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愛奇藝公司iQiyi Inc.(NASDAQ:IQ)於2/27/2018遞交IPO 招股說明書,計劃於3/29/2018 IPO登陸納斯達克,據招股書披露,愛奇藝融資目標15億美元(目前已經變更為25億美金,最高不超過27.3億美金),但有可能有變動。

相關知情人士去年表示,愛奇藝尋求的市場估值為100億美元。

根據美股之家網站,截止2017年12月31日,愛奇藝擁有5080萬訂閱用戶。

所提供的視頻流服務類似美國的Netflix。

高盛集團、瑞士信貸集團、和美國銀行將擔任此次IPO承銷商。愛奇藝申請在納斯達克上市,股票代碼IQ。

公開資料顯示,愛奇藝,原名奇藝,於2010年4月22日正式上線(詳情參考:美股百科)。

2011年,百度耗資4500萬美元認購奇藝B輪優先股,並於2012年11月3日收購原愛奇藝第二大股東普羅維登斯所持股份,成為其單一最大股東,自此,愛奇藝成為百度系一個重要成員,並一直在尋求獨立上市。

愛奇藝的資本之路也經歷了頗多曲折,2016年李彥宏與愛奇藝CEO龔宇向大股東百度提出以MBO(管理層收購)方式私有化,但遭到百度股東美國對沖基金AcaciaPartners反對,私有化無疾而終。

3月18 日,愛奇藝向美國證券交易委員會(SEC)提交了更新的F-1 招股書,預計發行價定在17-19美元/ADS,每份ADS代表7股A類普通股,總計8.75億股A類股份。

上月末愛奇藝向美國證監會(SEC)遞交的IPO申請文件稱,計劃募集資金15億美元。

最新公佈的融資規模比這一計劃高出42%-58%。

愛奇藝將最多發行1.25億份美國存託證券(ADS),以價格區間中點計算,募集資金淨額將達到21.8億美元。

值得關注的是,根據愛奇藝遞交的更新SEC文件顯示,截至2018年2月28日,其付費會員規模已經達到6010萬,已經成為中國首個付費會員規模超6000萬的視頻平台。

根據其首次公開遞交的招股書數據顯示,截至2017年12月底,其付費會員規模為5080萬。

通過兩個月時間,愛奇藝新增會員規模達930萬。

由此可見,2018年中國視頻平台付費業務呈現出了更快速的上升趨勢,付費會員規模成長增速超越往年。

同樣,Netflix 2017年Q4財報顯示,截至2017年12月31日,其Q4共新增834萬流媒體用戶(其中美國本土用戶增加了198萬,至5475萬;全球用戶增加了636萬,至6283萬)。

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僅按照公開數據比較,可以看出目前愛奇藝付費會員規模已超越Netflix在美國本土市場的用戶規模。

愛奇藝在1號修正文件中稱,在截至2017年12月31日的第四季度,該公司的移動月平均訪問用戶約為4.213億人,移動日平均訪問用戶為1.260億;PC端月平均訪問用戶約為4.241億人,PC端日平均訪問用戶為5370萬人。

2017年12月,用戶在愛奇藝平台觀看了92億小時時長的視頻內容,每用戶平均每天在愛奇藝應用上觀看1.7小時的視頻內容。

愛奇藝還擁有中國領先的基於娛樂的社交媒體平台。

截至2017年12月31日,愛奇藝泡泡社區在第四季度的移動日平均訪問用戶為4580萬人。

招股書顯示,愛奇藝2017年總營收為173.784 億元,較2016年的112.374億元增長54.6%;2015 年、2016 年和2017 年的淨虧損分別為25.75 億元、30.74 億元、37.36億元。

據了解,在收入構成上,在線廣告依然是愛奇藝的主要收入來源,但從2015年到2017 年,愛奇藝會員收入由9.97 億元增長至65.36 億元,且營收佔比也由2015年的18.7%增長到37.6%。

愛奇藝表示,IPO 後,公司的約一半收益,預計將用來擴大和加強其內容髮行,10%的收益將用於增強技術,其餘則用於一般公司目的。

百度擁有愛奇藝80.5%股份,在後者上市完成後將繼續作為其控股股東,小米持股8.4%,是愛奇藝第二大股東。

以下為招股書主要內容: 運營和財務數據 2017年的總營收約173.784億(26.710億美元),2017年會員收入約65.360億(10.046億美元)。

愛奇藝詳細財務數據見下圖:

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截至2017年12月31日的三個月中,我們每月有約4.213億的的月活躍用戶和約1.26億日活躍移動用戶,而月活躍PC用戶和日活躍PC用戶的平均數量分別達到4.241億和5370萬。 在2017年12月,我們用戶在平台上觀看了總共92億小時的視頻,每個用戶每天平均花1.7小時觀看其移動應用程序上的視頻內容。

根據艾瑞諮詢公司報告,通過授權合作夥伴,以月活躍設備計算,在2017年12月,我們還經營中國最大的智能電視視頻流媒體服務。

我們還建立了一個以娛樂為主的領先的社交媒體平台——愛奇藝泡泡,讓粉絲追隨名人,與名人和娛樂互動社區互動。

截至2017年12月31日的三個月,我們的愛奇藝泡泡平均約有4580萬的日活躍移動用戶。

公司結構 愛奇藝公司結構見下圖:

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愛奇藝計劃於3/29/2018 IPO登陸納斯達克

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