什麼是離岸金融監管？
離岸金融監管從上世紀起，經過幾十年的發展已經形成了完善的監管法律和體系。
全球主要的幾個離岸監管中心很多具有發達的金融市場和基礎設施，不同的是這些國家和地區的經濟規模較小。
在反洗錢監管、監管審查、審計會計檢查等方面，離岸金融中心的監管力度正在開始向倫敦、紐約、東京等國際金融中心看齊。
離岸金融監管的優勢
離岸監管的優勢是註冊的離岸公司通常可享受一些優惠政策，如稅收豁免、匯兌自由等。
就零售外匯等經紀商而言，這些公司選擇離岸監管除了節省相應的成本，更多的是想獲得更加靈活的組織結構和業務形式，以提供更豐富多樣的投資產品。
例如，MiFID II 新政中對槓桿的限制難以滿足投資者對保證金比例的需求，受此政策影響的母公司就不再能提供高槓桿產品。
但是，其註冊於離岸金融中心的旗下公司，則可以有效解決這個問題。
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四.如何考察經紀商提供的“解決方案”
前面提到了許多未雨綢繆的經紀商，為了應對FCA 監管新規和MiFID II 的正式實施，早早就開始準備解決方案。
這不但給了他們自己的客戶和代理更多的選擇，也為其他華語外匯市場中可能受此影響的投資者，提供了參考標準和判斷依據。
例如，外匯行業龍頭之一的嘉盛，早在2016 年11 月就推出FOREX.com 嘉盛全球市場（GAIN Global Markets, Inc. ）服務。
我們可以以“嘉盛全球市場”為例，向投資者和代理講解MIFID II 新政實施後，轉移賬戶或代理關係時，必須充分考察的一些要素。
１. 選擇哪家離岸金融監管機構？
雖然離岸金融監管機構的監管力度在逐步加強，但如上文所述，不同離岸地區的具體的監管條款還是有諸多不同。
全球四大離岸金融中心分別是：開曼群島Cayman Islands 、維京群島Virgin Islands 、塞舌爾Seychelles ，和伯利茲Belize 。
從受歡迎程度來看，開曼群島近年來獲得了更多主流金融機構的青睞：全球700 多家銀行在開曼群島設有分支機構；有數據顯示，全球近50 家頂級銀行中的40 家都在英屬開曼群島註冊。
還有諸多從事信託、保險、外匯、證券、投資基金等金融服務的公司註冊於此。
此外，全球許多知名跨國企業，比如可口可樂、寶潔、英特爾公司都在開曼群島開設子公司。
在國內，騰訊、阿里、百度、人人網、奇虎360 等等知名互聯網巨頭註冊地都在開曼群島。
從牌照方面看，CIMA （開曼群島金融管理局）的監管服務最為接近英國金融監管局ＦＣＡ的執行準則，在資金安全和監管保障上較好。
開曼群島金融管理局（CIMA ）於1999 年成立，由英屬開曼政府全資所有，迄今已有近20 年的監管及運營經驗，是英屬開曼群島上最主要的金融服務監管機構。
CIMA 在某些制度和措施上，幾乎與英國金融市場行為監管局（FCA ）一樣。
例如：
① 從監管環境上看，CIMA 有著反洗錢制度、嚴格的客戶資金保護條例、嚴格的淨資產規定、嚴格的企業管理要求、嚴格的監控和可疑報告要求等多種較為完善的條例及規定；外匯經紀商或被提出更高的監管要求，處於明確透明的監管環境中。
②CIMA 同FCA 在部分規定上非常類似，而這些類似的規定例如客戶資產賬戶實行嚴格的法定抬頭要求，確保資金存放在客戶名下；外匯經紀商須定期對客戶資金進行每日清算及對賬等等都能更好地保障客戶資金安全。
③CIMA 要求客戶資金必須完全單獨隔離存放，與公司資金分割開來，這樣客戶資金才不會被挪用他用。
這一點，也與FCA 的要求類似，是世界上為數不多的不允許任何資金隔離豁免的監管機構之一。
２. 是否可延續現有的交易服務和資金安全保障？
根據嘉盛官方網站顯示，嘉盛英國原來的客戶將賬戶轉移至FOREX.com 嘉盛全球市場後，可以享受以下服務：
- 繼續靈活地使用目前的槓桿比交易；（據核實，CIMA 規定的槓桿比例最高可達400:1 ）
- 資金完全隔離：為了遵守英屬開曼群島金融管理局(CIMA) 的規定，所有客戶的資金都被隔離放置於美國摩根大通銀行一個單獨的銀行賬戶；
- 通過全新的活躍客戶計劃，享受更低點差 – 已於2017 年10 月推出；
- 更多交易平台，包括MT4 網頁版，和全新嘉盛操盤手平台網頁版
– 已於2017 年6 月推出； ３. ＩＢ是否具備自主選擇權並繼續享受現有協議條款？
在國內，IB 是各大經紀商發展業務的主要依賴，但在政策變革和發生事件時IB 往往無法獲得如零售客戶一樣的公平待遇。
因此IB 是否具備自主選擇的權利，也非常重要。
匯眾資訊從嘉盛工作人員及其代理處均得到了確認，自2016 年11 月起，嘉盛所有IB 可自行考慮是否願意把其業務轉移至FOREX.com 嘉盛全球市場。
嘉盛為此也啟動了額外的一套更加流暢的流程， 幫助願意轉移業務的IB 無縫過渡至FOREX.com 嘉盛全球市場。
過渡之後，IB 業務繼續如以往一樣運行。
４. 區分“李逵”和“李鬼” 可以預見，除了大的知名外匯經紀商以外，一定會出現眾多渾水摸魚的小公司，以較低成本獲取離岸金融監管。
離岸公司監管會成為他們有且唯一具備的監管牌照。
這類公司可能會告知投資者，他們的監管轉移也是因為MiFID II 新政的執行。
因此，要區分“李鬼”，還需要看該經紀商在其他地區的監管資質，以及其他方面的綜合實力。
例如，除“嘉盛全球市場”受CIMA 監管，嘉盛英國公司受ＦＣＡ監管，嘉盛集團也是紐交所上市公司，在美國受CFTC 和NFA 監管。
作為在美國上市的金融公司（證券、期貨、期權、差價合約等），受“嚴刑厲法”的要求，公司信息需完全公開透明化。
比起銷售和客服人員對其平台天花亂墜的吹捧，投資者和代理，應該更重視這些實際可查的監管狀態。
畢竟堅實的法律保障遠高於空口無憑的銷售承諾。
能以投資者角度製定公司政策和考慮問題的經紀商，才是值得建立長期合作關係的。
最後，投資者和代理應該積極看待即將在2018 年1 月3 日開始推行的MiFID II 新政，畢竟這代表著全球最嚴監管政策，長遠來看是為了保障投資者的利益。
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