能給我們當下的經紀業務轉型更多啟發。

合併後的TD Ameritrade客戶總資產量接近1萬億美元,仍然遠低於嘉信理財的2.7萬億。

後者早已擺脫了折扣經紀商的定位,轉型成為綜合理財機構中的巨擘。如今的TD Ameritrade正在奮力追趕,全面、高效的在線服務體系,是它的重器。

純交易、純線上都不會是互聯網券商的未來,交易通道與財富管理終歸是兩種完全不同的商業模式。

交易收入的影響因素在於行情、費率和客戶數量,對於這三者,沒有人能輕易扭轉現狀,而且互聯網所起到的直接影響將會越來越小。

而這幾點,又恰恰是券業媒體和機構們逃不開的窠臼。

財富管理的模式建立在客戶存量資產的增長之上。對於長尾客戶,標準化可複制的金融產品、交易服務是核心競爭力,互聯網渠道、線下營業部是必要延伸,主次關係需要釐清。

TD Ameritrade和Scottrade分別有一些閃光的地方,前文中已經提到。前者的歷史,也可說是一部滿載著光榮與夢想的併購史,大部分橫向併購最終都被內化成了公司整體的優勢,能做到這樣並不易。

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詳見原文

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去年,美股券商TD Ameritrade(AMTD)宣布將以40億美元收購史考特(Scottrade Financial),這兩家在散戶股票買賣市場處於領先地位的公司將合二為一。

相比指數投資,美國市場股票投資的魅力正在減弱。

TD Ameritrade和史考特都向不太有時間炒股的投資者提供低成本的股票交易服務,而過去散戶投資者只能把股票投資交給券商打理。

這兩家公司綜合在一起,日均客戶交易量約為60萬筆,客戶資產總規模合計達9440億美元。

合併交易將分兩個階段進行。首先,持有TD Ameritrade大量股權的道明銀行(52.16, 0.56, 1.09%)將以13億美元現金從史考特手中收購史考特銀行。

作為交易的一部分,道明銀行還將認購TD Ameritrade發行的4億美元新普通股。 隨後,在史考特銀行的出售交易完成後,TD Ameritrade將以40億美元收購史考特。

2017 隨著美股不斷創歷史新高,美股投資再次獲得投資人青睞.........

隨著市場競爭激烈,美股券商紛紛祭出調降交易費用和轉戶優惠政策搶客,對於交易者而言真的是一大好消息~

 

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原來,美股券商TD Ameritrade 在去年底就提供『中文化』介面了~~

看來,隨著美股不斷創歷史新高之際,美股券商廝殺得也非常厲害,真的是爽到消費者(交易者)了~~呵呵

另外,TD Ameritrade 為了搶奪亞洲市場業績,除了中文化操作介面,近日還打算將交易時間延長為24小時、一周5天,這絕對會讓其他競爭對手亦可能跟進..

紐約證交所(New York Stock Exchange)以及那斯達克證交所(Nasdaq)的正規交易時間為美國東部時間早上9點半至下午4點,盤後交易時間為下午4點至晚上8點,而

盤前交易則從是早上4點至9點半。

美股券商TD Ameritrade表示,他們想拉長投資者得以交易的時間,打算將線上交易時間改成從星期日晚上8點一直到星期五晚上8點。

他們亦希望透過此舉拉抬亞洲地區的業務成長。

TD Ameritrade執行副總裁夸克(Steven Quirk)表示,消費者需求攀升是他們決定延長交易時間的主因,而線上證券交易商原本就全天候提供數據與資訊,交易時間改為24小時也相當合理。

但延長交易時間亦有其缺點,像是盤前或盤後交易時間內的股市價格波動劇烈、流動性較低,這對於一般投資人而言是不利因素。

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2018 開始,給予開戶推薦利潤分享$ 20 usd 匯款補助(只要開戶90天內注金3000 usd以上,入帳戶須達3000 usd,所以須選擇全額到匯款方式或是多於3000 usd入金

,並經TD Ameritrade確認,即條件符合,欲推薦,請Email letgofortrading@gmail.com

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當然前進美股投資如何讓投資資金妥善運用,是一大課題~

美股投資不只有買賣美股,ETF、ADRs、期貨交易、外匯交易等等都是不錯的投資標的;而每一家券商都有其優勢

如:IB盈透可投資全球多市場商品(交易費用低)、DDT(DeepDiscountTrading)和AMP交易期貨(手續費超級低)、DriveWealth嘉維證券(美股&ETF交易費用最低)..等

因此,資金轉換配置在最佳的地方就能發揮更大的投資效益。

透過美股券商間的ACH電子轉帳或是整體帳戶的轉移,在美股券商中都是可以執行,唯使用ACH費用是最省的方式~

我只試過從TD Ameritrade 和AMP 用ACH轉資金到我的美國銀行帳戶裡頭(前提你要先有美國銀行帳戶),尚未券商間用ACH互轉。

 網路上有網友提出,券商間的ACH電子轉帳,前提是必須取得券商提供的支票簿(支票帳號),而證券帳戶必須連結支票帳號,才能進行電子轉帳。

 

要建立轉帳連結的兩個券商帳戶間,只要其中一個帳戶有支票帳號即可。

目前也只有Charles Schwab才有提供支票(Check),因此只能建立TD Ameritrade和Charles Schwab間ACH互轉

至於Firstrade 第一證券對於國際帳戶投資人不能使用支票和ACH

  
TD Ameritrade -- 如何設定ACH轉帳

在TD Ameritrade 中,點選:
1. Accounts
2. Deposit/Withdraw
3. Account/Bank Setup
4. 在下拉式選單中點選 Electronic (ACH) ,然後按下  ADD
5. 選擇用EMAIL傳送認證碼
6. 輸入EMAIL收到的認證碼,再按  Continue


再來就進入真正輸入銀行資料、ABA號碼、帳戶名稱、及帳號的頁面
依序填入以下資料 :
Name for this setup 
Bank name 
Bank city
Bank state
ABA number
Bank account number
Name(s) on account
Account type --  選 Checking

有些資料為Optional 可以選擇不需填寫,重要的當然是帳號、ABA number、帳戶名

接下來TD Ameritrade會進行兩筆1美元以下的小額轉帳測試,完成ACH轉帳後,會有站內訊息通知用戶到轉入帳戶(Charles Schwab或美國銀行帳戶)

從交易明細中可以查到這兩筆轉帳的金額,並在期限內完成認證程序:



然後回到TD Ameritrade :
在帳戶頁面依序點選

1. Account
2. Deposit/Withdraw
3. Account/Bank Setup
4. 點選 Verify 連結 ,就會進入驗證頁面:輸入剛才在銀行帳戶(Charles Schwab)帳戶查到的這兩筆金額,按下 Submit 
完成ACH轉帳連結驗證,帳號狀態由Pending轉為Verified,完成設定。

Charles Schwab --目前不開放國際帳戶在網站線上設定,只能下載表格,填寫後線上上傳。

 

 

 
內容僅供參考,本網站不涉及任何經營和推薦,所有內容皆可在網路搜尋,投資前請謹慎評估,本人不負任何責任

 

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若從別台電腦登入時,或者你原先的電腦曾清除cookie,則登入時會要求回覆在上一封中提到的

4個Security Question其中一個,所以請務必記住每一個答案唷。

如果忘記了,或者遇到【緊急狀況處理】怎麼辦呢?!

打電話給TDA吧!!

美洲時間8:00~20:00,有中文服務唷!

國際電話(002)+877-888-1238

白天的話,就要講英文了。

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