黃金和白銀在本週開啟暴漲模式,金銀價更是刷新了8年高位,引發投資者瘋狂追捧。

那麼現在的點位還能入場嗎?

本輪黃金白銀上漲的邏輯是什麼?

投資黃金白銀的內在邏輯有哪些?對這些內容感興趣的朋友們,一定不要錯過這篇文章,喜歡的朋友記得收藏哦。

徹底瘋狂!黃金白銀雙雙大漲

黃金昨日暴漲至1840上方,週三進一步爆發,早盤突破1860關口,刷新9年高位,與此同時,白銀漲勢尤為凶猛,銀價突破22美元關口,刷新8年高位。$黃金主連(GCmain)$ $白銀主連(SImain)$

黃金白銀上漲邏輯?

相信很多朋友都很好奇黃金和白銀為什麼這麼猛,在探討上漲邏輯之前,小虎君先給大家賣個關子,先來帶大家了解一下什麼是黃金白銀期貨?

期貨是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂標準化合約(期貨合約),同意按指定時間、價格與其他交易條件,交收指定數量的現貨。想要交易期貨的朋友可以看看這篇:【老虎新人必讀】炒期貨看這一篇就夠了

而黃金/白銀期貨屬於期貨的一種,顧名思義就是以黃金/白銀作為最終交割物的期貨合約,合約規定,交易雙方在未來某個時間按約定好的價格買或賣標準規模的黃金/白銀。對於黃金/白銀上漲內容邏輯的不妨看看這幾節公開課。

 

相信大家在對期貨有了一定了解之後,會更容易理解黃金白銀期貨為什麼會暴漲?

對於本次黃金上漲的邏輯,多數分析師認為是因為眼下美元走軟,加之美國新冠肺炎疫情嚴重,這可能提升投資者對美國經濟前景的擔憂情緒,此外,包括中美在內的地緣政治局勢較為緊張,由此引發的避險情緒令金價上漲。

因為白銀有很多工業用途,所以它的商品屬性和貨幣屬性都很強。白銀的上漲除了上述影響因素之外,白銀價格還與工業提振有關,例如太陽能光伏電池。隨著全球經濟封鎖放鬆後開始好轉,白銀的“工業供需面已經平衡”。

 

後續走勢怎麼看?

華爾街分析師對於黃金和白銀的走勢呈樂觀態度

貝萊德APAC iShares投資策略負責人Thomas Taw近日表示,如果接下來看到金價測試2011年達到的1900美元歷史高點,也不要覺得奇怪。

花旗集團(Citigroup)表示,金價創下曆史新高將只是時間問題。預計金價在未來6到9個月就可能創下曆史新高,並且有30%的機率在未來三到五年觸及2000美元/盎司大關。預計2020年白銀均價料為每盎司18.3美元,2021年均價料為23.8美元。

高盛集團策略師Zach Pandl上週寫道:“歐元區和中國國內經濟趨勢的改善,以及我們對美元結構性走軟的信心不斷增強,強化了我們的觀點,即美元兌這些主要貨幣將走軟。

在更早的4月,美銀美林的預測更加樂觀,認為金價甚至可能衝到3000美元/盎司。美銀美林大宗商品策略師Michael Widmer表示,至少在接下來數年內,全球都會面臨不確定性,這將為金價的上漲火上澆油。

 

有哪些標的可以操作?

回歸交易,在這波黃金白銀的大行情中,作為投資者我們該如何把握交易機會呢?

最直接的方法是交易期貨,$微黃金主連(MGCmain)$ $黃金主連(GCmain)$ $美元黃金主連(GDUmain)$,目前老虎App支持期貨交易,不過如果沒開通期貨交易的朋友不妨看看黃金和白銀的ETF。

黃金ETF

黃金ETF 是追踪黃金現貨及期貨波動掛鉤的ETF,購買這類ETF相當於購買黃金現貨本身。一般現貨市場黃金下跌,做多黃金的ETF就會下跌

 

  • $SPDR黃金ETF(GLD)$黃金ETF-SPDR追踪標的為黃金現貨價格(倫敦金),單倍做多。是流動性最好的,每天的成交量極大,適合右側交易,一旦交易方向發生改變,可以立即出倉。
  • $黃金信託ETF(iShares)(IAU)$黃金ETF-iShares追踪標的為黃金現貨價格(參考全球黃金儲備),做多。成交量適中,買賣單的差價區間合理。
  • $二倍做多黃金ETF(ProShares)(UGL)$黃金ETF-ProShares追踪標的為黃金現貨價格(倫敦金),兩倍做多。比較適合進行日內交易,黃金等期貨是24小時交易,因此持倉過夜風險不小。
  • $二倍做空黃金ETF(ProShares)(GLL)$黃金ETF-ProShares追踪標的為黃金現貨價格(倫敦金),兩倍做空。與UGL一樣,不適合持倉過夜。

黃金相關ETN為:

注意: ETN是交易所交易票據,一般情況下誤差較小產品的回報則完全取決於產品合同的規定以及發行人的信用之上,因此,信用高的,追踪誤差小,反之亦然。黃金相關ETN追踪的是黃金現貨價格。

金礦公司ETF

除了黃金ETF以外,還有金礦ETF---用於追踪一攬子金礦公司(黃金礦業公司的市值加權平均數)-這類公司中既包含黃金開採商,又包含黃金加工商。需要注意的是:金礦ETF可能會跟現貨市場的黃金波動出現背離。由於金礦ETF是追踪一攬子黃金礦業公司,當大盤不好的時候,金礦公司的股票可能會下跌,即使當時黃金現貨價格上漲,做多金礦的ETF這時候也可能會受大盤拖累而出現下跌。當然,一般情況下,這種背離並不常見,但仍應警惕。

$黃金礦業ETF(Market Vectors)(GDX)$做多金礦指數美交所金礦指數,該ETF追踪標的為紐交所和納斯達克上市的全球黃金礦業公司的市值加權指數,主要追踪的商品其中黃金所佔比例為85.30%,稀有金屬所佔比例為10.26%,綜合開採所佔比例為4.45%。成分股包括:Goldcorp GG,紐曼礦業NEM,巴里克黃金公司ABX,Randgold GOLD等。(注意標的和成分會隨時間而調整)。

$小型黃金礦業ETF(Market Vectors)(GDXJ)$做多金礦指數(小市值公司)美交所金礦指數,該ETF追踪標的為全球黃金、白銀礦業公司的市值加權指數,其成分所佔的比例與$黃金礦業ETF(Market Vectors)(GDX)$不同。其中黃金所佔比例為72.93%,稀有金屬所佔比例為14.86%,綜合開採所佔比例為12.41%。(注意標的和成分會隨時間而調整)。主要以小市值公司為主,成分排名前十的如下圖包括OceanaGold,Northern Star, Evolution Mining等。一倍做多。

$二倍做多黃金礦業指數ETF-Direxion(NUGT)$ 2倍做多金礦指數,追踪指數:NYSE Arca Gold Miners Index(GDM),也就是紐交所黃金礦業指數,追踪的標的是全球“大型”的金銀礦公司,包括Gold corp 、紐曼礦業、巴里克黃金公司等。$二倍做空黃金礦業指數ETF-Direxion(DUST)$追踪的標的與$二倍做多黃金礦業指數ETF-Direxion(NUGT)$一樣,但是方向相反,2倍做空。

白銀ETF

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